El último Samurai
¡Saludos desde ACM!
Honestamente, lo que faltaba escuchar en Forex: el Banco Central Europeo (BCE) podría subir los tipos de interés en su reunión de Junio si la inflación en la Eurozona sigue trepando. Así lo ha declarado esta mañana Christian Noyer, miembro de la entidad.
“Haremos lo que sea necesario con tal de controlar la inflación”, según las declaraciones de Noyer a la radio de Luxemburgo RTL. “De ser necesario, subiremos el coste del dinero en Junio, pero por ahora, se mantendrán en 4% porque parece ser el nivel apropiado”, sostuvo.
Potentes declaraciones, ¿no? Sus palabras fueron una excelente noticia para los eurobulls, que si bien las deseaban, sabían que estaban un poco lejos de ellas. Más cuando en las últimas horas el presidente del BCE, Jean Claude Trichet, afirmó que al credit crunch le resta bastante por finalizar, dejando claro que una subida de tipos era impensada.
Los operadores realizaban una pequeña toma de beneficios previo a las aseveraciones explosivas de Noyer, que obligaron a la divisa comunitaria a desafiar el soporte de 1.58 dólares, infiriendo que dejaría el coste del dinero inalterado.
Luego que esta noticia circulara como pólvora por todos los medios financieros, la divisa comunitaria trepó en cuestión de segundos más de 100 pips y, nuevamente, se negocia por encima de la zona del 1.5900. De esta forma, el 1.60 sigue estando sobre el tapete.
Como si esto fuese poco, otro miembro del BCE, Yves Mersch, se mostró de acuerdo con Noyer y alimentó la tesis de un posible aumento de los tipos. Mersch ha confesado también esta mañana al Finacial Times Deutschland que el BCE se ve obligado a elevar el target inflacionario por lo menos de 2% a 2.5%.
¿Los reyes de la contradicción?
Más allá que los vaivenes en las declaraciones del BCE produzcan infinitas oportunidades de negocio en el Mercado Internacional de Divisas, es preocupante y hasta poco creíble el nivel de contradicciones al cual han llegado. Sería razonable que este tipo de posiciones se den a conocer luego de reuniones del organismo, pero no forma aislada, como lo han hecho los funcionarios.
Por ejemplo, es impensable ver que un miembro de la FED de a conocer su posición personal de la política monetaria por fuera del organismo. De hecho, las últimas discrepancias de algunos de sus miembros con Bernanke se han hecho públicas en el último FOMC (Federal Open Market Comitee), y no a través de un medio insignificante.
Enumerando las recientes contradicciones, el presidente de la Unión Europea, Jean Cluade Junker, trató de influir en una especulación a favor del greenback al alertar hace pocos días a los operadores que no se entusiasmen demasiado con los récords del euro.
Dentro de poco, no nos deberíamos sorprender si escuchamos al primer ministro electo italiano, Silvio Berlusconi, inventando otra frase célebre: “abandonar el euro y volver a la lira italiana”. Así, las contradicciones en el Viejo Continente habrían superado toda imaginación posible. Por ahora, al único que verdaderamente se puede tener en cuenta es Jean Claude Trichet.
Australia, también da vuelta el tablero
Sin contradicciones de por medio, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) no planea abandonar en lo inmediato su política monetaria restrictiva, y contempla subir los tipos de interés en su próxima reunión.
Luego que a principios de marzo el RBA elevara a sus máximos de 12 años el coste del dinero (en 7.25%), y dejara en claro que los iba a mantener por un buen tiempo inalterados a causa de las tensiones de los mercados crediticios, se ha visto obligado a cambiar de opinión tras el incremento por encima de la cuenta de los precios de producción de dicho mes.
Esta tarde, muchos traders dormirán una buena siesta, ya que los eventos desde Australia los obligan a trasnochar. Por la madrugada (03:30 CET), se darán a conocer los precios al consumo del primer trimestre, en los que se esperan importantes incrementos.
El evento será el puntapié inicial al descuento de la futura decisión del RBA, donde se espera una subida de 25 puntos básicos en los tipos, sobretodo si los precios suben por encima de lo estimado. En caso que ello ocurra esta noche, los operadores contemplarán al aussie (dólar australiano), viendo si es capaz de penetrar su reciente récord histórico de 0.95 dólares americanos e ir por objetivos más ambiciosos: 0.96 y 0.97 en el mediano plazo.
