La tormenta perfecta
Buena sesión en esta especial jornada.
Estamos a muy pocas horas de conocer el tan ansiado anuncio de tipos de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos y al Mercado entero no se le está moviendo un pelo a la espera del veredicto. Es tanto lo que hay en juego en el evento, que la quietud es total, siendo la calma previa a la tormenta, que promete ser perfecta para los operadores.
Mirando la volatilidad de los contratos de opciones de divisas, se observa que registran mínimos de cuatro meses. Cuando se llega a estos niveles extremos, significa que al momento del evento, los rallies serán literalmente explosivos.
Por primera vez en mucho tiempo, se espera que la FED deje el coste del dinero sin cambios. Con la inflación que no para de ascender, no le queda otra opción que poner fin a la política monetaria expansiva de los últimos ocho meses.
De todas formas, ayer los dollarbulls recibieron el enésimo balde de agua fría en el terreno macroeconómico. La confianza del consumidor de junio tocó mínimos de dieciséis años, desplomándose muy por encima de la caída prevista. A su vez, el sector manufacturero del área de Richmond registró en el mismo período mínimos de cuatro. De todas formas, Ben Bernanake viene demostrando que tiene suficiente cancha para manejar situaciones que requieren grandes malabarismos.
Previo al anuncio también conoceremos más datos claves de la primera economía. Se publicarán las órdenes de bienes duraderos y las ventas de nuevas viviendas, que podrían dar una sorpresa al alza, debido al último incremento de las últimas aplicaciones de hipotecas. En la pasada jornada vimos cómo caían los precios de las viviendas. A pesar de esto, el sector inmobiliario está comenzando a remarcar que su mercado está tocando piso, dándole más aliento al greenback en el mediano plazo.
El anuncio en perspectiva
Desde Agosto del año pasado, la Reserva Federal ha recortado el coste del dinero en 325 puntos básicos, bajándolo del 5.25% al 2% actual. Si bien la economía comienza lentamente a sentir las medidas de alivio, los mercados de crédito las están sintiendo más rápido. No sólo esto, sino que la entidad ha evitado satisfactoriamente que el sector financiero un protagonizase una segunda crisis financiera a nivel mundial.
A pesar que en mayo la tasa de desempleo vino al alza, el sector crediticio no ha sufrido las tensiones de los pasados meses de enero y febrero, donde la FED se vio obligada a realizar drásticos recortes de emergencia en los tipos.
Con un barril de crudo que viene incrementándose casi un 50% desde el comienzo del año, bordeando los 140 dólares y los granos 60%, registrando máximo históricos, las empresas vienen trasladando estas subidas a los consumidores. Éstos vienen capeando bien el temporal, ayudados por los recortes impositivos de la administración Bush, provocando que el espiral alcista de precios se retroalimente constantemente.
Bernanke tiene muy claro que si las expectativas de inflación a corto y largo plazo no disminuyen, ésta seguirá creciendo afectando severamente al crecimiento económico, y tirando por la ventana los efectos de la reciente política monetaria expansiva.
Es consciente también que es mucho más conveniente comenzar a subir los tipos de interés a partir de ahora para que su plan de reactivar la economía sea exitoso. El mercado de las hipotecas está dando por hecho que la FED se embarcará en una nueva política monetaria, ya que el coste de los créditos han incrementado considerablemente en las últimas semanas.
Por estos motivos es que Alerta tras Alerta venimos recalcando la importancia del anuncio de esta tarde. En la última reunión la Reserva Federal logró frenar la caída del dólar. ¿Podrá levantarlo esta vez?
Los efectos de los recortes
Aparte de haberles puesto a los mercados de créditos un gran flotador, la economía de Tío Sam comienza a mostrar signos de recuperación, a tal punto, que hasta el Fondo Monetario Internacional (FMI) sostiene que se recuperará más pronto de lo previsto. Cuando la FED afirma que a partir de julio la economía tendrá el viento a favor, tiene razón.
