Pole position
Buen comienzo de semana desde ACM.
No hay dudas que la economía y los mercados financieros circulan a velocidades muy diferentes. Probablemente, la marcha del segundo sea al menos dos cambios mayor a la del primero. A medida que sector corporativo americano festeja sus últimos resultados, cada vez son más los que afirman que la recesión en Estados Unidos y en otras partes del mundo sería algo inminente.
Los que definitivamente no han clasificado para la Formula 1 sostienen que la debilidad del mercado laboral americano va en aumento. Además, indican que, tarde o temprano, el bolsillo del consumidor recordará el significado de la palabra R con los últimos récords del barril de crudo -por encima de los 117 dólares-, y los precios de los alimentos.
Pero, por ahora, este tema no es el de mayor relevancia para los carry traders. Éstos han comenzado la jornada en la pole position, luego que la semana pasada protagonizaran las mayores oportunidades de negocio. La venta de yenes de esta mañana ha tomado un nuevo impulso con las declaraciones del ex presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos (FED), Alan Greenspan.
El ex mandatario ha afirmado que lo peor de la crisis crediticia ya ha pasado, lo que ha sido visto como una muy agradable noticia para el sector financiero en su conjunto. Hoy será el día de Bank of America -el último de los grandes americanos en anunciar sus resultados-, que se espera que no decepcione, dejando al grupo General Electric como el mirlo blanco del cuarto trimestre.
Para calmar las aguas
Sin embargo, el gran protagonista de la sesión viene siendo el Banco de Inglaterra (BoE), que acaba de confirmar una inyección de liquidez a los mercados de crédito británicos (por 50.000 millones de libras), para calmar las aguas lo máximo posible. Si bien los bancos se están deshaciendo de los devaluados bonos hipotecarios a cambio de los gilts (bonos británicos), todavía no ha resultado muy convincente la ayuda.
Se argumenta que la asistencia beneficiaría directamente a los consumidores de hipotecas, pero los platos rotos los seguirían pagando las entidades financieras. De todas formas, el BoE no se ha querido hacer cargo de los instrumentos más riesgosos, ni de los expuestos al subprime estadounidense. Así, la libra esterlina ha perdido esta mañana un considerable terreno frente al yen y al dólar, mostrando la cautela de los operadores de la City.
Cruzando las aguas
Cruzando el Canal de la Mancha, en la Eurozona será una semana clave. Dado que los eurobulls están muy sensibles a cualquier signo de ralentización en el Viejo Continente, estarán muy atentos al índice de gestores de compra (PMI) del sector manufacturero, el influyente clima para realizar negocios y la cuenta corriente.
En caso que el PMI muestre claras señales de contracción, la divisa comunitaria podría experimentar una importante toma de beneficios, siempre y cuando en Estados Unidos no suceda algo peor. De hecho, esta moneda está más sensible de lo habitual, ya que no ha reaccionado con contundencia a los altos precios del crudo, mostrando claramente la espera que se encuentran los traders a estos eventos.
Canadá: mañana decisión de tipos
Mañana (15:00 CET) tendremos un gran evento. El Banco de Canadá (BoC) anunciará su decisión de tipos de interés. El Mercado del loonie (dólar canadiense) espera que el coste del dinero se reduzca en al menos 25 puntos básicos, aunque una bajada de 50 puntos no se descarta.
Al BoC le sobran motivos para este segundo escenario. Los precios anualizados al consumo de marzo registran su menor crecimiento en catorce meses, y los subyacentes se encuentran en su nivel más bajo desde julio de 2005.
A pesar de esto, el dólar canadiense se las ha ingeniado para no ceder demasiado terreno frente a su vecino, el dólar estadounidense, debido a los altos precios de las materias primas, que actúan como antigripal a la coyuntura americana. Este mix de datos han sido los encargados de que el cruce USD/CAD (dólar frente al loonie) navegue en una amplia banda de fluctuación, sin lograr una tendencia definida.