Una variable que está ayudando a la divisa australiana es el mercado de opciones. En los últimos días, la demanda por puts de esta moneda ha caído a sus mínimos de agosto de 2007, previo al estallido del subprime. Recordemos que cuando estalló el credit crunch, la aversión al riesgo se fue por las nubes y la demanda por estos instrumentos llegó a máximos históricos.
Esto último le aporta un muy sólido fundamento al dólar australiano y, a su vez, deja en claro que el BCE no sería el último Samurai en combatir la inflación con un incremento del coste del dinero mientras los mercados de crédito navegan en una cuerda muy floja.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar): mirando al 1.60, nuevamente
El cruce se negocia a 1.5943 dólares por euro, por encima del piso intradiario en 1.5834, luego de haber rozado su último récord histórico en 1.5983. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Nuevamente, el major ha penetrado las resistencias de 1.5859 (máximo del 26 de marzo) y 1.5913 (ex máximo histórico), los operadores contemplan la siguiente en 1.6000 (psicológico). A su vez, se vigilan los soportes de 1.5641 (máximo del 20 de marzo), 1.5560 (máximo por hora del 25 de marzo) y 1.5405 (mínimo del 21 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 59 puntos, luego de haber estado sobrevendido. La volatilidad por hora es 140 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 0.00% (1.5904) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen): desafiando soporte clave
El cruce se negocia a 103.14 yenes por dólar, por debajo de los máximos de la sesión europea en 103.39 y por encima de la resistencia clave de 103.00. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se vigilan los soportes de 99.37 (mínimo del 24 de marzo), 97.67 (mínimo del 19 de marzo) y 95.74 (mínimo del 17 de marzo). Dado que la resistencias de 101.04 (máximo del 25 de marzo) y 103.00 (clave) han sido penetradas, los operadores contemplan la siguiente en 105.01 (máximo del 29 de febrero).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 47 puntos, luego de haber estado muy sobrecomprado, pero todavía no ha visitado la zona de sobreventa. La volatilidad por hora es de 45 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 38.20% (102.34) y por debajo de la del 50.00% (104.34) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar): amenazando el 2.0000
El cruce se negocia a 1.9910 dólares por libra, por encima de su soporte mensual de 1.9600. A su vez, la cotización actual se muy cerca de su techo intradiario en 1.9917. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el soporte de 2.0000 (psicológico) ha sido penetrado, los operadores contemplan el siguiente en 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) y 1.9614 (mínimo del 14 de febrero). En caso que el par vuelva a esta por encima del primer nivel de soporte, se vigilarían las resistencias de 2.0090 (máximo del 28 de marzo), 2.0231 (máximo del 17 de marzo) y 2.0484 (máximo del 13 de diciembre).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra apenas por debajo de la línea del 61.80 % (1.9915) y por encima de la del 100.00% (1.9617) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 80 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 62 puntos, luego de haber estado sobrevendido.
Cruce AUD/USD (dólar australiano frente al dólar americano): atentos esta noche
El cruce se negocia a 0.9439 dólares americanos por dólar australiano, por encima de los mínimos intradiarios en 0.9392, sin lograr construir un techo aún. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se vigilan los soportes de 0.9329 (mínimo del 21 de abril), de 0.9244 (máximo del 28 de marzo) y 0.9148 (mínimo del 10 de marzo). A su vez, se vigilan las resistencias de 0.9500, 0.9600 y 0.9800.
El Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 63 puntos, rebotando de la zona de sobreventa. Atención, ya que el precio actual se encuentra por encima de la línea del 61.80% (0.9293) y por debajo de la del 100.00% (0.9501) de los Retrocesos de Fibonacci. Además, la volatilidad por hora es de 45 pips.
Éxitos y buen trading. Seguimos informando desde nuestra web.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
Honestamente, lo que faltaba escuchar en Forex: el Banco Central Europeo (BCE) podría subir los tipos de interés en su reunión de Junio si la inflación en la Eurozona sigue trepando. Así lo ha declarado esta mañana Christian Noyer, miembro de la entidad.
