Cuenta regresiva
Saludos desde ACM!
Sin dar demasiadas sorpresas, pero teñidas de gran pesimismo, se conocieron ayer las tan esperadas minutas de la Reserva Federal (FED) de Estados Unidos del pasado 18 de marzo. Era de esperar que la entidad admitiera que su economía se ha “debilitado considerablemente” y que una contracción durante la primera mitad de este año es “probable”.
De todas formas, los operadores no interpretan (hasta ahora) que puedan resolverse más recortes fuertes de los tipos de interés para el resto del año. De hecho, de acuerdo a los futuros de fondos de la FED, se espera que el coste del dinero quede anclado en 1.75% para los próximos trimestres.
Ello significa que quedarían sólo 50 puntos básicos de bajada. Por ahora, el Mercado del greenback ha descontado sólo la mitad y evaluará si las inyecciones de liquidez y los masivos recortes de tipos habrán sido suficientes para sacar a la primera economía a flote. Además, cabe recordar que en esa reunión del FOMC (Federal Open Market Comitee), dos miembros se mostraron muy proclives a abandonar la política monetaria expansiva que se viene practicando.
A pesar de esto, ayer el dólar siguió ganando un tímido terreno frente al euro, pero uno inmenso frente a la libra y al oro. No es que el billete verde haya hecho mérito para salir del pozo en el que se encuentra atrapado, pues la venta de viviendas pendientes americanas ha mostrado que el sector inmobiliario no ha tocado fondo y tiene más espacio para seguir cayendo.
La divisa logró respirar frente al metal precioso tras conocer las intenciones del Fondo Monetario Internacional (FMI) de vender parte de sus reservas doradas, y frente a la libra a causa del desplome del sector hipotecario inglés.
Esta mañana, tanto la esterlina como la divisa comunitaria le han recordado al billete verde quién sigue mandando. A pesar de que la confianza del consumidor para marzo en el Reino Unido ha llegado a su mínimo en cuatro años, la producción industrial manufacturera e industrial de febrero ha trepado por encima de lo esperado. Con estas cartas a la vista, parece que los operadores, estando en la cuenta regresiva, ya han descontado los 25 puntos básicos que mañana recortaría el Banco de Inglaterra (BoE).
En tanto, los traders de la Eurozona confían cada vez más que el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean Claude Trichet, ratificará mañana a la estabilidad de precios como su principal meta. Por ello, el cruce EUR/USD (euro frente al dólar) esperará su veredicto firme, tratando de consolidar el soporte de 1.57 dólares por euro.
Banco de Japón: nuevo gobernador
Se despejaron las nubes. En el país del Sol Naciente, Masaaki Shirakawa asumió por la madrugada como nuevo gobernador del Banco de Japón (BoJ). El funcionario fue designado en el cargo gracias a un acuerdo entre los partidos políticos con representación parlamentaria de ese país.
Shirakawa se las vio difícil, pero logró ocupar el principal sillón de la entidad monetaria tras una tregua entre ambas Cámaras legislativas, cuyos integrantes manifestaron en las últimas semanas grandes diferencias con respecto al rumbo del BoJ. La principal discordia entre los parlamentarios consistió en el perfil del nuevo gobernador del banco: increíblemente se cuestionaban cuán imprescindible es que el titular tenga formación en finanzas.
Una vez investido en el cargo, Shirakawa ha destacado que el crecimiento económico de su país será cada vez menor a medida que el trepe de los precios de energía y alimentos no encuentre un techo a la brevedad. Esta es la primera vez en cuatro meses que la autoridad monetaria se torna pesimista con respecto a la economía, luego de mantener los tipos de interés en 0.5%.
Shirakawa trabajó en el BoJ durante 34 años, antes de retirarse a dar clases en la universidad de Kyoto en 2006. Fue el responsable dos años atrás de que su banco central abandone su política monetaria de 0% en los tipos de interés para combatir la deflación que por muchos años castigó a Japón.
Dado que las aguas se han calmado en le Parlamento nipón, los principales retos del nuevo gobernador pasarán por estudiar la posibilidad de bajar los tipos de interés o por una nueva intervención en el yen para debilitarlo y lograr estimular a la economía local.
Atención esta noche a Australia
Esta noche se conocerán los cambios en el empleo en Australia. Para que tengan una idea, este dato tiene tanta relevancia para el aussie, como los Non Farm Payrolls lo tienen para el dólar.
Luego que el gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA) dejara en claro que no tocará los tipos de interés en los próximos meses, los operadores podrían empezar a partir de este evento a especular sobre el futuro del coste del dinero.
