Próximos eventos
Buen final de semana para todos.
Culmina una semana en la que hemos tenido una agenda macroeconómica no tan cargada como acostumbra Forex. Sin embargo, motivos para importantes rallies han sobrado, sobretodo con el barril de petróleo que sigue dictando las últimas sesiones. Por lo que espero que hayan tenido tiempo para repasar sus estrategias, ya que las próximas jornadas vendrán con mucha adrenalina.
Después de haber estado comentando que existe en el mercado el consenso para que la demanda de crudo no siga subiendo, China ha sido la encargada ratificar este fundamento. Acaba de incrementar los costes de la gasolina en las estaciones de servicios, para que puedan costear los altos precios del crudo. Cuando éste amenazaba volver a desafiar la barrera de los 140 dólares, los operadores en la NYMEX (New York Mercantile Exchange), se vieron obligados ayer a realizar una fuerte toma de beneficios y obligando al euro a seguir anclado en los 1.55 dólares.
De todas maneras, debemos estar preparados para todo tipo de cambios bruscos. El domingo finalmente conoceremos el veredicto de la OPEP referente a si incrementará su producción diaria. Los últimos cables de noticias dicen que es improbable que lo haga. El ataque de Israel cerca de instalaciones nucleares de Irán (segundo productor mundial de crudo) hace temer que éste reduzca las exportaciones.
Con la inestabilidad en Medio Oriente en ascenso, el oro vuelve a negociarse por encima de los 900 dólares la onza, con los refugios nipones y helvéticos volviendo al ruedo. Así, el greenback está en estos momentos registrando sus mínimos semanales frente a la divisa comunitaria, en 1.56 dólares.
Perspectivas macro en Estados Unidos
Por un lado, el sector manufacturero americano no parece beneficiarse demasiado del dólar débil, cuando en teoría debería hacerlo. El hecho que la economía esté lidiando con la inflación y riesgos de una ralentización más profunda, ha provocado que el índice de la FED de Filadelfia cayese más de la cuenta en mayo. En dicho mes, registró un descenso desde los -10 puntos previos, hasta los -17.1. Mirando sus componentes, se observa claramente esta disyuntiva ya que su componente de precios ha crecido a 69.3 puntos, su máximo en 28 años.
Si bien las peticiones semanales por subsidio de desempleo han sido peor de lo que el mercado estimaba, las acumuladas al presente mes vienen resultando inferiores al período previo, sugiriendo que la situación laboral de los estadounidenses ha detenido su deterioro, confirmando las expectativas de recuperación económica por parte de la Reserva Federal.
El próximo miércoles será el veredicto del FOMC (Federal Open Market Committee) referente a los tipos de interés. Dado que en las jornadas previas han circulado todo tipo de especulaciones referente a las pocas posibilidades de una subida del coste del dinero, el panorama es incierto. Pero lo que sí se espera, es que Ben Bernanke recrudezca su discurso hawkish (que combate la inflación).
La carrera de los tipos
Dado que la inflación a nivel global no está dando respiro, una forma de ver hacia donde se dirige la moneda en el corto plazo es viendo en cuánto tiempo un banco central piensa elevar el coste del dinero. En el caso del EUR/USD, el Banco Central Europeo (BCE) está más dispuesto que la FED a realizarlo en su próxima reunión. Y así, el euro vuelve a ganar terreno frente al greenback.
Comparando al Banco de Canadá (BoC) con la FED, se observa una situación similar a la anterior. El gobernador del BoC, Mark Carney, ha sido contundente en esta semana: “no vamos a tolerar que la inflación siga subiendo un punto básico más, inclusive, de ser necesario sorprenderemos a los operadores con una subida de tipos en nuestra próxima reunión”. Hawikish con todas las letras.
Efectivamente, el loonie (dólar canadiense) viene recuperando importante terreno frente al billete verde, sobretodo cuando la FED no ha sido tan explícita como su vecino. Recuerden que la semana pasada, la autoridad monetaria canadiense tomó a los traders por sorpresa manteniendo el coste del dinero sin cambios, cuando el consenso era bajarlo.
De todas formas, la noticia de que China está diciendo basta a los altos precios del petróleo se debe prestar más atención. Los bancos centrales se están concentrando en la inflación subyacente para decidir el futuro de los tipos, ya que la general está dependiendo pura y exclusivamente de los altos precios del crudo. De hecho, tanto en la Eurozona como en Canadá, la subyacente no ha aumentado en mayo, dejando en evidencia este enfoque.