“Haremos lo que sea necesario con tal de controlar la inflación”, según las declaraciones de Noyer a la radio de Luxemburgo RTL. “De ser necesario, subiremos el coste del dinero en Junio, pero por ahora, se mantendrán en 4% porque parece ser el nivel apropiado”, sostuvo.
Potentes declaraciones, ¿no? Sus palabras fueron una excelente noticia para los eurobulls, que si bien las deseaban, sabían que estaban un poco lejos de ellas. Más cuando en las últimas horas el presidente del BCE, Jean Claude Trichet, afirmó que al credit crunch le resta bastante por finalizar, dejando claro que una subida de tipos era impensada.
Los operadores realizaban una pequeña toma de beneficios previo a las aseveraciones explosivas de Noyer, que obligaron a la divisa comunitaria a desafiar el soporte de 1.58 dólares, infiriendo que dejaría el coste del dinero inalterado.
Luego que esta noticia circulara como pólvora por todos los medios financieros, la divisa comunitaria trepó en cuestión de segundos más de 100 pips y, nuevamente, se negocia por encima de la zona del 1.5900. De esta forma, el 1.60 sigue estando sobre el tapete.
Como si esto fuese poco, otro miembro del BCE, Yves Mersch, se mostró de acuerdo con Noyer y alimentó la tesis de un posible aumento de los tipos. Mersch ha confesado también esta mañana al Finacial Times Deutschland que el BCE se ve obligado a elevar el target inflacionario por lo menos de 2% a 2.5%.
¿Los reyes de la contradicción?
Más allá que los vaivenes en las declaraciones del BCE produzcan infinitas oportunidades de negocio en el Mercado Internacional de Divisas, es preocupante y hasta poco creíble el nivel de contradicciones al cual han llegado. Sería razonable que este tipo de posiciones se den a conocer luego de reuniones del organismo, pero no forma aislada, como lo han hecho los funcionarios.
Por ejemplo, es impensable ver que un miembro de la FED de a conocer su posición personal de la política monetaria por fuera del organismo. De hecho, las últimas discrepancias de algunos de sus miembros con Bernanke se han hecho públicas en el último FOMC (Federal Open Market Comitee), y no a través de un medio insignificante.
Enumerando las recientes contradicciones, el presidente de la Unión Europea, Jean Cluade Junker, trató de influir en una especulación a favor del greenback al alertar hace pocos días a los operadores que no se entusiasmen demasiado con los récords del euro.
Dentro de poco, no nos deberíamos sorprender si escuchamos al primer ministro electo italiano, Silvio Berlusconi, inventando otra frase célebre: “abandonar el euro y volver a la lira italiana”. Así, las contradicciones en el Viejo Continente habrían superado toda imaginación posible. Por ahora, al único que verdaderamente se puede tener en cuenta es Jean Claude Trichet.
Australia, también da vuelta el tablero
Sin contradicciones de por medio, el Banco de la Reserva de Australia (RBA) no planea abandonar en lo inmediato su política monetaria restrictiva, y contempla subir los tipos de interés en su próxima reunión.
Luego que a principios de marzo el RBA elevara a sus máximos de 12 años el coste del dinero (en 7.25%), y dejara en claro que los iba a mantener por un buen tiempo inalterados a causa de las tensiones de los mercados crediticios, se ha visto obligado a cambiar de opinión tras el incremento por encima de la cuenta de los precios de producción de dicho mes.
Esta tarde, muchos traders dormirán una buena siesta, ya que los eventos desde Australia los obligan a trasnochar. Por la madrugada (03:30 CET), se darán a conocer los precios al consumo del primer trimestre, en los que se esperan importantes incrementos.
El evento será el puntapié inicial al descuento de la futura decisión del RBA, donde se espera una subida de 25 puntos básicos en los tipos, sobretodo si los precios suben por encima de lo estimado. En caso que ello ocurra esta noche, los operadores contemplarán al aussie (dólar australiano), viendo si es capaz de penetrar su reciente récord histórico de 0.95 dólares americanos e ir por objetivos más ambiciosos: 0.96 y 0.97 en el mediano plazo.
Una variable que está ayudando a la divisa australiana es el mercado de opciones. En los últimos días, la demanda por puts de esta moneda ha caído a sus mínimos de agosto de 2007, previo al estallido del subprime. Recordemos que cuando estalló el credit crunch, la aversión al riesgo se fue por las nubes y la demanda por estos instrumentos llegó a máximos históricos.
