En palomita
¡Saludos desde ACM!
Cuando ayer escribía la Alerta tenía la sensación que había una tranquilidad inusual en los majors, sin grandes cambios con respecto a sus jornadas previas. Y, efectivamente, experimentaban la calma antes de la tormenta. Luego que los operadores más agresivos especularan a principio de semana con que el dólar iba finalmente a salir a flote, se dieron cuenta que ir contra la corriente no es lo más aconsejable en Forex.
El giro en U del billete verde -que nuevamente se dirige hacia el sur- se vio influenciado por un ataque por diestra y siniestra. Su primer enemigo ha sido el Fondo Monetario Internacional (FMI), que ha recomendado a la Reserva Federal de los Estados Unidos (FED) recortar aún más de lo previsto sus tipos de interés.
Este acontecimiento es de particular relevancia porque si el FMI tiene la osadía de hacer pública su opinión respecto a la política monetaria de Ben Bernanke, es porque olfatea que lo peor podría no haber pasado en los mercados de crédito y tampoco para el greenback.
El segundo enemigo ha sido nuevamente el precio del barril de crudo. Nadie se esperaba que los inventarios semanales en territorio americano fuesen mucho menores a los estimados. Se aguardaba una subida de 3.2 millones de barriles contra la bajada en la semana del 4 de abril en 2.5 millones. Además, con la debilidad del billete verde, el oro negro ha logrado un nuevo récord histórico en 112.21 dólares el barril.
Mientras el dólar sigue llorando, los traders están de fiesta. Para empezar, se han tirado en palomita a operar con el oro (cruce XAU/USD). En menos de 24 horas ha subido más 3.700 pips, o sea un 2.3%: una oportunidad de negocio sólo posible en el Mercado Internacional de Divisas.
Los inversores siguen convencidos de que proteger el valor de sus portafolios en el metal precioso es la mejor opción, especialmente en momentos en que los precios de los alimentos y del sector energético no tienen techo. Así, las monedas que responden a las materias primas, como el dólar australiano, neocelandés y canadiense, también se están quedando con buena parte de la torta de las commodities.
El trepe del arroz ya está sintiendo sus consecuencias en Forex. El yuan, que es la moneda china, ha llegado a sus máximos históricos frente al billete verde. Esta nación asiática, al igual que sus vecinos, se está viendo obligada a fortalecer de manera considerable su divisa para tratar de frenar los precios de los alimentos. Dado que en ese continente el arroz es el alimento de más de 3.000 millones de personas, sus gobiernos están dispuestos a seguir fortaleciendo sus monedas con tal de evitar tensiones sociales.
Para finalizar, la otra piedra que el dólar y la FED podrían recibir es de los mercados de renta variable. El volumen de transacciones en la bolsa de la NYSE (New York Stock Exchange) esta semana es el menor en un año. Si bien una de las razones reside en que este mercado está en pleno período de publicación de resultados –motivo de incertidumbre-, ésta situación podría ser la antesala de una fuerte caída y, por consiguiente, de un gran ascenso del yen. Por lo general se experimentan fuertes caídas en los volúmenes de transacción antes de las grandes caídas bursátiles.
Cruzando el Atlántico
Este mediodía, el Banco de Inglaterra (BoE) ha reducido los tipos de interés en 25 puntos básicos, tal como esperaba el Mercado de la esterlina. De esta manera, éstos bajan de 5.25% a 5.00%.
Como se venía comentando en las Alertas previas, el BoE se ha visto obligado a tomar esta decisión luego que estallara la crisis el sector hipotecario inglés y a medida que la confianza del consumidor registra sus mínimos de los últimos cuatro años. No ha podido realizar una reducción aún mayor debido a las altas presiones alcistas en los precios, que han superado los objetivos de la entidad.
Desde ayer, los operadores han descontado la totalidad de este evento, luego que la libra cayera desde sus máximos mensuales de 2.0052 dólares, hasta el piso de abril en 1.9650. De esta forma, el cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar) se negocia por encima de los 1.98 dólares por libra, a causa del declive del billete verde.
