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Cartesio X y Cartesio Y: rentabilidades en agosto 2012

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Publicado por Rankia el 07 de septiembre de 2012

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Cartesio X

El fondo Cartesio X ha subido un 1,78% en agosto y acumula una rentabilidad del 6.41% desde principios de año, frente a una rentabilidad del índice de referencia del 8.5% en lo que llevamos de año. El índice de referencia es el Bloomberg/EFFA Euro Govt Bond Index 7-10 yr que mide la rentabilidad de la deuda pública a largo plazo en la zona euro.  

En términos históricos el fondo presenta una rentabilidad anual media del 4’56% con una volatilidad del 3,2% frente a una rentabilidad media anual del índice del 4.47%. Cabe recordar que el objetivo del fondo es la revalorización del capital a largo plazo priorizando la protección del capital, invirtiendo un máximo de un 50% en renta variable, mayoritariamente en títulos con alta rentabilidad por dividendo.

Me voy de vacaciones tranquilo...

La renta variable europea ha subido en agosto cerca de un 7% mientras que la renta fija periférica también ha presentado síntomas de mejora, lo que ha cogido fuera del mercado a un buen número de inversores que prefirieron cerrar posiciones de cara a las vacaciones. Este comportamiento responde a las expectativas de que el BCE compre bonos en el tramo corto de la curva.

La cartera ha tenido un buen comportamiento gracias al comportamiento de la renta variable y de las multinacionales españolas dentro de la renta fija, por lo que septiembre se presenta como un mes de recogida de beneficios, reduciendo el nivel de riesgo y consolidando rentabilidades, aunque manteniendo la cartera de renta fija por el atractivo rendimiento que presenta, cercano al 5%

Rentabilidad Cartesio X Agosto 2012

 

Cartesio Y

Siguiendo con la dinámica positiva de los meses anteriores, Cartesio Y ha subido un 1,9%, con lo que acumula una rentabilidad del 5’3% en el año frente al MSCI Pan Euro con Dividendos que ha obtenido un 11.38%. Desde su inicio en marzo del 2004 ha obtenido una rentabilidad anual media del 4’94% con una volatilidad del 10%.

El Cartesio Y es un fondo de renta variable mixto que invierte principalmente en renta variable en un número reducido de valores, con una exposición máxima de un 40% en mercado no europeo y con el Euro como moneda de referencia. Adecuado para inversores con disposición a renunciar a cierta rentabilidad a cambio de preservar el capital.

Recuperando un poco de confianza

Como hemos dicho, agosto ha reaccionado a las expectativas positivas vertidas por el presidente del BCE. Conforme los inversores recuperen la confianza en la moneda europea, la renta variable va a ir recuperando su valor relativo respecto a los mercados de otras regiones.

El fondo sigue muy expuesto a la renta variable - alrededor de un 82% - ya que siguen dandose las atractivas valoraciones que se vienen observando. Conforme se resuelvan los problemas y baje el interés al que se financian los periféricos europeos se corregirán estas valoraciones.

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Carla Quinto

Carla Quinto

Licenciada en ADE y Derecho

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Portavoz oficial de la empresa editora de este sitio web Rankia.com.

Enrique Roca

Enrique Roca

EX-Director de Carteras de Fondos de Inversion. Ha obtenido numerosos premios nacionales e internacionales siendo destacado por la revista Citywire y el Financial Times como uno de los mejores gestores europeos. Imparte masters especializados en destacadas escuelas de Negocio. Sus inversiones financieras más significativas se concentran en Bestinver.

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