Se espera que en marzo se hayan creado 10.000 empleos y que la tasa de desempleo trepe de 4.0% al 4.1% para el mismo período. Esto viene en un contexto en el que las ventas minoristas australianas han venido cayendo en los últimos meses y en el que la confianza al consumidor para abril ha sufrido un nuevo declive.
Como si esto fuese poco, esta madrugada el banco suizo UBS AG ha sostenido que las carteras crediticias de los bancos australianos podrían deteriorarse, dándole más relevancia a las noticias que surgirán a las 02.30 (CET) sobre el empleo.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5718 dólares por euro, por encima de su piso intradiario en 1.5687. De todas formas, cotiza por debajo de los máximos del comienzo de la sesión en 1.5742. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 1.5859 (máximo del 26 de marzo), 1.5904 (máximo histórico) y 1.6000 (psicológico). A su vez, se vigilan los soportes de 1.5641 (máximo del 20 de marzo), 1.5560 (máximo por hora del 25 de marzo) y 1.5405 (mínimo del 21 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 51 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es 50 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (1.5639) y debajo de la del 0.00% (1.5904) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 102.57 yenes por dólar, por debajo de sus máximos de la sesión asiática en 102.84 y por encima de su piso de la presente sesión en 102.17. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se vigilan los soportes de 99.37 (mínimo del 24 de marzo), 97.67 (mínimo del 19 de marzo) y 95.74 (mínimo del 17 de marzo). Dado que la resistencia de 101.04 (máximo del 25 de marzo) ha sido penetrada, los operadores continúan contemplando los siguientes techos en 103.00 (clave) y 105.01 (máximo del 29 de febrero).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 54 puntos, alejándose de la zona de sobreventa. La volatilidad por hora es de 60 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por apenas por encima de la línea del 38.20% (102.34) y por debajo de la del 50.00% (104.34) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9685 dólares por libra, apenas por debajo de sus máximos intradiarios en 1.9724 y por encima de su piso en 1.9650. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que los soportes de 2.0000 (psicológico) y 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) han sido penetrados, los operadores contemplan el siguiente en 1.9614 (mínimo del 14 de febrero). A su vez, se vigilan las resistencias de 2.0090 (máximo del 28 de marzo), 2.0231 (máximo del 17 de marzo) y 2.0484 (máximo del 13 de diciembre).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80 % (1.9915) y por encima de la del 100.00% (1.9617) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 55 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 42 puntos, luego de haber estado muy sobrevendido.
Cruce EUR/GBP (euro frente a la libra esterlina): nuevo récord
El cruce se negocia en estos momentos a 0.7983 libras por euro, después de haber registrado nuevos récords históricos en 0.8001. Mirando los charts por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la de MME de 200 días.
Dado que la resistencia de 0.7829 (máximo del 25 de marzo) ha sido penetrada, los operadores se embarcan en la aventura de superar los siguientes targets de 0.8001 (récord histórico) y 0.8100. A su vez, contemplan los soportes de 0.7746 (mínimo del 24 de marzo), 0.7666 (mínimo del 14 de marzo) y 0.7516 (mínimo del 26 de febrero).
Por su parte, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) por hora se ubica en 57 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es de 20 pips. Para finalizar, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 0.00% (0.7912) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 905.25 dólares por onza, retrocediendo de sus máximos de esta semana en 929.45. De todas formas, los operadores han detenido la toma de ganancias antes que el golden cross penetrara el importante soporte de 900.00. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 965.03, 1000.00 (psicológico) y 1200.00. El precio actual se encuentra por encima del soporte de 900.00 (clave). En caso que este sea penetrado, los operadores vigilarán el mínimo mensual en 872.55 y 849.50.
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 100.00% (928.87) y por encima de la del 161.80% (864.38) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 33 puntos, luego de haber estado muy sobrecomprado y arribando a la zona de sobreventa. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1600 pips.
Ignacio Barrios
Dpto. de Información y Análisis de Mercado de ACM
ACM [Ginebra - Dubai – Montevideo]
www.divisas-online.com
© Copyright 2008 ACM. Todos los derechos reservados
Sin dar demasiadas sorpresas, pero teñidas de gran pesimismo, se conocieron ayer las tan esperadas minutas de la Reserva Federal (FED) de Estados Unidos del pasado 18 de marzo. Era de esperar que la entidad admitiera que su economía se ha “debilitado considerablemente” y que una contracción durante la primera mitad de este año es “probable”.
De todas formas, los operadores no interpretan (hasta ahora) que puedan resolverse más recortes fuertes de los tipos de interés para el resto del año. De hecho, de acuerdo a los futuros de fondos de la FED, se espera que el coste del dinero quede anclado en 1.75% para los próximos trimestres.