Por otra parte, el Banco Central Europeo (BCE) ha dejado el coste de dinero sin cambios en 4%. Ahora queda escuchar muy atentamente a las declaraciones de sus presidente, Jean Claude Trichet, para ver cuántas veces repite la frase "estabilidad de precios".
Dado que se especula con que la repetirá varias veces (más que la última vez), el euro acaba de lograr un nuevo máximo histórico en 1.5913 dólares. Dependiendo de cuánto priorice la inflación, el 1.60 estaría a la vuelta de la esquina.
Para terminar, los fondos de futuros de la FED siguen aumentando sus apuestas a que Big Ben reducirán el coste del dinero en 50 puntos básicos. Las posibilidades de este evento eran la semana pasada de tan sólo del 10%. Ahora son del 42%.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5881 dólares por euro, por encima de su piso intradiario en 1.5813. De todas formas, cotiza por debajo de sus recientes máximos históricos en 1.5913. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el primer nivel de resistencia en 1.5859 (máximo del 26 de marzo) ha sido penetrado, los operadores contemplan los siguientes en 1.5904 (ex máximo histórico) y 1.6000 (psicológico). A su vez, se vigilan los soportes de 1.5641 (máximo del 20 de marzo), 1.5560 (máximo por hora del 25 de marzo) y 1.5405 (mínimo del 21 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 65 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es 180 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (1.5639) y debajo de la del 0.00% (1.5904) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 100.16 yenes por dólar, por debajo de sus máximos de la sesión asiática en 101.81 y siendo incapaz de construir un piso intradiario aún. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 50 y 200 días se encuentran por encima de la MME de 20 días.
A nivel interbancario, se vigilan los soportes de 99.37 (mínimo del 24 de marzo), 97.67 (mínimo del 19 de marzo) y 95.74 (mínimo del 17 de marzo). A su vez, los niveles de resistencia se ubican en 101.04 (máximo del 25 de marzo), 103.00 (clave) y 105.01 (máximo del 29 de febrero).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 24 puntos, muy sobrevendido. La volatilidad por hora es de 200 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por por debajo de la línea del 38.20% (102.34) y por encima de la del 23.60% (99.86) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9790 dólares por libra, por debajo de sus máximos intradiarios en 1.9839 y por encima de su piso en 1.9723. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que los soportes de 2.0000 (psicológico) y 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) han sido penetrados, los operadores contemplan el siguiente en 1.9614 (mínimo del 14 de febrero). Dado los vaivenes de la libra y el dólar, al cable (GBP/USD) le está costando desafiar el tercer nivel de soporte. A su vez, se vigilan las resistencias de 2.0090 (máximo del 28 de marzo), 2.0231 (máximo del 17 de marzo) y 2.0484 (máximo del 13 de diciembre).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80 % (1.9915) y por encima de la del 100.00% (1.9617) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 80 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 56 puntos, luego de haber estado muy sobrevendido.
Cruce EUR/GBP (euro frente a la libra esterlina): nuevo récord II
El cruce se negocia en estos momentos a 0.8012 libras por euro, después de haber registrado nuevos récords históricos en 0.8029. Mirando los charts por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la de MME de 200 días.
Dado que la resistencias de 0.7829 (máximo del 25 de marzo) y 0.8001 (ex récord histórico) han sido penetradas, los operadores van por el objetivo en 0.8100. A su vez, contemplan los soportes de 0.7746 (mínimo del 24 de marzo), 0.7666 (mínimo del 14 de marzo) y 0.7516 (mínimo del 26 de febrero).
Por su parte, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) por hora se ubica en 60 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es de 35 pips. Para finalizar, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 0.00% (0.7912) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 937.05 dólares por onza, logrando nuevos máximos semanales en 939.35. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 965.03, 1000.00 (psicológico) y 1200.00. A su vez, contemplan los soportes de 900.00 (clave), 872.55 y 849.50.
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por encima de la línea del 100.00% (928.87) y por debajo de la del 61.80% (968.74) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 65 puntos, luego de haber estado sobrecomprado y arribando a la zona de sobreventa. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1600 pips.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado de ACM
Cuando ayer escribía la Alerta tenía la sensación que había una tranquilidad inusual en los majors, sin grandes cambios con respecto a sus jornadas previas. Y, efectivamente, experimentaban la calma antes de la tormenta. Luego que los operadores más agresivos especularan a principio de semana con que el dólar iba finalmente a salir a flote, se dieron cuenta que ir contra la corriente no es lo más aconsejable en Forex.