Esto último le aporta un muy sólido fundamento al dólar australiano y, a su vez, deja en claro que el BCE no sería el último Samurai en combatir la inflación con un incremento del coste del dinero mientras los mercados de crédito navegan en una cuerda muy floja.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar): mirando al 1.60, nuevamente
El cruce se negocia a 1.5943 dólares por euro, por encima del piso intradiario en 1.5834, luego de haber rozado su último récord histórico en 1.5983. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Nuevamente, el major ha penetrado las resistencias de 1.5859 (máximo del 26 de marzo) y 1.5913 (ex máximo histórico), los operadores contemplan la siguiente en 1.6000 (psicológico). A su vez, se vigilan los soportes de 1.5641 (máximo del 20 de marzo), 1.5560 (máximo por hora del 25 de marzo) y 1.5405 (mínimo del 21 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 59 puntos, luego de haber estado sobrevendido. La volatilidad por hora es 140 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 0.00% (1.5904) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen): desafiando soporte clave
El cruce se negocia a 103.14 yenes por dólar, por debajo de los máximos de la sesión europea en 103.39 y por encima de la resistencia clave de 103.00. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se vigilan los soportes de 99.37 (mínimo del 24 de marzo), 97.67 (mínimo del 19 de marzo) y 95.74 (mínimo del 17 de marzo). Dado que la resistencias de 101.04 (máximo del 25 de marzo) y 103.00 (clave) han sido penetradas, los operadores contemplan la siguiente en 105.01 (máximo del 29 de febrero).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 47 puntos, luego de haber estado muy sobrecomprado, pero todavía no ha visitado la zona de sobreventa. La volatilidad por hora es de 45 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 38.20% (102.34) y por debajo de la del 50.00% (104.34) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar): amenazando el 2.0000
El cruce se negocia a 1.9910 dólares por libra, por encima de su soporte mensual de 1.9600. A su vez, la cotización actual se muy cerca de su techo intradiario en 1.9917. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
Dado que el soporte de 2.0000 (psicológico) ha sido penetrado, los operadores contemplan el siguiente en 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) y 1.9614 (mínimo del 14 de febrero). En caso que el par vuelva a esta por encima del primer nivel de soporte, se vigilarían las resistencias de 2.0090 (máximo del 28 de marzo), 2.0231 (máximo del 17 de marzo) y 2.0484 (máximo del 13 de diciembre).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra apenas por debajo de la línea del 61.80 % (1.9915) y por encima de la del 100.00% (1.9617) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 80 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 62 puntos, luego de haber estado sobrevendido.
Cruce AUD/USD (dólar australiano frente al dólar americano): atentos esta noche
El cruce se negocia a 0.9439 dólares americanos por dólar australiano, por encima de los mínimos intradiarios en 0.9392, sin lograr construir un techo aún. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se vigilan los soportes de 0.9329 (mínimo del 21 de abril), de 0.9244 (máximo del 28 de marzo) y 0.9148 (mínimo del 10 de marzo). A su vez, se vigilan las resistencias de 0.9500, 0.9600 y 0.9800.
El Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 63 puntos, rebotando de la zona de sobreventa. Atención, ya que el precio actual se encuentra por encima de la línea del 61.80% (0.9293) y por debajo de la del 100.00% (0.9501) de los Retrocesos de Fibonacci. Además, la volatilidad por hora es de 45 pips.
Éxitos y buen trading. Seguimos informando desde nuestra web.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
Publicado por Blog sobre Forex a las 14:12
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Es este el tipo de informacion que hace que los negocios forex sean tan atractivos, con tantos datos disponibles acerca de lo que ocurre a nivel mundial los inversores forex podemos manejar mejor nuestros negocios y tener exito. Recomiendo a quienes esten interesados en forex que complementen la informacion con los graficos forex de AC Markets, queb tanto me sirvieron para hacer negocios con exito.
Es lógico pensar en una subida de tipos teniendo en cuenta que el mantener los tipos está provocando no que baje la inflación sino que aumente más.
Hay que tener en cuenta que la principal regla es la inflación,obviando el crecimiento y es en eso en lo que juega el BCE.
A mi no me sorprende tanto la noticia, es más la veo lógica.