Titanes en el ring
Buena jornada para todos desde ACM.
Para bien o para mal, el dólar ha sufrido una nueva recaída y no logra recuperase de su estado convaleciente. La confianza del consumidor estadounidense recibió ayer un duro golpe, provocando que la moneda se desplome hasta sus valores mínimos de cinco años. Como si esto fuera poco, el billete verde recibió un nuevo knock-out tras conocerse la caída en los precios de las viviendas, la mayor en veinte años, según las empresas S&P/Case-Shiller.
De esta forma, la primera economía del mundo se encuentra en serios problemas y está cada vez más cerca de entrar en recesión. Un mercado inmobiliario que experimenta la mayor recesión de su historia, un consumidor que pierde cada vez más ánimo a medida la inflación sigue trepando y un mercado laboral cada vez más débil, no hacen otra cosa que exacerbar estas perspectivas.
Debemos tener presente que la próxima semana se publicarán las tan importantes nóminas de empelo no agrícolas (Non Farm Payrolls). En los últimos días hemos escuchado masivos despidos en el sector financiero, en especial en el referente a los mercados de crédito. Si bien se espera que se hayan perdido sólo 40 mil empleos en febrero, el guarismo podría ser mucho mayor.
Pero lo más sorprendente es que, de acuerdo al mercado de futuros de fondos de la FED, los operadores consideran que hay un 45% de posibilidades para que el coste del dinero llegue a 2% recién para finales de agosto. Esto significa que, hasta ese momento, no habría recortes de tipos de interés, y de suceder, sería el último por un buen tiempo.
En la sesión de hoy habrá que estar muy atentos a las ventas de viviendas nuevas, solicitudes de hipotecas y peticiones de bienes duraderos. De resultar menores a lo estimado, se exacerbaría el desprendimiento de dólares y aumentaría las expectativas de más recortes de tipos en lo inmediato.
Si esto ocurre, los inversores volverían a refugiarse en el Oro, que ya se ha recuperado 40 dólares, luego de la caída de 80 dólares de la semana pasada. O sea, el cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar) viene protagonizando una oportunidad de negocio de más de 4000 pips en menos de 48 horas.
No sólo los datos macro de Estados Unidos golpean al dólar. Esta mañana, los cruces del yen han amanecido con el pie izquierdo tras la especulación que el banco americano Ciitigroup Inc. podría tener más pérdidas en el primer trimestre de las ya presentadas a causa del subprime. Esto se desprende de las estimaciones del banco de inversión y broker Oppenhaimer & CO. Así, los inversores se encuentran precavidos a la hora de vender yenes.
Esto es una clara señal que la Eurozona no se está contagiando tan rápido del clima de ralentización que sufre Estados Unidos. Y como si esto fuese poco, el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean Claude Trichet, ha realizado declaraciones frente a los legisladores de la Unión Europea.
Nuevamente, el mandatario ha ratificado su compromiso de combatir la alta inflación y ha descartado terminantemente recortes de tipos para los próximos meses. No obstante, Trichet ha admitido que su economía enfrenta riesgos de ralentización.
Con una mejora en el clima de los negocios y un incremento por encima de lo estimado en las peticiones industriales de enero, el BCE tiene más tranquilidad de que su economía puede salir adelante a pesar del euro fuerte.
Del otro lado del Canal de la Mancha, el Banco de Inglaterra (BoE) también ha sido protagonista.
En la presente sesión, se ha dado a conocer el reporte de inflación del mes de febrero en el Reino Unido. El coste de vida se encuentra por encima de los objetivos de Mervyn King, situados en 2-2.5%, y ha llegado hasta el preocupante 3%, acercándose a los altos niveles de la Eurozona.
El BoE descartó fehacientemente la posibilidad de reducir el coste del dinero, pese a las presiones de los mercados de crédito.
A menos que la situación de estos empeore, y su economía sufra una ralentización mayor, en Inglaterra no se piensa en esta medida.
Pero las declaraciones más fuertes de King se suscitaron cuando aseguró que no seguirá los pasos de la FED, o sea, no se embarcará en la política monetaria expansiva que viene realizando Ben Helicopter Bernanke. El funcionario también descartó que el sector inmobiliario británico este mejor que el americano, dejando claro que no piensa reducir los tipos de interés en lo más mínimo.