Dado que el gigante asiático marca la tendencia del consumo global en cuanto a materias primas, habrá que seguirlo muy de cerca, para deducir qué tan proclives están las autoridades monetarias a subir el coste del dinero en el corto plazo.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar): precios a la producción alemanes por encima de lo estimado, ayudan al major a volver a la zona de 1.56
El cruce se negocia a 1.5615 dólares por euro. En la presente jornada, el major viene oscilando entre 1.5491 y 1.5625. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario los operadores contemplan los niveles de 1.5500 (clave), 1.5341 (mínimo del 24 de marzo), 1.5146 (mínimo del 5 de marzo) y 1.5000 (clave). Ubicándose ya el major en la zona de 1.5600, se acerca el desafío de la barrea de 1.5671 (mínimo del 14 de abril). De ser penetrada, se contemplarían los siguientes en 1.5904 (ex récord histórico) y 1.6019 (récord histórico).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 77 puntos, muy sobrecomprado. La volatilidad por hora es 150 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 61.80% (1.5563) y por debajo de la del 50.00% (1.5737) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen):
El cruce se negocia a 107.47 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 107.37 y 107.08. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el precio ha penetrado las resistencias de 105.70 (máximo del 2 de mayo) y 106.64 (máximo del 28 de febrero), los operadores contemplan el siguiente objetivo en 108.61 (máximo del 14 de febrero). A su vez, vigilan los soportes en 104.36 (mínimo del 2 de mayo), 103.00 (clave) y 101.04 (máximo del 25 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 33 puntos, merodeando la zona de sobreventa. La volatilidad por hora es de 60 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea de la del 0.00% (107.75) y por encima de la del 23.60% (104.92) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9775 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.9700 y 1.9793. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, los operadores contemplan los soportes de 1.9411 (mínimo del 21 de febrero), 1.9337 (mínimo anual) y 1.9183 (mínimo de 2007 y nivel clave). Dado que la resistencia de1.9614 (mínimo del 14 de febrero) ha sido penetrada, vigilan las siguientes barreras en 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) y 2.0000 (psicológico).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 38.20% (1.9709) y por debajo de la del 50.00% (1.9816) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 80 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 70 puntos, sobrecomprado.
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 905.03 dólares por onza de oro. En la presente jornada, el golden cross viene oscilando entre 895.78 y 905.65. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el precio actual se encuentra por encima del nivel calve de 900.00, los operadores contemplan las resistencias de 935.45 (máximo mensual), 953.05 (máximo del 17 de abril) y 1032.60 (máximo histórico). A su vez, vigilan en 872.55 (mínimo del 1° de abril), 849.50 (mínimo del 22 de enero) y 799.05 (máximo del 17 de diciembre).
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por encima de la línea del 23.60% (889.94) y por debajo de la del 38.20% (918.15) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 65 puntos, arribando a la zona de sobrecompra. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1000 pips.
Éxitos en la sesión. Seguimos informando desde nuestra web.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
Culmina una semana en la que hemos tenido una agenda macroeconómica no tan cargada como acostumbra Forex. Sin embargo, motivos para importantes rallies han sobrado, sobretodo con el barril de petróleo que sigue dictando las últimas sesiones. Por lo que espero que hayan tenido tiempo para repasar sus estrategias, ya que las próximas jornadas vendrán con mucha adrenalina.
Después de haber estado comentando que existe en el mercado el consenso para que la demanda de crudo no siga subiendo, China ha sido la encargada ratificar este fundamento. Acaba de incrementar los costes de la gasolina en las estaciones de servicios, para que puedan costear los altos precios del crudo. Cuando éste amenazaba volver a desafiar la barrera de los 140 dólares, los operadores en la NYMEX (New York Mercantile Exchange), se vieron obligados ayer a realizar una fuerte toma de beneficios y obligando al euro a seguir anclado en los 1.55 dólares.
De todas maneras, debemos estar preparados para todo tipo de cambios bruscos. El domingo finalmente conoceremos el veredicto de la OPEP referente a si incrementará su producción diaria. Los últimos cables de noticias dicen que es improbable que lo haga. El ataque de Israel cerca de instalaciones nucleares de Irán (segundo productor mundial de crudo) hace temer que éste reduzca las exportaciones.
Con la inestabilidad en Medio Oriente en ascenso, el oro vuelve a negociarse por encima de los 900 dólares la onza, con los refugios nipones y helvéticos volviendo al ruedo. Así, el greenback está en estos momentos registrando sus mínimos semanales frente a la divisa comunitaria, en 1.56 dólares.
Perspectivas macro en Estados Unidos
Por un lado, el sector manufacturero americano no parece beneficiarse demasiado del dólar débil, cuando en teoría debería hacerlo. El hecho que la economía esté lidiando con la inflación y riesgos de una ralentización más profunda, ha provocado que el índice de la FED de Filadelfia cayese más de la cuenta en mayo. En dicho mes, registró un descenso desde los -10 puntos previos, hasta los -17.1. Mirando sus componentes, se observa claramente esta disyuntiva ya que su componente de precios ha crecido a 69.3 puntos, su máximo en 28 años.
Si bien las peticiones semanales por subsidio de desempleo han sido peor de lo que el mercado estimaba, las acumuladas al presente mes vienen resultando inferiores al período previo, sugiriendo que la situación laboral de los estadounidenses ha detenido su deterioro, confirmando las expectativas de recuperación económica por parte de la Reserva Federal.