Ello significa que quedarían sólo 50 puntos básicos de bajada. Por ahora, el Mercado del greenback ha descontado sólo la mitad y evaluará si las inyecciones de liquidez y los masivos recortes de tipos habrán sido suficientes para sacar a la primera economía a flote. Además, cabe recordar que en esa reunión del FOMC (Federal Open Market Comitee), dos miembros se mostraron muy proclives a abandonar la política monetaria expansiva que se viene practicando.
A pesar de esto, ayer el dólar siguió ganando un tímido terreno frente al euro, pero uno inmenso frente a la libra y al oro. No es que el billete verde haya hecho mérito para salir del pozo en el que se encuentra atrapado, pues la venta de viviendas pendientes americanas ha mostrado que el sector inmobiliario no ha tocado fondo y tiene más espacio para seguir cayendo.
La divisa logró respirar frente al metal precioso tras conocer las intenciones del Fondo Monetario Internacional (FMI) de vender parte de sus reservas doradas, y frente a la libra a causa del desplome del sector hipotecario inglés.
Esta mañana, tanto la esterlina como la divisa comunitaria le han recordado al billete verde quién sigue mandando. A pesar de que la confianza del consumidor para marzo en el Reino Unido ha llegado a su mínimo en cuatro años, la producción industrial manufacturera e industrial de febrero ha trepado por encima de lo esperado. Con estas cartas a la vista, parece que los operadores, estando en la cuenta regresiva, ya han descontado los 25 puntos básicos que mañana recortaría el Banco de Inglaterra (BoE).
En tanto, los traders de la Eurozona confían cada vez más que el presidente del Banco Central Europeo (BCE), Jean Claude Trichet, ratificará mañana a la estabilidad de precios como su principal meta. Por ello, el cruce EUR/USD (euro frente al dólar) esperará su veredicto firme, tratando de consolidar el soporte de 1.57 dólares por euro.
Banco de Japón: nuevo gobernador
Se despejaron las nubes. En el país del Sol Naciente, Masaaki Shirakawa asumió por la madrugada como nuevo gobernador del Banco de Japón (BoJ). El funcionario fue designado en el cargo gracias a un acuerdo entre los partidos políticos con representación parlamentaria de ese país.
Shirakawa se las vio difícil, pero logró ocupar el principal sillón de la entidad monetaria tras una tregua entre ambas Cámaras legislativas, cuyos integrantes manifestaron en las últimas semanas grandes diferencias con respecto al rumbo del BoJ. La principal discordia entre los parlamentarios consistió en el perfil del nuevo gobernador del banco: increíblemente se cuestionaban cuán imprescindible es que el titular tenga formación en finanzas.
Una vez investido en el cargo, Shirakawa ha destacado que el crecimiento económico de su país será cada vez menor a medida que el trepe de los precios de energía y alimentos no encuentre un techo a la brevedad. Esta es la primera vez en cuatro meses que la autoridad monetaria se torna pesimista con respecto a la economía, luego de mantener los tipos de interés en 0.5%.
Shirakawa trabajó en el BoJ durante 34 años, antes de retirarse a dar clases en la universidad de Kyoto en 2006. Fue el responsable dos años atrás de que su banco central abandone su política monetaria de 0% en los tipos de interés para combatir la deflación que por muchos años castigó a Japón.
Dado que las aguas se han calmado en le Parlamento nipón, los principales retos del nuevo gobernador pasarán por estudiar la posibilidad de bajar los tipos de interés o por una nueva intervención en el yen para debilitarlo y lograr estimular a la economía local.
Atención esta noche a Australia
Esta noche se conocerán los cambios en el empleo en Australia. Para que tengan una idea, este dato tiene tanta relevancia para el aussie, como los Non Farm Payrolls lo tienen para el dólar.
Luego que el gobernador del Banco de la Reserva de Australia (RBA) dejara en claro que no tocará los tipos de interés en los próximos meses, los operadores podrían empezar a partir de este evento a especular sobre el futuro del coste del dinero.
Se espera que en marzo se hayan creado 10.000 empleos y que la tasa de desempleo trepe de 4.0% al 4.1% para el mismo período. Esto viene en un contexto en el que las ventas minoristas australianas han venido cayendo en los últimos meses y en el que la confianza al consumidor para abril ha sufrido un nuevo declive.
Como si esto fuese poco, esta madrugada el banco suizo UBS AG ha sostenido que las carteras crediticias de los bancos australianos podrían deteriorarse, dándole más relevancia a las noticias que surgirán a las 02.30 (CET) sobre el empleo.