Repasando los últimos indicadores macroeconómicos se comienzan a ver mejoras. Empezando por el sector inmobiliario, el mes de abril fue muy positivo. De los siente índices que reflejan su realidad, cuatro superaron las expectativas para bien, evidenciando el piso que se está construyendo.
Observando las cifras de inflación, vienen al alza. Sin embargo la subyacente está bajo control, más cerca de los objetivos de la autoridad monetaria y muy diferente al panorama de la Eurozona.
El sector servicios ha vuelto a expandirse en abril y mayo. Mientras que de los siete indicadores del sector manufacturero, cuatro han mejorado para bien en el mismo período.
Por otra parte, el consumidor le está costando un poco más salir a flote. Su confianza viene siendo muy deteriorada. Sin embargo, las ventas minoristas de mayo han sido muy buenas, viendo cómo éste se acerca a ver la luz al final del túnel.
Para finalizar, los datos macroeconómicos más relevantes vienen con viento en popa. El producto interno bruto del primer trimestre creció al 0.9%, evitando que la economía entrase en la fase R. A su vez, los indicadores principales no han caído en mayo.
En caso que Bernanke no decepcione con su comunicado, el dólar podría despegar. Les ruego que estén operativos esta tarde, ya que nuevos y emocionantes rumbos comienzan.
Desde la sección Noticias informaremos al instante de los acontecimientos.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5586 dólares por euro. En la presente jornada, el major viene oscilando entre 1.5537 y 1.5604. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan los soportes de 1.5500 (clave), 1.5341 (mínimo del 24 de marzo), 1.5146 (mínimo del 5 de marzo) y 1.5000 (clave). A su vez, se tienen en cuenta las resistencias de 1.5671 (mínimo del 14 de abril), 1.5904 (ex récord histórico) y 1.6019 (récord histórico).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 58 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es 50 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra apenas por debajo de la línea del 61.80% (1.5565) y por encima de la del 100.00% (1.5282) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 107.99 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 107.65 y 108.06. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el precio ha penetrado las resistencias de 105.70 (máximo del 2 de mayo) y 106.64 (máximo del 28 de febrero), los operadores contemplan el siguiente objetivo en 108.61 (máximo del 14 de febrero). A su vez, vigilan los soportes en 104.36 (mínimo del 2 de mayo), 103.00 (clave) y 101.04 (máximo del 25 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 56 puntos, luego de haber merodeado la zona de sobrecompra. La volatilidad por hora es de 35 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra apenas por encima de la línea de la del 0.00% (107.75) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9675 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.9659 y 1.9715. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, los operadores contemplan los soportes de 1.9411 (mínimo del 21 de febrero), 1.9337 (mínimo anual) y 1.9183 (mínimo de 2007 y nivel clave). Dado que la presente cotización ha penetrado la resistencia de 1.9614 (mínimo del 14 de febrero), vigilan las siguientes en 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) y 2.0000 (psicológico).
Cabe observar que durante este mes, el cable (GBP/USD) viene oscilando en una clara banda de fluctuación que oscila entre 1.9400 y 1.9800.
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 38.20% (1.9681) y por encima de la del 23.60 % (1.9560) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 50 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 50 puntos, luego de haber estado muy sobrevendido
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 885.23 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 883.33 y 891.25
Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el precio actual se encuentra por debajo del nivel calve de 900.00, los operadores contemplan los soportes de 872.55 (mínimo del 1° de abril), 849.50 (mínimo del 22 de enero) y 799.05 (máximo del 17 de diciembre). A su vez, vigilan las resistencias de 935.45 (máximo mensual), 953.05 (máximo del 17 de abril) y 1032.60 (máximo histórico)
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 23.60% (889.94) y por encima de la del 0.00% (847.17) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 46 puntos, luego de haber estado muy sobrevendido. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1000 pips.
Éxitos en la sesión. Seguimos informando desde nuestra web.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
Estamos a muy pocas horas de conocer el tan ansiado anuncio de tipos de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos y al Mercado entero no se le está moviendo un pelo a la espera del veredicto. Es tanto lo que hay en juego en el evento, que la quietud es total, siendo la calma previa a la tormenta, que promete ser perfecta para los operadores.
