Inflando y pinchando globos
Buen comienzo de semana desde ACM.
Tal como esperábamos, las conclusiones de la reunión de los ministros de finanzas y bancos centralistas del G-7, no han traído grandes sorpresas. Este fin de semana se observó apenas un destello verde, debido al importante encuentro y nada más. En estos momentos, la historia continúa, con los eurobulls a la cabeza.
Los banqueros han expresado su preocupación referente a las fuertes fluctuaciones de las divisas en los últimos meses y sus implicaciones en la economía real, a causa de la crisis de los mercados de crédito. De esta forma no han apoyado explícitamente al dólar, lo muestra que cada banco central está conforme con su actual política monetaria, dejando claro que no cambiarán sus respectivos rumbos en lo inmediato.
La inflación a nivel global será el tema de la semana. Veremos cómo se vienen inflando los precios en Estados Unidos, Europa, Reino Unido, Canadá y Australia, mediante diferentes índices de precios. A su vez, conoceremos más datos del castigado sector inmobiliario americano, influyendo aún más en el destino del cruce EUR/USD (euro frente al dólar).
¿1.60?
El major comunitario está en una semana de extrema importancia. ¿Por qué? Porque la barrera del 1.60 está en la mira de muchos operadores. Los argumentos a favor es que se conocerán muchos datos de inflación desde la Eurozona. Teniendo en cuenta que ésta está en récords históricos (3.5%) y los precios de los alimentos y energía no paran de subir, le dan la razón a Trichet dejar los tipos de interés en 4% por un muy buen tiempo.
A su vez, mirando los futuros de fondos de la FED, las expectativas de un recorte de 50 puntos básicos para fines de abril vienen en aumento, y se sitúan en 46%. Desde el Viejo Continente también se dará a conocer el sentimiento para realizar negocios en Alemania y la Eurozona, esperándose nueva mejora, por segundo mes seguido.
Volviendo a Estados Unidos, se dará a conocer mañana el flujo neto de capital a largo plazo de febrero, que se espera que descienda. Esta variable es de gran importancia para el greenback ya que se aprecian los recursos que el gobierno americano tiene para financiar su déficit comercial.
Otro factor que exacerbaría las expectativas de un fuerte recorte por parte de la FED es la aversión al riesgo. Como les advertíamos en días previos, se espera que para esta semana ésta se incremente, y así viene sucediendo. Más malas noticias podrían venir de los mercados crediticios. Nuevamente sería el turno de Citigroup, que podría presentar pérdidas por más de 10.000 millones de dólares y Wachovia.
El hecho que el viernes pasado el grupo tecnológico y financiero General Electric sorprendiera a los analistas con importantes caídas en sus ganancias, provocadas por los mercados crediticios, ha abierto un nuevo grupo de nuevas víctimas. No sólo son los bancos, sino que ahora es el turno del sector corporativo.
Este contexto no hace otra cosa que acorralar aún más a al equipo de Bernanke, y considerar lo que menos desean, que seguir reduciendo el coste del dinero en forma drástica.
Refugios Y, E & O
Estaba terminando de escribir esta Alerta y los operadores están nuevamente refugiándose en la divisa nipona, tras la reciente publicación de la sorpresiva pérdida del cuarto trimestre del banco americano Wachovia debido las turbulencias de los mercados de crédito. El cuarto banco más grande de Estados Unidos deberá reunir capital por 7.000 millones de dólares para salvaguardar sus finanzas.
El dólar se está negociando a 100.71 yenes, cayendo de los máximos de la presente sesión en 101.51. De esta forma, el dólar está eliminando la totalidad de las ganancias obtenidas a causa de la reunión del G-7 de este fin de semana y el euro vuelve a negociarse por encima de la barrera de los 1.58 dólares.
Parece que ahora los temores han invadido los mercados de renta variable y el refugio dorado ha vuelto a brillar. En menos de una hora, el cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar) ha experimentado una oportunidad de negocio de más de 1.000 pips, mostrando lo preocupados que estos mercados se encuentran.
Nuevamente, el globo del dólar ha vuelto a pincharse.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5845 dólares por euro, por encima de su piso intradiario en 1.5671 y y sin lograr aún un techo intradiario. De esta forma, el major tratará de volver a su reciente récord histórico en 1.5913. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Nuevamente, los operadores contemplan las resistencias de 1.5859 (máximo del 26 de marzo), 1.5913 (máximo histórico) y 1.6000 (psicológico). A su vez, se vigilan los soportes de 1.5641 (máximo del 20 de marzo), 1.5560 (máximo por hora del 25 de marzo) y 1.5405 (mínimo del 21 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 64 puntos, luego de haber estado casi sobrevendido. La volatilidad por hora es 200 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (1.5639) y debajo de la del 0.00% (1.5904) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 100.62 yenes por dólar, por debajo de sus máximos de la sesión asiática en 101.51, desafiando sus mínimos intradiarios en 100.44. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se vigilan los soportes de 99.37 (mínimo del 24 de marzo), 97.67 (mínimo del 19 de marzo) y 95.74 (mínimo del 17 de marzo). A su vez, se tienen en cuenta las resistencias de 101.04 (máximo del 25 de marzo), 103.00 (clave) y 105.01 (máximo del 29 de febrero).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 39 puntos, amenazando aterrizar en la zona de sobreventa. La volatilidad por hora es de 80 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 38.20% (102.34) y por encima de la del 23.60% (99.86) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9786 dólares por libra, sin poder construir un techo intradiario aún y por encima de su piso en 1.9655. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que los soportes de 2.0000 (psicológico) y 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) han sido penetrados, los operadores contemplan el siguiente en 1.9614 (mínimo del 14 de febrero). Dado los vaivenes de la libra y el dólar, al cable (GBP/USD) le está costando desafiar el tercer nivel de soporte.