Apenas conocida la excelente noticia del sentimiento para realizar negocios en Alemania, los eurobulls están festejando con un gran rally en el cruce EUR/USD (euro frente al dólar).
El major comunitario ha trepado en menos de 15 minutos desde el 1.5600 hasta su máximo intradía de 1.5712, protagonizando una oportunidad de negocio de más de 110 pips. Ahora se negocia 1.5737 dólares por euro.
Dado que la resistencias de 1.5560 (máximo por hora del 25 de marzo) y 1.5641 (máximo del 20 de marzo) han sido penetradas, los operadores contemplan la siguiente en 1.5785 (máximo del 19 de marzo). En caso que esta última sea penetrada, contemplarán el récord histórico de 1.5904 como próximo objetivo. A su vez, los contemplan los soportes de 1.5412 (mínimo del 25 de marzo), 1.5495 (mínimo del 11 de marzo) y 1.5250 (mínimo del 4 de marzo)
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 75 puntos, sobrecomprado. La volatilidad por hora es 90 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (1.5639) y por debajo de la del 0.00% (1.5904) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 99.21 yenes por dólar, volviendo a estar por debajo de los máximos de la semana pasada en 100.38. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el soporte de 99.37 (mínimo del 24 de marzo) ha sido penetrado, los operadores contemplan el siguiente nivel en 97.67 (mínimo del 19 de marzo) y 95.74 (mínimo del 17 de marzo). A su vez, se vigilan las resistencias en 101.04 (máximo del 25 de marzo), 103.60 (máximo del 11 de marzo) y 105.01 (máximo del 29 de febrero).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 31 puntos, casi sobrevendido. La volatilidad por hora es de 60 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 00.00 % (95.74) y por debajo de la del 23.60% (100.61) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 948.60 dólares por onza, tratando de volver a sus máximos históricos en 1032.60. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 965.03, 1000.00 (psicológico) y 1200.00. Dado que el soporte de 953.88 (ex récord histórico) ha sido penetrado, los operadores desafían el siguiente en 936.95 (ex récord histórico) y 900.00 (psicológico).
Por otra parte, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 0.00% (928.87) y por debajo del 61.80% (968.74) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 70 puntos, sobrecomprado. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1500 pips.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9980 dólares por libra, desplomándose de sus máximos intradiarios en 2.0111.
Dado que el soporte de 2.0000 (psicológico) ha sido penetrado, los operadores contemplan el siguiente en 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) y 1.9614 (mínimo del 14 de febrero). A su vez, se vigilan las resistencias de 2.0231 (máximo del 17 de marzo), 2.0484 (máximo del 13 de diciembre) y 2.0582 (mínimo del 28 de noviembre).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 38.20% (2.0098) y por encima de la del 61.80% (1.9915) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 120 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 45 puntos, luego de haber estado sobrecomprado.
Cruce USD/CHF (dólar americano frente al franco suizo)
El cruce) se negocia a 0.9975 francos suizos por dólar, muy por debajo de los máximos de ayer en 1.0223. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el soporte de 1.0000 (psicológico) ha sido penetrado, los operadores contemplan el siguiente en 0.9869 (mínimo del 19 de marzo) y 0.9639 (mínimo histórico). A su vez, se vigilan las resistencias de 1.0223 (máximo del 25 de marzo), 1.0353 (máximo del 11 de marzo) y 1.0610 (mínimo del 27 de febrero).
Siguiendo en estos charts, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 38.20%(1.0135) y por encima de la del 23.60% (0.9947) de los Retrocesos de Fibonacci. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora es de 55 pips. Además, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 27 puntos, sobrevendido.
Éxitos y buena jornada para todos. Seguimos informando desde nuestra web.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado de ACM
ACM [Ginebra - Dubai – Montevideo]
www.divisas-online.com
© Copyright 2008 ACM. Todos los derechos reservados
Para bien o para mal, el dólar ha sufrido una nueva recaída y no logra recuperase de su estado convaleciente. La confianza del consumidor estadounidense recibió ayer un duro golpe, provocando que la moneda se desplome hasta sus valores mínimos de cinco años. Como si esto fuera poco, el billete verde recibió un nuevo knock-out tras conocerse la caída en los precios de las viviendas, la mayor en veinte años, según las empresas S&P/Case-Shiller.
