Morningstar organiza un evento único en nuestro país. Por segundo año consecutivo, la firma independiente trae a los mejores gestores de fondos nacionales y extranjeros, para debatir sobre las mejores inversiones en el entorno de mercado actual. Escuchar a expertos gestores del más alto nivel en un formato de debate es una ocasión única; no pierda la oportunidad de mejorar su cartera de inversión de la mano de los mejores profesionales, que Morningstar trae a Madrid para ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones de inversión.

En el evento contaremos con la presencia de gestores de reconocido prestigio como Paul Read (Invesco Euro Corporate Bond), Richard Woolnough (M&G Optimal Income), Iván Martín (Santander Acciones Españolas), Philippe Brugere Trelat (Franklin Mutual European), Gonzalo Lardiés (Banco Madrid Ibérico Acciones), Mark Kiesel (Pimco Global Investment Grade Credit), Alvaro Martínez (Cartesio Y, Cartesio X), Poppy Allonby (BGF World Energy Fund), Fernando Bernad (Bestinver), John Arnhold (Amundi International Sicav), Miguel Jimenez (Renta 4 Pegasus) y Chris Traulsen (Morningstar Europe).   Leer más

Carteras de la banca privada española

Los datos agregados muestran que las carteras modelo de las grandes bancas privadas españolas se han dirigido un poco más hacia la renta fija, lo que ha permitido contrarestar los grandes retrocesos sufridos por las bolsas, principalmente la europea. 

Las carteras agresivas que perdían en abril un 0.78%, aumentaron su liquidez en monetarios de la zona euro, pusieron mayor peso en renta variabla de EE.UU y redujeron su exposición a la bolsa europea.

Las carteras conservadoras en cambio casi no han variado su inversión, aunque sí que han aumentado levemente su exposición a productos de perfil global, mixtos y otros. 

Fondos que más se repiten cuando observamos las carteras de banca privada 

 

Fondos preferidos  

Robeco US Premium Equities Invesco Euro Corporate Bond BGF Continental European Flexible Dexia Index Arbitrage M&G Optimal Income PIMCO GLB Inv Grade Credit Aberdeen Global Emerging Markets Equity Amundi International SICAV AXA IM FIIS US Short Duration HY BGF Continental European Flexible Carmignac Securite   Leer más

1. OJO CON LOS GARANTIZADOS

Después de la bajada  generalizada de rating, pocas son las entidades financieras que pueden ser garantes internas de los fondos de inversión, ya que su calificación es inferior a A según Fitch. A por SP y A3( Moody´s). Pero, ¿qué pasa con las garantías en marcha? No hay que olvidar que el 60% de los fondos lanzados en España durante 2011 son garantizados.

Examinar la calidad crediticia del garante y el subyacente se hace cada vez más importante, pues no todos ofrecen la garantía suficiente .Hay fondos que tienen en sus garantizados deuda tanto estatal como privada cuya calidad no es suficientemente conocida por sus participes.

Por otra parte, ante las necesidades de liquidez de la banca española nos preguntamos ¿Dónde irán los 11.500 millones que vencen este año?   Leer más