Mientras tanto, se vigilan las resistencias de 2.0090 (máximo del 28 de marzo), 2.0231 (máximo del 17 de marzo) y 2.0484 (máximo del 13 de diciembre).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80 % (1.9915) y por encima de la del 100.00% (1.9617) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 130 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 67 puntos, amenazando la zona de sobrecompra
Cruce USD/CHF (dólar frente al franco suizo)
El cruce se negocia a 0.9963 francos suizos por dólar, por debajo del techo intradiario en 1.0073 y siendo incapaz de construir un piso intradía aún. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el soporte de 1.0000 (psicológico) ha sido penetrado, los operadores contemplan el siguiente en 0.9869 (mínimo del 19 de marzo) y en 0.9639 (mínimo histórico). A su vez, se tienen en cuenta las resistencias de 1.0101 (máximo del 26 de marzo), 1.0223 (máximo del 25 de marzo) y 1.0353 (máximo del 11 de marzo).
Siguiendo en estos charts, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 38.20%(1.0135) y por encima de la del 23.60% (0.9947) de los Retrocesos de Fibonacci. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora es de 105 pips. Además, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 35 puntos, paseando cerca la zona de sobreventa.
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 923.85 dólares por onza, por debajo de los máximos de la semana pasada en 939.35 y por encima de los mínimos de la presente sesión asiática en 914.45. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 965.03 (ex récord histórico), 1000.00 (psicológico) y 1200.00. A su vez, vigilan los soportes de 900.00 (clave), 872.55 (mínimo del 1° de abril) y 849.50 (mínimo del 22 de enero).
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 100.00% (928.87) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 53 puntos, luego de haber estado muy sobrecomprado. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1700 pips.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
Tal como esperábamos, las conclusiones de la reunión de los ministros de finanzas y bancos centralistas del G-7, no han traído grandes sorpresas. Este fin de semana se observó apenas un destello verde, debido al importante encuentro y nada más. En estos momentos, la historia continúa, con los eurobulls a la cabeza.
Los banqueros han expresado su preocupación referente a las fuertes fluctuaciones de las divisas en los últimos meses y sus implicaciones en la economía real, a causa de la crisis de los mercados de crédito. De esta forma no han apoyado explícitamente al dólar, lo muestra que cada banco central está conforme con su actual política monetaria, dejando claro que no cambiarán sus respectivos rumbos en lo inmediato.
La inflación a nivel global será el tema de la semana. Veremos cómo se vienen inflando los precios en Estados Unidos, Europa, Reino Unido, Canadá y Australia, mediante diferentes índices de precios. A su vez, conoceremos más datos del castigado sector inmobiliario americano, influyendo aún más en el destino del cruce EUR/USD (euro frente al dólar).
¿1.60?
El major comunitario está en una semana de extrema importancia. ¿Por qué? Porque la barrera del 1.60 está en la mira de muchos operadores. Los argumentos a favor es que se conocerán muchos datos de inflación desde la Eurozona. Teniendo en cuenta que ésta está en récords históricos (3.5%) y los precios de los alimentos y energía no paran de subir, le dan la razón a Trichet dejar los tipos de interés en 4% por un muy buen tiempo.
A su vez, mirando los futuros de fondos de la FED, las expectativas de un recorte de 50 puntos básicos para fines de abril vienen en aumento, y se sitúan en 46%. Desde el Viejo Continente también se dará a conocer el sentimiento para realizar negocios en Alemania y la Eurozona, esperándose nueva mejora, por segundo mes seguido.
Volviendo a Estados Unidos, se dará a conocer mañana el flujo neto de capital a largo plazo de febrero, que se espera que descienda. Esta variable es de gran importancia para el greenback ya que se aprecian los recursos que el gobierno americano tiene para financiar su déficit comercial.
Otro factor que exacerbaría las expectativas de un fuerte recorte por parte de la FED es la aversión al riesgo. Como les advertíamos en días previos, se espera que para esta semana ésta se incremente, y así viene sucediendo. Más malas noticias podrían venir de los mercados crediticios. Nuevamente sería el turno de Citigroup, que podría presentar pérdidas por más de 10.000 millones de dólares y Wachovia.
El hecho que el viernes pasado el grupo tecnológico y financiero General Electric sorprendiera a los analistas con importantes caídas en sus ganancias, provocadas por los mercados crediticios, ha abierto un nuevo grupo de nuevas víctimas. No sólo son los bancos, sino que ahora es el turno del sector corporativo.