De esta forma, la primera economía del mundo se encuentra en serios problemas y está cada vez más cerca de entrar en recesión. Un mercado inmobiliario que experimenta la mayor recesión de su historia, un consumidor que pierde cada vez más ánimo a medida la inflación sigue trepando y un mercado laboral cada vez más débil, no hacen otra cosa que exacerbar estas perspectivas.
Debemos tener presente que la próxima semana se publicarán las tan importantes nóminas de empelo no agrícolas (Non Farm Payrolls). En los últimos días hemos escuchado masivos despidos en el sector financiero, en especial en el referente a los mercados de crédito. Si bien se espera que se hayan perdido sólo 40 mil empleos en febrero, el guarismo podría ser mucho mayor.
Pero lo más sorprendente es que, de acuerdo al mercado de futuros de fondos de la FED, los operadores consideran que hay un 45% de posibilidades para que el coste del dinero llegue a 2% recién para finales de agosto. Esto significa que, hasta ese momento, no habría recortes de tipos de interés, y de suceder, sería el último por un buen tiempo.
En la sesión de hoy habrá que estar muy atentos a las ventas de viviendas nuevas, solicitudes de hipotecas y peticiones de bienes duraderos. De resultar menores a lo estimado, se exacerbaría el desprendimiento de dólares y aumentaría las expectativas de más recortes de tipos en lo inmediato.
Si esto ocurre, los inversores volverían a refugiarse en el Oro, que ya se ha recuperado 40 dólares, luego de la caída de 80 dólares de la semana pasada. O sea, el cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar) viene protagonizando una oportunidad de negocio de más de 4000 pips en menos de 48 horas.
No sólo los datos macro de Estados Unidos golpean al dólar. Esta mañana, los cruces del yen han amanecido con el pie izquierdo tras la especulación que el banco americano Ciitigroup Inc. podría tener más pérdidas en el primer trimestre de las ya presentadas a causa del subprime. Esto se desprende de las estimaciones del banco de inversión y broker Oppenhaimer & CO. Así, los inversores se encuentran precavidos a la hora de vender yenes.
Otro continente, otra historia
Cueste creerlo o no, la historia es un poco diferente en la Eurozona. Esta mañana se ha publicado en Alemania el índice IFO, que refleja el sentimiento para realizar negocios. La medición arrojó resultados fue por encima de lo esperado. Se estimaba que se situara en 103.5 puntos y en marzo ha trepado a los 104.8 puntos. Dado que nadie se imaginaba semejante resultado, el euro ha realizado un bullish rally de más de 120 pips luego del anuncio.Esto es una clara señal que la Eurozona no se está contagiando tan rápido del clima de ralentización que sufre Estados Unidos. Y como si esto fuese poco, el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean Claude Trichet, ha realizado declaraciones frente a los legisladores de la Unión Europea.
Nuevamente, el mandatario ha ratificado su compromiso de combatir la alta inflación y ha descartado terminantemente recortes de tipos para los próximos meses. No obstante, Trichet ha admitido que su economía enfrenta riesgos de ralentización.
Con una mejora en el clima de los negocios y un incremento por encima de lo estimado en las peticiones industriales de enero, el BCE tiene más tranquilidad de que su economía puede salir adelante a pesar del euro fuerte.
Del otro lado del Canal de la Mancha, el Banco de Inglaterra (BoE) también ha sido protagonista.
En la presente sesión, se ha dado a conocer el reporte de inflación del mes de febrero en el Reino Unido. El coste de vida se encuentra por encima de los objetivos de Mervyn King, situados en 2-2.5%, y ha llegado hasta el preocupante 3%, acercándose a los altos niveles de la Eurozona.
El BoE descartó fehacientemente la posibilidad de reducir el coste del dinero, pese a las presiones de los mercados de crédito.
A menos que la situación de estos empeore, y su economía sufra una ralentización mayor, en Inglaterra no se piensa en esta medida.