Las oportunidades del día
Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.5718 dólares por euro, por encima de su piso intradiario en 1.5687. De todas formas, cotiza por debajo de los máximos del comienzo de la sesión en 1.5742. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 1.5859 (máximo del 26 de marzo), 1.5904 (máximo histórico) y 1.6000 (psicológico). A su vez, se vigilan los soportes de 1.5641 (máximo del 20 de marzo), 1.5560 (máximo por hora del 25 de marzo) y 1.5405 (mínimo del 21 de marzo).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 51 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es 50 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 23.60% (1.5639) y debajo de la del 0.00% (1.5904) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)
El cruce se negocia a 102.57 yenes por dólar, por debajo de sus máximos de la sesión asiática en 102.84 y por encima de su piso de la presente sesión en 102.17. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se vigilan los soportes de 99.37 (mínimo del 24 de marzo), 97.67 (mínimo del 19 de marzo) y 95.74 (mínimo del 17 de marzo). Dado que la resistencia de 101.04 (máximo del 25 de marzo) ha sido penetrada, los operadores continúan contemplando los siguientes techos en 103.00 (clave) y 105.01 (máximo del 29 de febrero).
Mientras tanto, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos está en 54 puntos, alejándose de la zona de sobreventa. La volatilidad por hora es de 60 pips. Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por apenas por encima de la línea del 38.20% (102.34) y por debajo de la del 50.00% (104.34) de los Retrocesos de Fibonacci.
Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)
El cruce se negocia a 1.9685 dólares por libra, apenas por debajo de sus máximos intradiarios en 1.9724 y por encima de su piso en 1.9650. En los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por debajo de la MME de 200 días.
Dado que los soportes de 2.0000 (psicológico) y 1.9894 (mínimo del 6 de marzo) han sido penetrados, los operadores contemplan el siguiente en 1.9614 (mínimo del 14 de febrero). A su vez, se vigilan las resistencias de 2.0090 (máximo del 28 de marzo), 2.0231 (máximo del 17 de marzo) y 2.0484 (máximo del 13 de diciembre).
Siguiendo con los gráficos por hora, el precio actual se encuentra por debajo de la línea del 61.80 % (1.9915) y por encima de la del 100.00% (1.9617) de los Retrocesos de Fibonacci. Por otra parte, las Bandas de Bollinger nos muestran una volatilidad por hora de 55 pips y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se ubica en 42 puntos, luego de haber estado muy sobrevendido.
Cruce EUR/GBP (euro frente a la libra esterlina): nuevo récord
El cruce se negocia en estos momentos a 0.7983 libras por euro, después de haber registrado nuevos récords históricos en 0.8001. Mirando los charts por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la de MME de 200 días.
Dado que la resistencia de 0.7829 (máximo del 25 de marzo) ha sido penetrada, los operadores se embarcan en la aventura de superar los siguientes targets de 0.8001 (récord histórico) y 0.8100. A su vez, contemplan los soportes de 0.7746 (mínimo del 24 de marzo), 0.7666 (mínimo del 14 de marzo) y 0.7516 (mínimo del 26 de febrero).
Por su parte, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) por hora se ubica en 57 puntos, luego de haber estado sobrecomprado. La volatilidad por hora es de 20 pips. Para finalizar, el precio actual se encuentra por encima de la línea del 0.00% (0.7912) de los Retrocesos de Fibonacci
Cruce XAU/USD (onza de oro frente al dólar)
El cruce se negocia a 905.25 dólares por onza, retrocediendo de sus máximos de esta semana en 929.45. De todas formas, los operadores han detenido la toma de ganancias antes que el golden cross penetrara el importante soporte de 900.00. Mirando los gráficos por hora, las Medias Móviles Exponenciales (MME) de 20 y 50 días se encuentran por encima de la MME de 200 días.
A nivel interbancario, se contemplan las resistencias de 965.03, 1000.00 (psicológico) y 1200.00. El precio actual se encuentra por encima del soporte de 900.00 (clave). En caso que este sea penetrado, los operadores vigilarán el mínimo mensual en 872.55 y 849.50.
Por otra parte, la presente cotización se encuentra por debajo de la línea del 100.00% (928.87) y por encima de la del 161.80% (864.38) de los Retrocesos de Fibonacci. Para finalizar, el Indicador de Fuerza Relativa (RSI) de 60 minutos se encuentra en 33 puntos, luego de haber estado muy sobrecomprado y arribando a la zona de sobreventa. Además, la volatilidad por hora podría llegar hasta los 1600 pips.
Ignacio Barrios
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Publicado por Blog sobre Forex a las 13:57
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Con el panorama que pintan en el BoJ, parece que el yen seguirá débil una buena temporada, ¿no?