Esta película ya la vi
Buena jornada para todos.
¿Han podido rentabilizar su capital ayer con el anuncio de la FED? A pesar de que la decepción fue total para los operadores del dólar, debido al comunicado neutral del FOMC (Federal Open Market Committee), las buenas oportunidades de negocio dijeron presente. El euro logró avanzar cerca de 170 pips frente al dólar y la onza de oro (cruce XAU/USD) más de 17 dólares, tal como se previó en la Alerta anterior.
Tal como todos esperábamos, el FOMC ha dejado el coste del dinero inalterado, en 2%. El tono del anuncio post decisión ha sido totalmente neutral, pero con aire mucho más alentador que los anteriores. No sugiere que va a haber subida de tipos en Agosto, pero los dollarbulls siguen confiados que sí los habrá en Septiembre y Diciembre. Por lo que la caída del greenback no ha sido tan estrepitosa.
La buena onda del anuncio, ha sido transmitida mediante las mejoras en las perspectivas actuales y futuras del crecimiento económico. “La actividad económica en general continúa expandiéndose, traduciéndose en un incremento en el consumo de los hogares”, según lo señalado en el informe de la entidad. En comparación con el comunicado de la reunión previa, se hacía mención a una “economía débil” y un gasto del consumidor “afectado”.
Otra de las declaraciones positivas de la reunión liderada por Ben Bernanke, ha sido referente al vital sector inmobiliario. Si bien se admite que en el mercado de las viviendas “permanece en contracción”, en el comunicado previo se mencionó que permanecía en un “importante deterioro”.
Naturalmente, los comentarios referentes a la inflación han sido los protagonistas de la pasada jornada. La FED espera que “la presión alcista de los precios se modere a partir de fin de año y en 2009”. Cabe recordar que en el comunicado anterior, se señaló que la misma descendería en los trimestres venideros. Así, deja claramente la puerta abierta para una subida de tipos en Septiembre próximo.
Dado que en la reunión anterior se hizo una simple referencia a los altos precios energéticos, esta vez se mostró más preocupación: “ dado los continuos incrementos en materia de energía y los elevados precios de otras materias primas, los riesgos de crecientes expectativas de inflación, hacen que el panorama sea totalmente incierto”. De esta forma, se observa cómo este tema ha pasado a tener más prioridad en la gestión de Big Ben.
Sin embargo, hay un detalle que afortunadamente ha pasado totalmente desapercibido por el Mercado del dólar: el sector crediticio. El hecho que no haya mención escrita respecto al delicado tema, también son buenos augurios. Mientras tanto, la votación a favor de mantener coste del dinero sin cambios ha sido nueve a uno. El disidente del encuentro fue Richard Fisher, que se inclinó por una subida.
Otro punto a recalcar del comunicado, es la forma en la que los párrafos fueron ordenados. La frase “a pesar que los riegos de una ralentización permanecen, parecen haber disminuido y las expectativas de inflación van aumento”, se colocó en las conclusiones del informe, que miran hacia el futuro y no en el medio del mismo, donde se comenta lo que viene pasando.
De esta forma, se ve claramente cómo crece la prioridad de combatir la inflación, disminuyendo el enfoque en el crecimiento económico y dejando la puerta abierta para subir los tipos en próximas reuniones.
Semana que viene: decisión de tipos de interés del Banco Central Europeo
Rápidamente, las miradas se están trasladando al Banco Central Europeo (BCE), ya que en una semana se estarían revisando los tipos de interés. Las aguas están muy divididas en cuanto a cómo se expedirá su presidente, Jean Claude Trichet.
Con los indicadores más importantes macroeconómicos en rojo, el BCE sigue con el mismo discurso. Ayer habló Trichet en Bruselas y no hizo una sola referencia a subirlos el jueves que viene. Sin embargo, todos los días varios de sus colegas nos recuerdan que una subida es inminente.