Pero las declaraciones más fuertes de King se suscitaron cuando aseguró que no seguirá los pasos de la FED, o sea, no se embarcará en la política monetaria expansiva que viene realizando Ben Helicopter Bernanke. El funcionario también descartó que el sector inmobiliario británico este mejor que el americano, dejando claro que no piensa reducir los tipos de interés en lo más mínimo.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)Apenas conocida la excelente noticia del sentimiento para realizar negocios en Alemania, los eurobulls están festejando con un gran rally en el cruce EUR/USD (euro frente al dólar).
El major comunitario ha trepado en menos de 15 minutos desde el 1.5600 hasta su máximo intradía de 1.5712, protagonizando una oportunidad de negocio de más de 110 pips. Ahora se negocia 1.5737 dólares por euro.
Dado que la resistencias de 1.5560 (máximo por hora del 25 de marzo) y 1.5641 (máximo del 20 de marzo) han sido penetradas, los operadores contemplan la siguiente en 1.5785 (máximo del 19 de marzo). En caso que esta última sea penetrada, contemplarán el récord histórico de 1.5904 como próximo objetivo. A su vez, los contemplan los soportes de 1.5412 (mínimo del 25 de marzo), 1.5495 (mínimo del 11 de marzo) y 1.5250 (mínimo del 4 de marzo)
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 75 puntos, sobrecomprado. La volatilidad por hora es 90 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (1.5639) y por debajo de la del 0.00% (1.5904) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 99.21 yenes por dólar, volviendo a estar por debajo de los máximos de la semana pasada en 100.38. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el soporte de 99.37 (mínimo del 24 de marzo) ha sido penetrado, los operadores contemplan el siguiente nivel en 97.67 (mínimo del 19 de marzo) y 95.74 (mínimo del 17 de marzo). A su vez, se vigilan las resistencias en 101.04 (máximo del 25 de marzo), 103.60 (máximo del 11 de marzo) y 105.01 (máximo del 29 de febrero).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 31 puntos, casi sobrevendido. La volatilidad por hora es de 60 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 00.00 % (95.74) y por debajo de la del 23.60% (100.61) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 948.60 dólares por onza, tratando de volver a sus máximos históricos en 1032.60. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 965.03, 1000.00 (psicológico) y 1200.00. Dado que el soporte de 953.88 (ex récord histórico) ha sido penetrado, los operadores desafían el siguiente en 936.95 (ex récord histórico) y 900.00 (psicológico).
Por otra parte, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 0.00% (928.87) y por debajo del 61.80% (968.74) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 70 puntos, sobrecomprado. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1500 pips.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9980 dólares por libra, desplomándose de sus máximos intradiarios en 2.0111.
Dado que el soporte de 2.0000 (psicológico) ha sido penetrado, los operadores contemplan el siguiente en 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) y 1.9614 (mínimo del 14 de febrero). A su vez, se vigilan las resistencias de 2.0231 (máximo del 17 de marzo), 2.0484 (máximo del 13 de diciembre) y 2.0582 (mínimo del 28 de noviembre).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 38.20% (2.0098) y por encima de la del 61.80% (1.9915) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 120 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 45 puntos, luego de haber estado sobrecomprado.
Cruce USD/CHF (dólar americano frente al franco suizo)
El cruce) se negocia a 0.9975 francos suizos por dólar, muy por debajo de los máximos de ayer en 1.0223. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el soporte de 1.0000 (psicológico) ha sido penetrado, los operadores contemplan el siguiente en 0.9869 (mínimo del 19 de marzo) y 0.9639 (mínimo histórico). A su vez, se vigilan las resistencias de 1.0223 (máximo del 25 de marzo), 1.0353 (máximo del 11 de marzo) y 1.0610 (mínimo del 27 de febrero).
Siguiendo en estos charts, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 38.20%(1.0135) y por encima de la del 23.60% (0.9947) de los Retrocesos de Fibonacci. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora es de 55 pips. Además, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 27 puntos, sobrevendido.
Éxitos y buena jornada para todos. Seguimos informando desde nuestra web.
Ignacio Barrios
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Publicado por Administrador a las 21:13
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