El próximo miércoles será el veredicto del FOMC (Federal Open Market Committee) referente a los tipos de interés. Dado que en las jornadas previas han circulado todo tipo de especulaciones referente a las pocas posibilidades de una subida del coste del dinero, el panorama es incierto. Pero lo que sí se espera, es que Ben Bernanke recrudezca su discurso hawkish (que combate la inflación).
La carrera de los tipos
Dado que la inflación a nivel global no está dando respiro, una forma de ver hacia donde se dirige la moneda en el corto plazo es viendo en cuánto tiempo un banco central piensa elevar el coste del dinero. En el caso del EUR/USD, el Banco Central Europeo (BCE) está más dispuesto que la FED a realizarlo en su próxima reunión. Y así, el euro vuelve a ganar terreno frente al greenback.
Comparando al Banco de Canadá (BoC) con la FED, se observa una situación similar a la anterior. El gobernador del BoC, Mark Carney, ha sido contundente en esta semana: “no vamos a tolerar que la inflación siga subiendo un punto básico más, inclusive, de ser necesario sorprenderemos a los operadores con una subida de tipos en nuestra próxima reunión”. Hawikish con todas las letras.
Efectivamente, el loonie (dólar canadiense) viene recuperando importante terreno frente al billete verde, sobretodo cuando la FED no ha sido tan explícita como su vecino. Recuerden que la semana pasada, la autoridad monetaria canadiense tomó a los traders por sorpresa manteniendo el coste del dinero sin cambios, cuando el consenso era bajarlo.
De todas formas, la noticia de que China está diciendo basta a los altos precios del petróleo se debe prestar más atención. Los bancos centrales se están concentrando en la inflación subyacente para decidir el futuro de los tipos, ya que la general está dependiendo pura y exclusivamente de los altos precios del crudo. De hecho, tanto en la Eurozona como en Canadá, la subyacente no ha aumentado en mayo, dejando en evidencia este enfoque.
Dado que el gigante asiático marca la tendencia del consumo global en cuanto a materias primas, habrá que seguirlo muy de cerca, para deducir qué tan proclives están las autoridades monetarias a subir el coste del dinero en el corto plazo.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar): precios a la producción alemanes por encima de lo estimado, ayudan al major a volver a la zona de 1.56
El cruce se negocia a 1.5615 dólares por euro. En la presente jornada, el major viene oscilando entre 1.5491 y 1.5625. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario los operadores contemplan los niveles de 1.5500 (clave), 1.5341 (mínimo del 24 de marzo), 1.5146 (mínimo del 5 de marzo) y 1.5000 (clave). Ubicándose ya el major en la zona de 1.5600, se acerca el desafío de la barrea de 1.5671 (mínimo del 14 de abril). De ser penetrada, se contemplarían los siguientes en 1.5904 (ex récord histórico) y 1.6019 (récord histórico).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 77 puntos, muy sobrecomprado. La volatilidad por hora es 150 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 61.80% (1.5563) y por debajo de la del 50.00% (1.5737) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen):
El cruce se negocia a 107.47 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 107.37 y 107.08. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el precio ha penetrado las resistencias de 105.70 (máximo del 2 de mayo) y 106.64 (máximo del 28 de febrero), los operadores contemplan el siguiente objetivo en 108.61 (máximo del 14 de febrero). A su vez, vigilan los soportes en 104.36 (mínimo del 2 de mayo), 103.00 (clave) y 101.04 (máximo del 25 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 33 puntos, merodeando la zona de sobreventa. La volatilidad por hora es de 60 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea de la del 0.00% (107.75) y por encima de la del 23.60% (104.92) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9775 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.9700 y 1.9793. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, los operadores contemplan los soportes de 1.9411 (mínimo del 21 de febrero), 1.9337 (mínimo anual) y 1.9183 (mínimo de 2007 y nivel clave). Dado que la resistencia de1.9614 (mínimo del 14 de febrero) ha sido penetrada, vigilan las siguientes barreras en 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) y 2.0000 (psicológico).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 38.20% (1.9709) y por debajo de la del 50.00% (1.9816) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 80 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 70 puntos, sobrecomprado.
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 905.03 dólares por onza de oro. En la presente jornada, el golden cross viene oscilando entre 895.78 y 905.65. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el precio actual se encuentra por encima del nivel calve de 900.00, los operadores contemplan las resistencias de 935.45 (máximo mensual), 953.05 (máximo del 17 de abril) y 1032.60 (máximo histórico). A su vez, vigilan en 872.55 (mínimo del 1° de abril), 849.50 (mínimo del 22 de enero) y 799.05 (máximo del 17 de diciembre).
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por encima de la línea del 23.60% (889.94) y por debajo de la del 38.20% (918.15) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 65 puntos, arribando a la zona de sobrecompra. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1000 pips.
Éxitos en la sesión. Seguimos informando desde nuestra web.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
Publicado por Blog sobre Forex a las 14:58
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