Recolección de firmas

Buena jornada para todos.

Nuevas prácticas de políticas monetarias están apareciendo día a día. La más reciente, la intervención verbal de los bancos centrales para poder influir en la cotización de sus divisas. Y ahora, una nueva forma de incidir sobre las decisiones de estos banqueros: la recolección de firmas online.

El sitio www.stoptrichet.com, comandado por el economista francés Marc Touati, aspira a que el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean Claude Trichet, alivie el coste del dinero. Argumenta que mientras el mandatario siga asfixiando a la economía con mayores tipos de interés, el sector hipotecario e inmobiliario se irá deteriorando cada vez más, haciendo que la situación de la economía e inflación vayan de mal en peor.

“Si el BCE sube los tipos de referencia, el euro seguirá subiendo y el dólar cayendo y por consiguiente, los precios del crudo continuarán trepando”, agregó Touati. Hasta el momento viene reuniendo más de 1470 adherentes que casualmente, son ciudadanos franceses y sobre todo, italianos y españoles. Da la coincidencia que Italia ya ha entrado en contracción y en España, el sector de las hipotecas está cerca de convertirse en el Reino Unido II.

Definitivamente y con todo respeto, Trichet está en la disyuntiva de qué va primero, si el huevo o la gallina. Hasta ahora, su políticas monetarias han incapaces de acercarse a sus targets inflacionarios. Ésta permanece en máximos de 16 años a causa del barril de crudo e irónicamente, sus comentarios de semanas atrás han sido los detonantes para que el petróleo llegase a la zona de los 140 dólares.

Cuando ayer conocimos la bajada de la inflación subyacente de la Eurozona, quedó demostrado que las presiones alcistas de los precios están dependiendo pura y exclusivamente de la commodity energética, siendo entendible las protestas online.

Así, el único que tiene el poder necesario para cambiar el rumbo de la divisa comunitaria es el presidente de la FED, Ben Bernake. Habrá que ver si pasa de las palabras a los hechos para subir los tipos de interés el próximo 25 de Junio. Esta tarde, los precios de la producción serán los encargados de exacerbar o no estas expectativas.

Petróleo a la baja y posible rally en los cruces nipones.

Además tendremos otro gran evento que influenciará fuertemente en el billete verde y el carry trade: los resultados del segundo trimestre del banco de inversión estadounidense Goldman Sachs. Se espera que sus beneficios sean muy por encima de lo que los analistas predicen. Un rato antes que abra la sesión en Wall Street, se dará a conocer la cifra y dependiendo de cómo sea, el cruce USD/JPY (dólar frente al yen) podría llegar a visitar la zona de los 109.00 yenes por dólar.

Luego que ayer el barril de crudo volviese a sus últimos máximos históricos en la barrera de los 140 dólares (provocando el correspondiente declive del greenback), ha comenzado en la sesión asiática una toma de beneficios de más de 7 dólares, debido a la especulación que la demanda a nivel global petrolífera carece de fundamentos para seguir creciendo en el corto plazo.

El próximo 22 de junio, en un encuentro de la OPEP en Arabia Saudita, se discutirá sobre sus injustificados altos precios. Cabe recordar que su mayor productor (Arabia Saudita), ha confirmado que incrementará en 200.000 barriles la producción diaria, tratando de influir a la baja en su precio.

El paraíso se aleja

Otra prueba de que el paraíso se achica cada vez más en la Eurozona ,es la caída a mínimos de 15 años de la encuesta de sentimiento económico ZEW correspondiente a junio.

Los inversores alemanes siguen perdiendo confianza a medida que estiman que su economía protagonizará una ralentización mayor en caso que el BCE suba los tipos de interés.

Así el cruce EUR/USD (euro frente al dólar) vuelve a negociarse por debajo del nivel clave de los 1.55 dólares por euros, en una jornada en la que los datos provenientes de Estados Unidos, podrían motivar en el major, una corrección mayor.

¡Último momento: desplome de la esterlina!

Estaba terminando de describir la Alerta y la divisa inglesa acaba de comenzar una sensacional toma de beneficios, luego que el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Mervyn King, admitiese de forma implícita que la inflación se le está escapando de las manos.

En una carta al canciller del Exchequer, Alison Darling, King ha admitido que el futuro de los tipos de interés es “incierto” y que la economía “debería traer la inflación a la baja”. Sin embargo ésta es el doble al target del BoE.

Así se sugiere que una inesperada bajada en el coste del dinero podría ocurrir en cualquier momento, tomando por sorpresa a los operadores del cable.

Las oportunidades del día

Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)

El cruce se negocia a 1.5487 dólares por euro. En la presente jornada, el major viene oscilando entre 1.5460 y 1.5553. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

Dado que el precio actual ha penetrado el soporte de 1.5500 (clave), los operadores contemplan los siguientes en 1.5341 (mínimo del 24 de marzo), 1.5146 (mínimo del 5 de marzo) y 1.5000 (clave). A su vez, se tienen en cuenta las resistencias de 1.5671 (mínimo del 14 de abril), 1.5904 (ex récord histórico) y 1.6019 (récord histórico).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 60 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es 100 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80% (1.5563) y por encima de la del 100.00% (1.5282) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce USD/JPY (dólar frente al yen):

El cruce se negocia a 108.21 yenes por dólar consolidando un nuevo soporte, en 108.00 yenes. En la presente jornada, el major nipón viene navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 107.60 y 108.29. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.

Dado que el precio ha penetrado las resistencias de 105.70 (máximo del 2 de mayo) y 106.64 (máximo del 28 de febrero), los operadores contemplan el siguiente objetivo en 108.61 (máximo del 14 de febrero). A su vez, vigilan los soportes en 104.36 (mínimo del 2 de mayo),  103.00 (clave) y 101.04 (máximo del 25 de marzo).

Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 55 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es de 55 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea de la del 0.00% (107.75) de los Retrocesos de Fibonacci.

Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar): sensacional desplome

El cruce se negocia a 1.9482 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.9469 y 1.9701. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.

A nivel interbancario, los operadores contemplan los soportes de 1.9411 (mínimo del 21 de febrero), 1.9337 (mínimo anual) y 1.9183 (mínimo de 2007 y nivel clave).  A su vez se vigilan las resistencias de 1.9614 (mínimo del 14 de febrero), 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) y 2.0000 (psicológico).

Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 23.60 % (1.9613) y por encima de la del 0.00% (1.9370) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 300 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 27 puntos, sobrevendido.

Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)

El cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar) se negocia a 881.45 dólares por onza de oro. En la presente jornada, el golden cross viene oscilando entre 880.62 y 889.08. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 200 días se encuentran por encima de la MME de 50 días.

A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 935.45 (máximo mensual),  953.05 (máximo del 17 de abril) ,1032.60 (máximo histórico) y 1200.00. Dado que el precio actual ha penetrado el soporte de  900.00 (clave), los operadores todavía vigilan los siguientes en 872.55 (mínimo del 1° de abril), 849.50 (mínimo del 22 de enero) y 799.05 (máximo del 17 de diciembre).

Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 23.60% (889.94) y por encima de la del 0.00% (845.73) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 48 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1000 pips

Éxitos en la sesión. Seguimos informando desde nuestra web.

Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.