Virginie Maisonneuve, responsable de renta variable global de Schroders, comparte sus 10 consejos para invertir con éxito en el mercado de renta variable global en 2012.

1. La volatilidad seguirá siendo impulsada por los problemas de Europa y la crisis de la deuda pública, el miedo a que China sufra un aterrizaje forzoso y el efecto de los resultados de muchas elecciones en todo el mundo.
2. Mantenga una cartera equilibrada y estructurada en torno a posiciones defensivas en consumo básico y salud, así como valores cíclicos de calidad, especialmente de los sectores de energía y materiales. No salga totalmente de los valores cíclicos.
3. Asegúrese de tener en cartera suficientes acciones estadounidenses. Estados Unidos se está recuperando despacio, pero va por delante de Europa.
4. Prepárese para incorporar a los mercados emergentes a medida que avanza el año. Las políticas monetarias deberían relajarse a medida que la inflación baje. Puede conseguir exposición tanto a través de valores cotizados en mercados emergentes, como invirtiendo en mercados desarrollados con gran exposición a mercados emergentes. Invierta en las mejores acciones sin importar dónde coticen y no se limite a invertir en una sola región.
5. Contraste sus estimaciones de crecimiento de los beneficios de forma rigurosa. ¡Con determinación! Compare los precios actuales de las acciones con las valoraciones y los márgenes de 2008.
6. Aproveche las valoraciones extremas: por ejemplo, la prima de riesgo de la bolsa europea está en máximos históricos. Cuando el pesimismo reina en los mercados y estos descuentan las posibilidades más negativas, el riesgo se eleva.
7. Limítese a los fundamentales: cuando el miedo gobierna los mercados de valores, la desconexión entre precios y fundamentales puede ofrecer grandes oportunidades.
8. Vigile las divisas: influyen en la competitividad. Un euro débil es una buena noticia.
9. Siga la evolución de los balances del BCE, del Banco Central chino (PBOC, por sus siglas en inglés) y de la Fed, así como las emisiones de deuda pública.
10. Prepárese para actuar en ciclos cortos: La situación en Europa estará marcada por la incertidumbre durante un tiempo y los mercados de valores se moverán al ritmo de las noticias macroeconómicas.

Virginie Maisonneuve, responsable de renta variable global de Schroders: 

«Creemos que la volatilidad se mantendrá hasta bien entrado el primer trimestre de este año, conforme los mercados vayan calibrando la resistencia del sistema financiero europeo y mundial y cómo éste lidia con la posibilidad de que se produzcan nuevas crisis. Habrá tres principales causas que expliquen la persistencia de la volatilidad: primero, el futuro de Europa; segundo, las elecciones en Estados Unidos; y tercero, la naturaleza y las repercusiones de la ralentización del crecimiento chino».

 

«Seguimos apostando por empresas que, independientemente de las incertidumbres imperantes en el mercado a corto plazo, se benefician de tendencias internacionales a más largo plazo y muestran una fuerte capacidad de competir a escala internacional. Entre ellas, se encuentran compañías que se benefician de la lucha contra el cambio climático, del aumento de la demanda en los mercados emergentes y de la evolución demográfica. Estas tendencias seguirán dando forma a la economía mundial en 2012».

• El gasto en salir a comer fuera (48%) y en arte y antigüedades (43%) sería lo primero a lo que renunciarían los inversores españoles que tuvieran que enfrentarse a un descenso de sus ingresos del 20%. Cerca de una cuarta parte renunciaría a su segunda residencia (23%).
• Uno de cada siete inversores españoles (14%) dijo que las aportaciones a sus planes de inversión estarían entre las primeras cosas de las que prescindirían si tuvieran que enfrentarse a un descenso del 20% de sus ingresos. Los inversores españoles estarían casi dos veces más dispuestos a suspender sus aportaciones a fondos de pensiones que sus homólogos europeos (11%, comparado con el 6% del resto de Europa) y a dejar de pagar la hipoteca (8%).
•  En contraste con su disposición a arriesgar sus planes de inversión, solo el 4% de los inversores españoles admitió que recurriría a sus ahorros a corto plazo. El número de europeos dispuestos a echar mano de sus ahorros a corto plazo es más de cuatro veces superior al número de españoles (18%). Sin embargo, los inversores de la mayor parte del resto de países europeos eran más protectores en relación con sus inversiones a largo plazo y sus planes de pensiones.

Los datos de nuestro estudio confirman la inclinación hacia el corto plazo del inversor español, que al contrario del resto de inversores europeos, prefiere posponer sus planes de inversión a largo plazo para atravesar este difícil momento económico. Sin embargo, datos de este estudio publicados anteriormente, desvelaron que de lo que más se arrepentía el inversor español en 2011 era de no haber invertido suficiente y de no haber buscado asesoramiento profesional. Desde Schroders consideramos importante que en estos momentos complicados los ahorradores e inversores españoles no descuiden su futuro financiero y soliciten asesoramiento para conseguir la planificación financiera más adecuada a su situación particular.