La historia sin fin
¡Saludos desde ACM!
Parece que la calesita no para de girar y el círculo vicioso del aumento del precio del crudo y el debilitamiento del dólar tampoco. El barril de petróleo llegó ayer a un nuevo máximo histórico, negociándose a 112.48 dólares, con el euro amenazando la barrera de los 1.59 dólares.
El mal tiempo en las costas mexicanas, que ha imposibilitado el envío de crudo hacia Estados Unidos, y la creciente demanda de China han sido los principales factores de la increíble subida del oro negro. Pero como si esto fuese poco, se estima que Rusia reduciría de manera importante la producción de esta commodity debido a las altas presiones impositivas.
¿Recuerdan que ayer los fondos de futuros de la FED estimaban un 46% de posibilidades de recorte de los tipos de interés en 50 puntos básicos? Ahora éstas han trepado a 52%, influenciada por el gran pesimismo que existe en los mercados de crédito y en el sector corporativo americano.
Hoy será una jornada clave para el dólar. En Estados Unidos se publicarán los precios de producción, los flujos de capital a largo plazo y datos del sector manufacturero. Ayer se dio a conocer un incremento de las ventas minoristas de marzo por encima de lo estimado.
Si bien el aumento de las ventas por segundo mes consecutivo parece alentador para la primera economía del mundo, el dato es un poco engañoso. Si de éstas se excluyeran las ventas en gasolina, se observa que el consumo ha permanecido sin cambios con respecto al mes anterior. Hay que tener en cuenta que el coste del combustible ha crecido 11% en lo que va del año, protagonizando un gran atentado al bolsillo del consumidor. Por otra parte, los inventarios de gasolina han crecido 0.6%, mientras que las ventas de autos han sido las menores en diez años.
De esta forma, es difícil pensar que la economía americana muestre signos de recuperación, especialmente cuando el banco Wachovia presenta pérdidas por casi 400 millones de dólares, reduciendo sus dividendos, y mientras se aguardan más resultados en rojo oscuro de otros bancos, como el Citigroup.
Mientras el sector corporativo lucha por sobrevivir, a medida que los costes energéticos y de alimentos trepan sin dar respiro, el banco de inversión Merril Lynch ha declarado que los resultados de las empresas americanas del cuarto trimestre serán desastrosos.
Y como de sobrevivir se trata, muchas empresas están realizando joint ventures o prácticas similares con tal de reducir los costes operativos. Por ejemplo, esta mañana se ha confirmado la fusión entre las aerolíneas Delta y Northwest. En tanto, Blockbuster va en búsqueda de Circuit City.
Con este panorama estanflacionario y agflacionario, el oro (cruce XAU/USD) va por la superación del techo mensual de 940 dólares la onza. Por otra parte, ya hay economistas que para un futuro más lejano hablan de monedas respaldadas por el metal precioso, viendo en Forex un sin fin de oportunidades de negocio para el corto y largo plazo.
La historia sin fin II: ¿tendrá final?
El cruce EUR/USD (euro frente al dólar) viene consolidando el soporte de 1.5800 dólares por euro. Esta mañana, el major se ha tropezado con una pequeña, pero importante, piedra en el camino.
El clima para realizar negocios en Alemania se ha deteriorado levemente. El mercado de la divisa comunitaria esperaba una mejora para traspasar la barrera del 1.59 y poder mirar cómodamente hacia los 1.60 dólares por euro. De esta forma, los eurobulls deberán esperar un poco más para este evento.
Lo que los motiva a aguardar pacientemente han sido declaraciones de algunos miembros del Banco Central Europeo (BCE). Mientras que Yves Mersch descarta cualquier reducción del coste del dinero para 2008, Christian Noyer señala que no hay contradicciones entre inflación y crecimiento económico.
El euro no ha sido capaz hasta el momento de lograr un nuevo récord histórico frente al dólar, pero la divisa comunitaria sí lo ha hecho frente a la libra esterlina. Como se esperaba esta mañana, la libra ha recibido otro duro golpe tras la caída en marzo de los precios de vivienda en el Reino Unido más de lo estimado, provocada por el colapso del sector hipotecario. De acuerdo a un estudio del sector privado, esta bajada es la peor desde 1978.