Mirando la volatilidad de los contratos de opciones de divisas, se observa que registran mínimos de cuatro meses. Cuando se llega a estos niveles extremos, significa que al momento del evento, los rallies serán literalmente explosivos.
Por primera vez en mucho tiempo, se espera que la FED deje el coste del dinero sin cambios. Con la inflación que no para de ascender, no le queda otra opción que poner fin a la política monetaria expansiva de los últimos ocho meses.
De todas formas, ayer los dollarbulls recibieron el enésimo balde de agua fría en el terreno macroeconómico. La confianza del consumidor de junio tocó mínimos de dieciséis años, desplomándose muy por encima de la caída prevista. A su vez, el sector manufacturero del área de Richmond registró en el mismo período mínimos de cuatro. De todas formas, Ben Bernanake viene demostrando que tiene suficiente cancha para manejar situaciones que requieren grandes malabarismos.
Previo al anuncio también conoceremos más datos claves de la primera economía. Se publicarán las órdenes de bienes duraderos y las ventas de nuevas viviendas, que podrían dar una sorpresa al alza, debido al último incremento de las últimas aplicaciones de hipotecas. En la pasada jornada vimos cómo caían los precios de las viviendas. A pesar de esto, el sector inmobiliario está comenzando a remarcar que su mercado está tocando piso, dándole más aliento al greenback en el mediano plazo.
El anuncio en perspectiva
Desde Agosto del año pasado, la Reserva Federal ha recortado el coste del dinero en 325 puntos básicos, bajándolo del 5.25% al 2% actual. Si bien la economía comienza lentamente a sentir las medidas de alivio, los mercados de crédito las están sintiendo más rápido. No sólo esto, sino que la entidad ha evitado satisfactoriamente que el sector financiero un protagonizase una segunda crisis financiera a nivel mundial.
A pesar que en mayo la tasa de desempleo vino al alza, el sector crediticio no ha sufrido las tensiones de los pasados meses de enero y febrero, donde la FED se vio obligada a realizar drásticos recortes de emergencia en los tipos.
Con un barril de crudo que viene incrementándose casi un 50% desde el comienzo del año, bordeando los 140 dólares y los granos 60%, registrando máximo históricos, las empresas vienen trasladando estas subidas a los consumidores. Éstos vienen capeando bien el temporal, ayudados por los recortes impositivos de la administración Bush, provocando que el espiral alcista de precios se retroalimente constantemente.
Bernanke tiene muy claro que si las expectativas de inflación a corto y largo plazo no disminuyen, ésta seguirá creciendo afectando severamente al crecimiento económico, y tirando por la ventana los efectos de la reciente política monetaria expansiva.
Es consciente también que es mucho más conveniente comenzar a subir los tipos de interés a partir de ahora para que su plan de reactivar la economía sea exitoso. El mercado de las hipotecas está dando por hecho que la FED se embarcará en una nueva política monetaria, ya que el coste de los créditos han incrementado considerablemente en las últimas semanas.
Por estos motivos es que Alerta tras Alerta venimos recalcando la importancia del anuncio de esta tarde. En la última reunión la Reserva Federal logró frenar la caída del dólar. ¿Podrá levantarlo esta vez?
Los efectos de los recortes
Aparte de haberles puesto a los mercados de créditos un gran flotador, la economía de Tío Sam comienza a mostrar signos de recuperación, a tal punto, que hasta el Fondo Monetario Internacional (FMI) sostiene que se recuperará más pronto de lo previsto. Cuando la FED afirma que a partir de julio la economía tendrá el viento a favor, tiene razón.
Repasando los últimos indicadores macroeconómicos se comienzan a ver mejoras. Empezando por el sector inmobiliario, el mes de abril fue muy positivo. De los siente índices que reflejan su realidad, cuatro superaron las expectativas para bien, evidenciando el piso que se está construyendo.