Este contexto no hace otra cosa que acorralar aún más a al equipo de Bernanke, y considerar lo que menos desean, que seguir reduciendo el coste del dinero en forma drástica.
Refugios Y, E & O
Estaba terminando de escribir esta Alerta y los operadores están nuevamente refugiándose en la divisa nipona, tras la reciente publicación de la sorpresiva pérdida del cuarto trimestre del banco americano Wachovia debido las turbulencias de los mercados de crédito. El cuarto banco más grande de Estados Unidos deberá reunir capital por 7.000 millones de dólares para salvaguardar sus finanzas.
El dólar se está negociando a 100.71 yenes, cayendo de los máximos de la presente sesión en 101.51. De esta forma, el dólar está eliminando la totalidad de las ganancias obtenidas a causa de la reunión del G-7 de este fin de semana y el euro vuelve a negociarse por encima de la barrera de los 1.58 dólares.
Parece que ahora los temores han invadido los mercados de renta variable y el refugio dorado ha vuelto a brillar. En menos de una hora, el cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar) ha experimentado una oportunidad de negocio de más de 1.000 pips, mostrando lo preocupados que estos mercados se encuentran.
Nuevamente, el globo del dólar ha vuelto a pincharse.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5845 dólares por euro, por encima de su piso intradiario en 1.5671 y y sin lograr aún un techo intradiario. De esta forma, el major tratará de volver a su reciente récord histórico en 1.5913. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Nuevamente, los operadores contemplan las resistencias de 1.5859 (máximo del 26 de marzo), 1.5913 (máximo histórico) y 1.6000 (psicológico). A su vez, se vigilan los soportes de 1.5641 (máximo del 20 de marzo), 1.5560 (máximo por hora del 25 de marzo) y 1.5405 (mínimo del 21 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 64 puntos, luego de haber estado casi sobrevendido. La volatilidad por hora es 200 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (1.5639) y debajo de la del 0.00% (1.5904) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 100.62 yenes por dólar, por debajo de sus máximos de la sesión asiática en 101.51, desafiando sus mínimos intradiarios en 100.44. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se vigilan los soportes de 99.37 (mínimo del 24 de marzo), 97.67 (mínimo del 19 de marzo) y 95.74 (mínimo del 17 de marzo). A su vez, se tienen en cuenta las resistencias de 101.04 (máximo del 25 de marzo), 103.00 (clave) y 105.01 (máximo del 29 de febrero).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 39 puntos, amenazando aterrizar en la zona de sobreventa. La volatilidad por hora es de 80 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 38.20% (102.34) y por encima de la del 23.60% (99.86) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9786 dólares por libra, sin poder construir un techo intradiario aún y por encima de su piso en 1.9655. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que los soportes de 2.0000 (psicológico) y 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) han sido penetrados, los operadores contemplan el siguiente en 1.9614 (mínimo del 14 de febrero). Dado los vaivenes de la libra y el dólar, al cable (GBP/USD) le está costando desafiar el tercer nivel de soporte.
Mientras tanto, se vigilan las resistencias de 2.0090 (máximo del 28 de marzo), 2.0231 (máximo del 17 de marzo) y 2.0484 (máximo del 13 de diciembre).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80 % (1.9915) y por encima de la del 100.00% (1.9617) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 130 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 67 puntos, amenazando la zona de sobrecompra
Cruce USD/CHF (dólar frente al franco suizo)
El cruce se negocia a 0.9963 francos suizos por dólar, por debajo del techo intradiario en 1.0073 y siendo incapaz de construir un piso intradía aún. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que el soporte de 1.0000 (psicológico) ha sido penetrado, los operadores contemplan el siguiente en 0.9869 (mínimo del 19 de marzo) y en 0.9639 (mínimo histórico). A su vez, se tienen en cuenta las resistencias de 1.0101 (máximo del 26 de marzo), 1.0223 (máximo del 25 de marzo) y 1.0353 (máximo del 11 de marzo).
Siguiendo en estos charts, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 38.20%(1.0135) y por encima de la del 23.60% (0.9947) de los Retrocesos de Fibonacci. De acuerdo a las Bandas de Bollinger, la volatilidad por hora es de 105 pips. Además, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 35 puntos, paseando cerca la zona de sobreventa.
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 923.85 dólares por onza, por debajo de los máximos de la semana pasada en 939.35 y por encima de los mínimos de la presente sesión asiática en 914.45. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 965.03 (ex récord histórico), 1000.00 (psicológico) y 1200.00. A su vez, vigilan los soportes de 900.00 (clave), 872.55 (mínimo del 1° de abril) y 849.50 (mínimo del 22 de enero).
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 100.00% (928.87) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 53 puntos, luego de haber estado muy sobrecomprado. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1700 pips.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
Publicado por Blog sobre Forex a las 13:58
Enlace Permanente
Excelente informacion Leandro, me gusto mucho tambien la seccion de ACM de Como operar con estrategia de AC-Markets. Yo no tengo mucha idea del tema y me resulto muy util. Gracias!