El giro en U del billete verde -que nuevamente se dirige hacia el sur- se vio influenciado por un ataque por diestra y siniestra. Su primer enemigo ha sido el Fondo Monetario Internacional (FMI), que ha recomendado a la Reserva Federal de los Estados Unidos (FED) recortar aún más de lo previsto sus tipos de interés.
Este acontecimiento es de particular relevancia porque si el FMI tiene la osadía de hacer pública su opinión respecto a la política monetaria de Ben Bernanke, es porque olfatea que lo peor podría no haber pasado en los mercados de crédito y tampoco para el greenback.
El segundo enemigo ha sido nuevamente el precio del barril de crudo. Nadie se esperaba que los inventarios semanales en territorio americano fuesen mucho menores a los estimados. Se aguardaba una subida de 3.2 millones de barriles contra la bajada en la semana del 4 de abril en 2.5 millones. Además, con la debilidad del billete verde, el oro negro ha logrado un nuevo récord histórico en 112.21 dólares el barril.
Mientras el dólar sigue llorando, los traders están de fiesta. Para empezar, se han tirado en palomita a operar con el oro (cruce XAU/USD). En menos de 24 horas ha subido más 3.700 pips, o sea un 2.3%: una oportunidad de negocio sólo posible en el Mercado Internacional de Divisas.
Los inversores siguen convencidos de que proteger el valor de sus portafolios en el metal precioso es la mejor opción, especialmente en momentos en que los precios de los alimentos y del sector energético no tienen techo. Así, las monedas que responden a las materias primas, como el dólar australiano, neocelandés y canadiense, también se están quedando con buena parte de la torta de las commodities.
El trepe del arroz ya está sintiendo sus consecuencias en Forex. El yuan, que es la moneda china, ha llegado a sus máximos históricos frente al billete verde. Esta nación asiática, al igual que sus vecinos, se está viendo obligada a fortalecer de manera considerable su divisa para tratar de frenar los precios de los alimentos. Dado que en ese continente el arroz es el alimento de más de 3.000 millones de personas, sus gobiernos están dispuestos a seguir fortaleciendo sus monedas con tal de evitar tensiones sociales.
Para finalizar, la otra piedra que el dólar y la FED podrían recibir es de los mercados de renta variable. El volumen de transacciones en la bolsa de la NYSE (New York Stock Exchange) esta semana es el menor en un año. Si bien una de las razones reside en que este mercado está en pleno período de publicación de resultados –motivo de incertidumbre-, ésta situación podría ser la antesala de una fuerte caída y, por consiguiente, de un gran ascenso del yen. Por lo general se experimentan fuertes caídas en los volúmenes de transacción antes de las grandes caídas bursátiles.
Cruzando el Atlántico
Este mediodía, el Banco de Inglaterra (BoE) ha reducido los tipos de interés en 25 puntos básicos, tal como esperaba el Mercado de la esterlina. De esta manera, éstos bajan de 5.25% a 5.00%.
Como se venía comentando en las Alertas previas, el BoE se ha visto obligado a tomar esta decisión luego que estallara la crisis el sector hipotecario inglés y a medida que la confianza del consumidor registra sus mínimos de los últimos cuatro años. No ha podido realizar una reducción aún mayor debido a las altas presiones alcistas en los precios, que han superado los objetivos de la entidad.
Desde ayer, los operadores han descontado la totalidad de este evento, luego que la libra cayera desde sus máximos mensuales de 2.0052 dólares, hasta el piso de abril en 1.9650. De esta forma, el cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar) se negocia por encima de los 1.98 dólares por libra, a causa del declive del billete verde.
Por otra parte, el Banco Central Europeo (BCE) ha dejado el coste de dinero sin cambios en 4%. Ahora queda escuchar muy atentamente a las declaraciones de sus presidente, Jean Claude Trichet, para ver cuántas veces repite la frase "estabilidad de precios".