A lo largo de todo 2008, éstos han hecho énfasis en la exorbitante inflación. Pero lo cierto es que al día de la fecha, no los han tocado aún. En caso que suceda este escenario, el BCE sufriría una pérdida de credibilidad, generando una gran decepción en los eurobulls.
Dado que el BCE es el único banco central dispuesto a incrementarlos en lo inmediato y la FED piensa dejarlos sin cambios por un par de meses, el cruce EUR/USD (euro frente al dólar) podría verse obligado a volver a desafiar por tercera vez la barrera de los 1.60 dólares por euro. ¿Será la vencida?
La libra se revela
En estos momentos, la esterlina ha quebrado la importante resistencia de 1.98 dólares, luego que Mervyn King (Gobernador del BoE) declarase hace minutos que no tiene idea cuál es el nivel adecuado de tipos de interés para bajar la inflación.
Al igual que el BCE, el Banco de Inglaterra (BoE) se expedirá el próximo jueves, provocando que la expectativas por una política monetaria más restrictiva aumenten. Así, el cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar) está registrando sus máximos mensuales y los operadores miran hacia el psicológico 2.0000.
Efectivamente, esta película la hemos visto varias veces. Una FED que no piensa hacer nada en lo inmediato y los principales bancos centrales del Viejo Continente amenazan con subidas de tipos.
¿Se repetirá el final?
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5733 dólares por euro. En la presente jornada, el major viene oscilando entre 1.5632 y 1.5748. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan los soportes de 1.5500 (clave), 1.5341 (mínimo del 24 de marzo), 1.5146 (mínimo del 5 de marzo) y 1.5000 (clave). Atención que la cotización actual ha penetrado la resistencia de 1.5671 (mínimo del 14 de abril). De ser penetrada, los operadores vigilarían las siguientes barreras en 1.5904 (ex récord histórico) y 1.6019 (récord histórico).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 56 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es 180 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra apenas por encima de la línea del 61.80% (1.5565) y apenas por debajo de la del 50.00% (1.5652) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 107.56 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 107.46 y 108.20. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el precio ha penetrado las resistencias de 105.70 (máximo del 2 de mayo) y 106.64 (máximo del 28 de febrero), los operadores contemplan el siguiente objetivo en 108.61 (máximo del 14 de febrero). A su vez, vigilan los soportes en 104.36 (mínimo del 2 de mayo), 103.00 (clave) y 101.04 (máximo del 25 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 37 puntos, luego de haber merodeado la zona de sobrecompra. La volatilidad por hora es de 70 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra apenas por debajo de la línea de la del 0.00% (107.75) y por encima de la del 23.60% (105.56) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9865 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.9713 y 1.9874. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, los operadores contemplan los soportes de 1.9411 (mínimo del 21 de febrero), 1.9337 (mínimo anual) y 1.9183 (mínimo de 2007 y nivel clave). Dado que la presente cotización ha penetrado la resistencia de 1.9614 (mínimo del 14 de febrero), vigilan las siguientes en 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) y 2.0000 (psicológico).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 38.20% (1.9681) y por encima de la del 23.60 % (1.9560) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 50 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 77 puntos, muy sobrecomprado.
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 897.93 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 884.70 y 898.55
Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el precio actual desafía el nivel calve de 900.00, los operadores contemplan los soportes de 872.55 (mínimo del 1° de abril), 849.50 (mínimo del 22 de enero) y 799.05 (máximo del 17 de diciembre). A su vez, vigilan las resistencias de 935.45 (máximo mensual), 953.05 (máximo del 17 de abril) y 1032.60 (máximo histórico)
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por encima de la línea del 23.60% (889.94) y por debajo de la del 38.20% (918.15) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 70 puntos, sobrecomprado. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1000 pips.