Pero, atención. No sólo este evento dominará la agenda canadiense. En los días posteriores se conocerán las ventas minoristas y el informe de política monetaria del BoC, que prometen una buena dosis de adrenalina.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar): de vuelta al 1.59
El cruce se negocia a 1.5906 dólares por euro, por encima del piso intradiario en 1.5792, luego de haber logrado su último récord histórico en 1.5983. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Nuevamente, el major ha penetrado la resistencia de 1.5859 (máximo del 26 de marzo). Ahora, desafía las siguientes en 1.5913 (ex máximo histórico) y 1.6000 (psicológico). A su vez, se vigilan los soportes de 1.5641 (máximo del 20 de marzo), 1.5560 (máximo por hora del 25 de marzo) y 1.5405 (mínimo del 21 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 65 puntos, luego de haber estado sobrevendido. La volatilidad por hora es 140 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 0.00% (1.5904) y por encima de la del 23.60% (1.5548) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen): continúa por encima de resistencia clave
El cruce se negocia a 103.19 yenes por dólar, por debajo de los máximos de la sesión asiática en 104.07 y por encima de la resistencia clave de 103.00. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se vigilan los soportes de 99.37 (mínimo del 24 de marzo), 97.67 (mínimo del 19 de marzo) y 95.74 (mínimo del 17 de marzo). Dado que la resistencias de 101.04 (máximo del 25 de marzo) y 103.00 (clave) han sido penetradas, los operadores contemplan la siguiente en 105.01 (máximo del 29 de febrero).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 42 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es de 100 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra apenas por encima de la línea del 38.20% (102.34) y por debajo de la del 50.00% (104.34) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar): retrocediendo del 2.0000
El cruce se negocia a 1.9849 dólares por libra, consolidando el soporte mensual de 1.9600. A su vez, la cotización actual se encuentra debajo de su techo en 2.0029. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que los soportes de 2.0000 (psicológico) y de 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) han sido penetrados, los operadores vuelven a contemplar el 1.9614 (mínimo del 14 de febrero). En caso que el par vuelva a esta por encima del primer nivel de soporte, se vigilarían las resistencias de 2.0090 (máximo del 28 de marzo), 2.0231 (máximo del 17 de marzo) y 2.0484 (máximo del 13 de diciembre).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80 % (1.9915) y por encima de la del 100.00% (1.9617) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 180 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 39 puntos, luego de haber estado sobrevendido.
No hay dudas que la economía y los mercados financieros circulan a velocidades muy diferentes. Probablemente, la marcha del segundo sea al menos dos cambios mayor a la del primero. A medida que sector corporativo americano festeja sus últimos resultados, cada vez son más los que afirman que la recesión en Estados Unidos y en otras partes del mundo sería algo inminente.
Los que definitivamente no han clasificado para la Formula 1 sostienen que la debilidad del mercado laboral americano va en aumento. Además, indican que, tarde o temprano, el bolsillo del consumidor recordará el significado de la palabra R con los últimos récords del barril de crudo -por encima de los 117 dólares-, y los precios de los alimentos.
Pero, por ahora, este tema no es el de mayor relevancia para los carry traders. Éstos han comenzado la jornada en la pole position, luego que la semana pasada protagonizaran las mayores oportunidades de negocio. La venta de yenes de esta mañana ha tomado un nuevo impulso con las declaraciones del ex presidente de la Reserva Federal de los Estados Unidos (FED), Alan Greenspan.
El ex mandatario ha afirmado que lo peor de la crisis crediticia ya ha pasado, lo que ha sido visto como una muy agradable noticia para el sector financiero en su conjunto. Hoy será el día de Bank of America -el último de los grandes americanos en anunciar sus resultados-, que se espera que no decepcione, dejando al grupo General Electric como el mirlo blanco del cuarto trimestre.
Para calmar las aguas
Sin embargo, el gran protagonista de la sesión viene siendo el Banco de Inglaterra (BoE), que acaba de confirmar una inyección de liquidez a los mercados de crédito británicos (por 50.000 millones de libras), para calmar las aguas lo máximo posible. Si bien los bancos se están deshaciendo de los devaluados bonos hipotecarios a cambio de los gilts (bonos británicos), todavía no ha resultado muy convincente la ayuda.
Se argumenta que la asistencia beneficiaría directamente a los consumidores de hipotecas, pero los platos rotos los seguirían pagando las entidades financieras. De todas formas, el BoE no se ha querido hacer cargo de los instrumentos más riesgosos, ni de los expuestos al subprime estadounidense. Así, la libra esterlina ha perdido esta mañana un considerable terreno frente al yen y al dólar, mostrando la cautela de los operadores de la City.
Cruzando las aguas
Cruzando el Canal de la Mancha, en la Eurozona será una semana clave. Dado que los eurobulls están muy sensibles a cualquier signo de ralentización en el Viejo Continente, estarán muy atentos al índice de gestores de compra (PMI) del sector manufacturero, el influyente clima para realizar negocios y la cuenta corriente.
En caso que el PMI muestre claras señales de contracción, la divisa comunitaria podría experimentar una importante toma de beneficios, siempre y cuando en Estados Unidos no suceda algo peor. De hecho, esta moneda está más sensible de lo habitual, ya que no ha reaccionado con contundencia a los altos precios del crudo, mostrando claramente la espera que se encuentran los traders a estos eventos.
Canadá: mañana decisión de tipos
Mañana (15:00 CET) tendremos un gran evento. El Banco de Canadá (BoC) anunciará su decisión de tipos de interés. El Mercado del loonie (dólar canadiense) espera que el coste del dinero se reduzca en al menos 25 puntos básicos, aunque una bajada de 50 puntos no se descarta.