Lo único que detiene la caída de la divisa inglesa es la inflación, que cada día trepa más en territorio inglés, limitando fuertemente el accionar del Banco de Inglaterra (BoE) en su intento de estimular a los mercados de crédito. De todas formas, los precios al consumo de marzo por debajo de lo estimado le han dado hoy un breve respiro al BoE.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5831 dólares por euro, por encima de su piso intradiario en 1.5810 en la presente sesión en 1.5875. De esta forma, el major sigue intentando volver a su reciente récord histórico en 1.5913. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Nuevamente, los operadores contemplan las resistencias de 1.5859 (máximo del 26 de marzo), 1.5913 (máximo histórico) y 1.6000 (psicológico). A su vez, se vigilan los soportes de 1.5641 (máximo del 20 de marzo), 1.5560 (máximo por hora del 25 de marzo) y 1.5405 (mínimo del 21 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 51 puntos, luego de haber estado casi sobrecomprado. La volatilidad por hora es 60 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (1.5639) y debajo de la del 0.00% (1.5904) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 100.99 yenes por dólar, por debajo de sus máximos de la sesión asiática en 101.47, desafiando sus mínimos intradiarios en 100.79. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se vigilan los soportes de 99.37 (mínimo del 24 de marzo), 97.67 (mínimo del 19 de marzo) y 95.74 (mínimo del 17 de marzo). A su vez, se tienen en cuenta las resistencias de 101.04 (máximo del 25 de marzo), 103.00 (clave) y 105.01 (máximo del 29 de febrero).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 47 puntos, rebotando la zona de sobreventa. La volatilidad por hora es de 60 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 38.20% (102.34) y por encima de la del 23.60% (99.86) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9682 dólares por libra, desplomándose del techo de ayer en 1.9894, tras la caída de los precios de vivienda y de los precios al consumo de marzo. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que los soportes de 2.0000 (psicológico) y 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) han sido penetrados, los operadores contemplan el siguiente en 1.9614 (mínimo del 14 de febrero). Dado los vaivenes de la libra y el dólar, al cable (GBP/USD) desafía nuevamente el tercer nivel de soporte.
Mientras tanto, se vigilan las resistencias de 2.0090 (máximo del 28 de marzo), 2.0231 (máximo del 17 de marzo) y 2.0484 (máximo del 13 de diciembre).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80 % (1.9915) y por encima de la del 100.00% (1.9617) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 135 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 35 puntos, luego de haber estado muy sobrecomprado.
Cruce EUR/GBP (euro frente a la libra esterlina): nuevo récord
Parece que la calesita no para de girar y el círculo vicioso del aumento del precio del crudo y el debilitamiento del dólar tampoco. El barril de petróleo llegó ayer a un nuevo máximo histórico, negociándose a 112.48 dólares, con el euro amenazando la barrera de los 1.59 dólares.
El mal tiempo en las costas mexicanas, que ha imposibilitado el envío de crudo hacia Estados Unidos, y la creciente demanda de China han sido los principales factores de la increíble subida del oro negro. Pero como si esto fuese poco, se estima que Rusia reduciría de manera importante la producción de esta commodity debido a las altas presiones impositivas.
¿Recuerdan que ayer los fondos de futuros de la FED estimaban un 46% de posibilidades de recorte de los tipos de interés en 50 puntos básicos? Ahora éstas han trepado a 52%, influenciada por el gran pesimismo que existe en los mercados de crédito y en el sector corporativo americano.
Hoy será una jornada clave para el dólar. En Estados Unidos se publicarán los precios de producción, los flujos de capital a largo plazo y datos del sector manufacturero. Ayer se dio a conocer un incremento de las ventas minoristas de marzo por encima de lo estimado.
Si bien el aumento de las ventas por segundo mes consecutivo parece alentador para la primera economía del mundo, el dato es un poco engañoso. Si de éstas se excluyeran las ventas en gasolina, se observa que el consumo ha permanecido sin cambios con respecto al mes anterior. Hay que tener en cuenta que el coste del combustible ha crecido 11% en lo que va del año, protagonizando un gran atentado al bolsillo del consumidor. Por otra parte, los inventarios de gasolina han crecido 0.6%, mientras que las ventas de autos han sido las menores en diez años.
De esta forma, es difícil pensar que la economía americana muestre signos de recuperación, especialmente cuando el banco Wachovia presenta pérdidas por casi 400 millones de dólares, reduciendo sus dividendos, y mientras se aguardan más resultados en rojo oscuro de otros bancos, como el Citigroup.
Mientras el sector corporativo lucha por sobrevivir, a medida que los costes energéticos y de alimentos trepan sin dar respiro, el banco de inversión Merril Lynch ha declarado que los resultados de las empresas americanas del cuarto trimestre serán desastrosos.
Y como de sobrevivir se trata, muchas empresas están realizando joint ventures o prácticas similares con tal de reducir los costes operativos. Por ejemplo, esta mañana se ha confirmado la fusión entre las aerolíneas Delta y Northwest. En tanto, Blockbuster va en búsqueda de Circuit City.
Con este panorama estanflacionario y agflacionario, el oro (cruce XAU/USD) va por la superación del techo mensual de 940 dólares la onza. Por otra parte, ya hay economistas que para un futuro más lejano hablan de monedas respaldadas por el metal precioso, viendo en Forex un sin fin de oportunidades de negocio para el corto y largo plazo.
La historia sin fin II: ¿tendrá final?