Éxitos en la sesión. Seguimos informando desde nuestra web.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
¿Han podido rentabilizar su capital ayer con el anuncio de la FED? A pesar de que la decepción fue total para los operadores del dólar, debido al comunicado neutral del FOMC (Federal Open Market Committee), las buenas oportunidades de negocio dijeron presente. El euro logró avanzar cerca de 170 pips frente al dólar y la onza de oro (cruce XAU/USD) más de 17 dólares, tal como se previó en la Alerta anterior.
Tal como todos esperábamos, el FOMC ha dejado el coste del dinero inalterado, en 2%. El tono del anuncio post decisión ha sido totalmente neutral, pero con aire mucho más alentador que los anteriores. No sugiere que va a haber subida de tipos en Agosto, pero los dollarbulls siguen confiados que sí los habrá en Septiembre y Diciembre. Por lo que la caída del greenback no ha sido tan estrepitosa.
La buena onda del anuncio, ha sido transmitida mediante las mejoras en las perspectivas actuales y futuras del crecimiento económico. “La actividad económica en general continúa expandiéndose, traduciéndose en un incremento en el consumo de los hogares”, según lo señalado en el informe de la entidad. En comparación con el comunicado de la reunión previa, se hacía mención a una “economía débil” y un gasto del consumidor “afectado”.
Otra de las declaraciones positivas de la reunión liderada por Ben Bernanke, ha sido referente al vital sector inmobiliario. Si bien se admite que en el mercado de las viviendas “permanece en contracción”, en el comunicado previo se mencionó que permanecía en un “importante deterioro”.
Naturalmente, los comentarios referentes a la inflación han sido los protagonistas de la pasada jornada. La FED espera que “la presión alcista de los precios se modere a partir de fin de año y en 2009”. Cabe recordar que en el comunicado anterior, se señaló que la misma descendería en los trimestres venideros. Así, deja claramente la puerta abierta para una subida de tipos en Septiembre próximo.
Dado que en la reunión anterior se hizo una simple referencia a los altos precios energéticos, esta vez se mostró más preocupación: “ dado los continuos incrementos en materia de energía y los elevados precios de otras materias primas, los riesgos de crecientes expectativas de inflación, hacen que el panorama sea totalmente incierto”. De esta forma, se observa cómo este tema ha pasado a tener más prioridad en la gestión de Big Ben.
Sin embargo, hay un detalle que afortunadamente ha pasado totalmente desapercibido por el Mercado del dólar: el sector crediticio. El hecho que no haya mención escrita respecto al delicado tema, también son buenos augurios. Mientras tanto, la votación a favor de mantener coste del dinero sin cambios ha sido nueve a uno. El disidente del encuentro fue Richard Fisher, que se inclinó por una subida.
Otro punto a recalcar del comunicado, es la forma en la que los párrafos fueron ordenados. La frase “a pesar que los riegos de una ralentización permanecen, parecen haber disminuido y las expectativas de inflación van aumento”, se colocó en las conclusiones del informe, que miran hacia el futuro y no en el medio del mismo, donde se comenta lo que viene pasando.
De esta forma, se ve claramente cómo crece la prioridad de combatir la inflación, disminuyendo el enfoque en el crecimiento económico y dejando la puerta abierta para subir los tipos en próximas reuniones.
Semana que viene: decisión de tipos de interés del Banco Central Europeo
Rápidamente, las miradas se están trasladando al Banco Central Europeo (BCE), ya que en una semana se estarían revisando los tipos de interés. Las aguas están muy divididas en cuanto a cómo se expedirá su presidente, Jean Claude Trichet.
Con los indicadores más importantes macroeconómicos en rojo, el BCE sigue con el mismo discurso. Ayer habló Trichet en Bruselas y no hizo una sola referencia a subirlos el jueves que viene. Sin embargo, todos los días varios de sus colegas nos recuerdan que una subida es inminente.
A lo largo de todo 2008, éstos han hecho énfasis en la exorbitante inflación. Pero lo cierto es que al día de la fecha, no los han tocado aún. En caso que suceda este escenario, el BCE sufriría una pérdida de credibilidad, generando una gran decepción en los eurobulls.