Observando las cifras de inflación, vienen al alza. Sin embargo la subyacente está bajo control, más cerca de los objetivos de la autoridad monetaria y muy diferente al panorama de la Eurozona.
El sector servicios ha vuelto a expandirse en abril y mayo. Mientras que de los siete indicadores del sector manufacturero, cuatro han mejorado para bien en el mismo período.
Por otra parte, el consumidor le está costando un poco más salir a flote. Su confianza viene siendo muy deteriorada. Sin embargo, las ventas minoristas de mayo han sido muy buenas, viendo cómo éste se acerca a ver la luz al final del túnel.
Para finalizar, los datos macroeconómicos más relevantes vienen con viento en popa. El producto interno bruto del primer trimestre creció al 0.9%, evitando que la economía entrase en la fase R. A su vez, los indicadores principales no han caído en mayo.
En caso que Bernanke no decepcione con su comunicado, el dólar podría despegar. Les ruego que estén operativos esta tarde, ya que nuevos y emocionantes rumbos comienzan.
Desde la sección Noticias informaremos al instante de los acontecimientos.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5586 dólares por euro. En la presente jornada, el major viene oscilando entre 1.5537 y 1.5604. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan los soportes de 1.5500 (clave), 1.5341 (mínimo del 24 de marzo), 1.5146 (mínimo del 5 de marzo) y 1.5000 (clave). A su vez, se tienen en cuenta las resistencias de 1.5671 (mínimo del 14 de abril), 1.5904 (ex récord histórico) y 1.6019 (récord histórico).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 58 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es 50 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra apenas por debajo de la línea del 61.80% (1.5565) y por encima de la del 100.00% (1.5282) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 107.99 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 107.65 y 108.06. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el precio ha penetrado las resistencias de 105.70 (máximo del 2 de mayo) y 106.64 (máximo del 28 de febrero), los operadores contemplan el siguiente objetivo en 108.61 (máximo del 14 de febrero). A su vez, vigilan los soportes en 104.36 (mínimo del 2 de mayo), 103.00 (clave) y 101.04 (máximo del 25 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 56 puntos, luego de haber merodeado la zona de sobrecompra. La volatilidad por hora es de 35 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra apenas por encima de la línea de la del 0.00% (107.75) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9675 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.9659 y 1.9715. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, los operadores contemplan los soportes de 1.9411 (mínimo del 21 de febrero), 1.9337 (mínimo anual) y 1.9183 (mínimo de 2007 y nivel clave). Dado que la presente cotización ha penetrado la resistencia de 1.9614 (mínimo del 14 de febrero), vigilan las siguientes en 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) y 2.0000 (psicológico).
Cabe observar que durante este mes, el cable (GBP/USD) viene oscilando en una clara banda de fluctuación que oscila entre 1.9400 y 1.9800.
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 38.20% (1.9681) y por encima de la del 23.60 % (1.9560) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 50 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 50 puntos, luego de haber estado muy sobrevendido
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 885.23 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 883.33 y 891.25
Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el precio actual se encuentra por debajo del nivel calve de 900.00, los operadores contemplan los soportes de 872.55 (mínimo del 1° de abril), 849.50 (mínimo del 22 de enero) y 799.05 (máximo del 17 de diciembre). A su vez, vigilan las resistencias de 935.45 (máximo mensual), 953.05 (máximo del 17 de abril) y 1032.60 (máximo histórico)
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 23.60% (889.94) y por encima de la del 0.00% (847.17) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 46 puntos, luego de haber estado muy sobrevendido. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1000 pips.
Éxitos en la sesión. Seguimos informando desde nuestra web.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
Publicado por Blog sobre Forex a las 14:38
Enlace Permanente
Y que vas a hacer con las rentas obtenidad en el FOREX, creo que deberias analizar donde guardar esos buenos dividendos que obtendras, mira lo bueno que se va a poner el mercado del FOREX. Debes pensar donde? es decir en que banca estará seguro todo ese dinero, no lo vas estar llevando por la calle.