Dado que se especula con que la repetirá varias veces (más que la última vez), el euro acaba de lograr un nuevo máximo histórico en 1.5913 dólares. Dependiendo de cuánto priorice la inflación, el 1.60 estaría a la vuelta de la esquina.
Para terminar, los fondos de futuros de la FED siguen aumentando sus apuestas a que Big Ben reducirán el coste del dinero en 50 puntos básicos. Las posibilidades de este evento eran la semana pasada de tan sólo del 10%. Ahora son del 42%.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5881 dólares por euro, por encima de su piso intradiario en 1.5813. De todas formas, cotiza por debajo de sus recientes máximos históricos en 1.5913. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el primer nivel de resistencia en 1.5859 (máximo del 26 de marzo) ha sido penetrado, los operadores contemplan los siguientes en 1.5904 (ex máximo histórico) y 1.6000 (psicológico). A su vez, se vigilan los soportes de 1.5641 (máximo del 20 de marzo), 1.5560 (máximo por hora del 25 de marzo) y 1.5405 (mínimo del 21 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 65 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es 180 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (1.5639) y debajo de la del 0.00% (1.5904) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 100.16 yenes por dólar, por debajo de sus máximos de la sesión asiática en 101.81 y siendo incapaz de construir un piso intradiario aún. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 50 y 200 días se encuentran por encima de la MME de 20 días.
A nivel interbancario, se vigilan los soportes de 99.37 (mínimo del 24 de marzo), 97.67 (mínimo del 19 de marzo) y 95.74 (mínimo del 17 de marzo). A su vez, los niveles de resistencia se ubican en 101.04 (máximo del 25 de marzo), 103.00 (clave) y 105.01 (máximo del 29 de febrero).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 24 puntos, muy sobrevendido. La volatilidad por hora es de 200 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por por debajo de la línea del 38.20% (102.34) y por encima de la del 23.60% (99.86) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9790 dólares por libra, por debajo de sus máximos intradiarios en 1.9839 y por encima de su piso en 1.9723. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que los soportes de 2.0000 (psicológico) y 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) han sido penetrados, los operadores contemplan el siguiente en 1.9614 (mínimo del 14 de febrero). Dado los vaivenes de la libra y el dólar, al cable (GBP/USD) le está costando desafiar el tercer nivel de soporte. A su vez, se vigilan las resistencias de 2.0090 (máximo del 28 de marzo), 2.0231 (máximo del 17 de marzo) y 2.0484 (máximo del 13 de diciembre).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80 % (1.9915) y por encima de la del 100.00% (1.9617) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 80 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 56 puntos, luego de haber estado muy sobrevendido.
Cruce EUR/GBP (euro frente a la libra esterlina): nuevo récord II
El cruce se negocia en estos momentos a 0.8012 libras por euro, después de haber registrado nuevos récords históricos en 0.8029. Mirando los charts por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la de MME de 200 días.
Dado que la resistencias de 0.7829 (máximo del 25 de marzo) y 0.8001 (ex récord histórico) han sido penetradas, los operadores van por el objetivo en 0.8100. A su vez, contemplan los soportes de 0.7746 (mínimo del 24 de marzo), 0.7666 (mínimo del 14 de marzo) y 0.7516 (mínimo del 26 de febrero).
Por su parte, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) por hora se ubica en 60 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es de 35 pips. Para finalizar, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 0.00% (0.7912) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 937.05 dólares por onza, logrando nuevos máximos semanales en 939.35. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 965.03, 1000.00 (psicológico) y 1200.00. A su vez, contemplan los soportes de 900.00 (clave), 872.55 y 849.50.
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por encima de la línea del 100.00% (928.87) y por debajo de la del 61.80% (968.74) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 65 puntos, luego de haber estado sobrecomprado y arribando a la zona de sobreventa. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1600 pips.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado de ACM
Publicado por Blog sobre Forex a las 17:44
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Hola Ignacio, gracias por la informacion. Yo soy cliente de AC-Markets y una de las cosas que mas me gustan es la forma en que proveen constantemente a sus clientes de informacion.