Dado que el BCE es el único banco central dispuesto a incrementarlos en lo inmediato y la FED piensa dejarlos sin cambios por un par de meses, el cruce EUR/USD (euro frente al dólar) podría verse obligado a volver a desafiar por tercera vez la barrera de los 1.60 dólares por euro. ¿Será la vencida?
La libra se revela
En estos momentos, la esterlina ha quebrado la importante resistencia de 1.98 dólares, luego que Mervyn King (Gobernador del BoE) declarase hace minutos que no tiene idea cuál es el nivel adecuado de tipos de interés para bajar la inflación.
Al igual que el BCE, el Banco de Inglaterra (BoE) se expedirá el próximo jueves, provocando que la expectativas por una política monetaria más restrictiva aumenten. Así, el cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar) está registrando sus máximos mensuales y los operadores miran hacia el psicológico 2.0000.
Efectivamente, esta película la hemos visto varias veces. Una FED que no piensa hacer nada en lo inmediato y los principales bancos centrales del Viejo Continente amenazan con subidas de tipos.
¿Se repetirá el final?
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5733 dólares por euro. En la presente jornada, el major viene oscilando entre 1.5632 y 1.5748. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan los soportes de 1.5500 (clave), 1.5341 (mínimo del 24 de marzo), 1.5146 (mínimo del 5 de marzo) y 1.5000 (clave). Atención que la cotización actual ha penetrado la resistencia de 1.5671 (mínimo del 14 de abril). De ser penetrada, los operadores vigilarían las siguientes barreras en 1.5904 (ex récord histórico) y 1.6019 (récord histórico).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 56 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es 180 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra apenas por encima de la línea del 61.80% (1.5565) y apenas por debajo de la del 50.00% (1.5652) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 107.56 yenes por dólar, oscilando en la presente jornada entre 107.46 y 108.20. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el precio ha penetrado las resistencias de 105.70 (máximo del 2 de mayo) y 106.64 (máximo del 28 de febrero), los operadores contemplan el siguiente objetivo en 108.61 (máximo del 14 de febrero). A su vez, vigilan los soportes en 104.36 (mínimo del 2 de mayo), 103.00 (clave) y 101.04 (máximo del 25 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 37 puntos, luego de haber merodeado la zona de sobrecompra. La volatilidad por hora es de 70 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra apenas por debajo de la línea de la del 0.00% (107.75) y por encima de la del 23.60% (105.56) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9865 dólares por libra, navegando en una banda de fluctuación que oscila entre 1.9713 y 1.9874. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, los operadores contemplan los soportes de 1.9411 (mínimo del 21 de febrero), 1.9337 (mínimo anual) y 1.9183 (mínimo de 2007 y nivel clave). Dado que la presente cotización ha penetrado la resistencia de 1.9614 (mínimo del 14 de febrero), vigilan las siguientes en 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) y 2.0000 (psicológico).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 38.20% (1.9681) y por encima de la del 23.60 % (1.9560) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 50 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 77 puntos, muy sobrecomprado.
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 897.93 dólares la onza, oscilando en la presente jornada entre 884.70 y 898.55
Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el precio actual desafía el nivel calve de 900.00, los operadores contemplan los soportes de 872.55 (mínimo del 1° de abril), 849.50 (mínimo del 22 de enero) y 799.05 (máximo del 17 de diciembre). A su vez, vigilan las resistencias de 935.45 (máximo mensual), 953.05 (máximo del 17 de abril) y 1032.60 (máximo histórico)
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por encima de la línea del 23.60% (889.94) y por debajo de la del 38.20% (918.15) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 70 puntos, sobrecomprado. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1000 pips.
Éxitos en la sesión. Seguimos informando desde nuestra web.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
Publicado por Blog sobre Forex a las 17:03
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