El cruce EUR/USD (euro frente al dólar) viene consolidando el soporte de 1.5800 dólares por euro. Esta mañana, el major se ha tropezado con una pequeña, pero importante, piedra en el camino.
El clima para realizar negocios en Alemania se ha deteriorado levemente. El mercado de la divisa comunitaria esperaba una mejora para traspasar la barrera del 1.59 y poder mirar cómodamente hacia los 1.60 dólares por euro. De esta forma, los eurobulls deberán esperar un poco más para este evento.
Lo que los motiva a aguardar pacientemente han sido declaraciones de algunos miembros del Banco Central Europeo (BCE). Mientras que Yves Mersch descarta cualquier reducción del coste del dinero para 2008, Christian Noyer señala que no hay contradicciones entre inflación y crecimiento económico.
El euro no ha sido capaz hasta el momento de lograr un nuevo récord histórico frente al dólar, pero la divisa comunitaria sí lo ha hecho frente a la libra esterlina. Como se esperaba esta mañana, la libra ha recibido otro duro golpe tras la caída en marzo de los precios de vivienda en el Reino Unido más de lo estimado, provocada por el colapso del sector hipotecario. De acuerdo a un estudio del sector privado, esta bajada es la peor desde 1978.
Lo único que detiene la caída de la divisa inglesa es la inflación, que cada día trepa más en territorio inglés, limitando fuertemente el accionar del Banco de Inglaterra (BoE) en su intento de estimular a los mercados de crédito. De todas formas, los precios al consumo de marzo por debajo de lo estimado le han dado hoy un breve respiro al BoE.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5831 dólares por euro, por encima de su piso intradiario en 1.5810 en la presente sesión en 1.5875. De esta forma, el major sigue intentando volver a su reciente récord histórico en 1.5913. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Nuevamente, los operadores contemplan las resistencias de 1.5859 (máximo del 26 de marzo), 1.5913 (máximo histórico) y 1.6000 (psicológico). A su vez, se vigilan los soportes de 1.5641 (máximo del 20 de marzo), 1.5560 (máximo por hora del 25 de marzo) y 1.5405 (mínimo del 21 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 51 puntos, luego de haber estado casi sobrecomprado. La volatilidad por hora es 60 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (1.5639) y debajo de la del 0.00% (1.5904) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 100.99 yenes por dólar, por debajo de sus máximos de la sesión asiática en 101.47, desafiando sus mínimos intradiarios en 100.79. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se vigilan los soportes de 99.37 (mínimo del 24 de marzo), 97.67 (mínimo del 19 de marzo) y 95.74 (mínimo del 17 de marzo). A su vez, se tienen en cuenta las resistencias de 101.04 (máximo del 25 de marzo), 103.00 (clave) y 105.01 (máximo del 29 de febrero).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 47 puntos, rebotando la zona de sobreventa. La volatilidad por hora es de 60 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 38.20% (102.34) y por encima de la del 23.60% (99.86) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9682 dólares por libra, desplomándose del techo de ayer en 1.9894, tras la caída de los precios de vivienda y de los precios al consumo de marzo. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que los soportes de 2.0000 (psicológico) y 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) han sido penetrados, los operadores contemplan el siguiente en 1.9614 (mínimo del 14 de febrero). Dado los vaivenes de la libra y el dólar, al cable (GBP/USD) desafía nuevamente el tercer nivel de soporte.
Mientras tanto, se vigilan las resistencias de 2.0090 (máximo del 28 de marzo), 2.0231 (máximo del 17 de marzo) y 2.0484 (máximo del 13 de diciembre).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80 % (1.9915) y por encima de la del 100.00% (1.9617) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 135 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 35 puntos, luego de haber estado muy sobrecomprado.
Cruce EUR/GBP (euro frente a la libra esterlina): nuevo récord
El cruce se negocia en estos momentos a 0.8045 libras por euro, por debajo de los récords históricos en 0.8065. Mirando los charts por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la de MME de 200 días.
Dado que la resistencia en 0.8038 (ex máximo histórico) ha sido penetrada, los operadores contemplan la siguiente en 8200 y 0.8300. A su vez, contemplan los soportes de 0.7898 (mínimo del 8 de abril), 0.7746 (mínimo del 24 de marzo) y 0.7666 (mínimo del 14 de marzo).
Por su parte, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) por hora se ubica en 66 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es de 80 pips. Para finalizar, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 0.00% (0.7912) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 932.30 dólares por onza, por debajo de los máximos de la semana pasada en 939.35 y por encima de los mínimos de la presente sesión asiática en 925.00. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 965.03 (ex récord histórico), 1000.00 (psicológico) y 1200.00. A su vez, vigilan los soportes de 900.00 (clave), 872.55 (mínimo del 1° de abril) y 849.50 (mínimo del 22 de enero).
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por encima de la línea del 100.00% (928.87) y por debajo de la del 61.80% (968.74) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 60 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1500 pips.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
Publicado por Blog sobre Forex a las 13:46
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