Al BoC le sobran motivos para este segundo escenario. Los precios anualizados al consumo de marzo registran su menor crecimiento en catorce meses, y los subyacentes se encuentran en su nivel más bajo desde julio de 2005.
A pesar de esto, el dólar canadiense se las ha ingeniado para no ceder demasiado terreno frente a su vecino, el dólar estadounidense, debido a los altos precios de las materias primas, que actúan como antigripal a la coyuntura americana. Este mix de datos han sido los encargados de que el cruce USD/CAD (dólar frente al loonie) navegue en una amplia banda de fluctuación, sin lograr una tendencia definida.
Pero, atención. No sólo este evento dominará la agenda canadiense. En los días posteriores se conocerán las ventas minoristas y el informe de política monetaria del BoC, que prometen una buena dosis de adrenalina.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar): de vuelta al 1.59
El cruce se negocia a 1.5906 dólares por euro, por encima del piso intradiario en 1.5792, luego de haber logrado su último récord histórico en 1.5983. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Nuevamente, el major ha penetrado la resistencia de 1.5859 (máximo del 26 de marzo). Ahora, desafía las siguientes en 1.5913 (ex máximo histórico) y 1.6000 (psicológico). A su vez, se vigilan los soportes de 1.5641 (máximo del 20 de marzo), 1.5560 (máximo por hora del 25 de marzo) y 1.5405 (mínimo del 21 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 65 puntos, luego de haber estado sobrevendido. La volatilidad por hora es 140 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 0.00% (1.5904) y por encima de la del 23.60% (1.5548) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen): continúa por encima de resistencia clave
El cruce se negocia a 103.19 yenes por dólar, por debajo de los máximos de la sesión asiática en 104.07 y por encima de la resistencia clave de 103.00. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se vigilan los soportes de 99.37 (mínimo del 24 de marzo), 97.67 (mínimo del 19 de marzo) y 95.74 (mínimo del 17 de marzo). Dado que la resistencias de 101.04 (máximo del 25 de marzo) y 103.00 (clave) han sido penetradas, los operadores contemplan la siguiente en 105.01 (máximo del 29 de febrero).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 42 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es de 100 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra apenas por encima de la línea del 38.20% (102.34) y por debajo de la del 50.00% (104.34) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar): retrocediendo del 2.0000
El cruce se negocia a 1.9849 dólares por libra, consolidando el soporte mensual de 1.9600. A su vez, la cotización actual se encuentra debajo de su techo en 2.0029. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que los soportes de 2.0000 (psicológico) y de 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) han sido penetrados, los operadores vuelven a contemplar el 1.9614 (mínimo del 14 de febrero). En caso que el par vuelva a esta por encima del primer nivel de soporte, se vigilarían las resistencias de 2.0090 (máximo del 28 de marzo), 2.0231 (máximo del 17 de marzo) y 2.0484 (máximo del 13 de diciembre).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80 % (1.9915) y por encima de la del 100.00% (1.9617) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 180 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 39 puntos, luego de haber estado sobrevendido.
Cruce USD/CAD (dólar americano frente al canadiense): ¿quién supera la paridad?
El cruce se negocia a 1.0067 dólares canadienses por dólar americano, apenas por debajo de sus máximos intradiarios en 1.0094, muy por encima de su piso en 1.0045. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se vigilan los soportes de 0.9859 (mínimo del 17 de marzo), 0.9757 (mínimo del 28 de diciembre) y 0.9433 (mínimo del 12 de noviembre). Dado que la resistencia de 1.0000 (psicológico) ha sido penetrada los operadores contemplan las siguientes en 1.0130 (máximo del 25 de febrero) y 1.0359 (máximo del 21 de enero).
El Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 50 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. A su vez, su precio actual se encuentra por debajo de la línea del 23.60 % (1.0171) y por encima de la del 50.00% (1.0014) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar la volatilidad por hora es de 40 pips.
Éxitos y buen trading. Seguimos informando desde nuestra web.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
El cruce se negocia a 1.0067 dólares canadienses por dólar americano, apenas por debajo de sus máximos intradiarios en 1.0094, muy por encima de su piso en 1.0045. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se vigilan los soportes de 0.9859 (mínimo del 17 de marzo), 0.9757 (mínimo del 28 de diciembre) y 0.9433 (mínimo del 12 de noviembre). Dado que la resistencia de 1.0000 (psicológico) ha sido penetrada los operadores contemplan las siguientes en 1.0130 (máximo del 25 de febrero) y 1.0359 (máximo del 21 de enero).
El Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 50 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. A su vez, su precio actual se encuentra por debajo de la línea del 23.60 % (1.0171) y por encima de la del 50.00% (1.0014) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar la volatilidad por hora es de 40 pips.
Éxitos y buen trading. Seguimos informando desde nuestra web.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
Publicado por Blog sobre Forex a las 15:09
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