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¿Cómo escapar del euro?

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Publicado por Patriciamarti el 05 de junio de 2012

¿Crisis bancaria? ¿Corralito?

Cada vez son más las personas que se sienten inseguras frente a sus inversiones, empezando con los que han invertido en el euro (se ha depreciado frente al dólar hasta llegar a un mínimo que no se veía desde hace casi dos años) y siguiendo con los que han apostado por materias primas o renta variable europea.

El mes de junio debería traer con él algunos cambios por: 1) El Banco Central Europeo (BCE) realizará su reunión mensual y debería tomar medidas para estabilizar la banca europea. 2) Las elecciones generales que se celebrarán de nuevo en Grecia el día 17 de junio, tras el resultado en mayo, estas elecciones serán decisivas para el temido futuro de Grecia. 3) Tampoco hay que olvidarse de la Cumbre del Crecimiento, prevista en Roma para finales de mes.

Con declaraciones como las del famoso Paul Krugman no es de extrañar que cunda el pánico, este economista avecinó la salida griega del euro y con ella la restricción de los depósitos bancarios en Italia y España, lo que según él provocaría el tan de moda “corralito” en éste último. Recientemente ha añadido en otras declaraciones que el Banco Central Europeo (BCE) tendrá que intervenir inyectando dinero a través de préstamos a los bancos.

escapar del euro

Razones para no romper con el euro

La fuga de depósitos que se produce en muchos bancos europeos es lógica si se piensa en la posible salida del euro, si esto ocurriera la nueva moneda Alemana se apreciaría en gran medida frente por ejemplo a la nueva peseta de España.

En el caso de la salida del euro de algunos países, para éstos conllevaría un gran empobrecimiento y la necesidad de imprimir gran cantidad de dinero para poder se algo competitivos.

Escenarios posibles tras las elecciones de Grecia

Juan Ramón Caridad, director de Swiss&Global en España y Portugal contempla las siguientes posibilidades:

1) Destaca como más probable un acuerdo entre las autoridades de Grecia con la Unión Europea. Se instauraría un Gobierno de tecnócratas y en contrapartida se realizaría una macro reestructuración de la deuda griega a 30 años.

2) Repetición elecciones de mayo. Sin hacer caso a la U.E buscar que no haya más recortes, si hace falta a costa de salir del euro.

¿Qué hacer ante estos inciertos escenarios?

Nos enfrentamos a una situación en la que los activos relacionados con la eurozona tienden a la baja, juntando volúmenes decrecientes con altas volatilidades. Ante este panorama es difícil mantener la calma frente a nuestras inversiones.

Una vez más la respuesta es diversificar, intentando cubrirse ante la posibilidad de la ruptura del euro. Para ello a continuación te presentamos los fondos que invierten en mercados fuera de la zona euro y que te pueden ayudar en esta tarea, elegidos por sus calificaciones en el Morningstar y su rentabilidad en el 2012.

¿Qué fondos elegir ante la incertidumbre del euro?

Fondos de renta variable

JPM America Eq X (acc)-USD: Morningstar lo destaca otorgándole la máxima cualificación. Este fondo pretende proporcionar crecimiento del capital a largo plazo mediante la inversión principalmente en empresas de Estados Unidos. Las mayores posiciones de JPM America Eq X (acc)-USD son en Apple (8.63%), Priceline.com, Inc (5.34%) y Wells Fargo & Co (5.10%). Con esta estrategia ha conseguido una rentabilidad del doble dígito en lo que va de año.

MS INVF US Advantage Z: con una rentabilidad también de doble dígito en lo que va de año, este fondo quiere conseguir la revalorización a largo plazo del capital, cifrada en Dólares estadounidenses, invirtiendo principalmente en valores de renta variable de empresas domiciliadas en EE.UU. o que desarrollen una parte predominante de su actividad económica en dicho país. Su máximas ponderaciones son en: Apple, Inc (7.28%), Amazon.com, Inc (5.07%) y Mead Johnson Nutrition Company (4.35%).

Investec UK Smaller Companies S Acc Net: Su objetivo es lograr el crecimiento del capital a largo plazo, principalmente a través de la inversión en acciones emitidas por pequeñas empresas del Reino Unido. Podrá invertir en instituciones de inversión colectiva, valores y efectivo. El gestor del fondo también puede utilizar los derivados y los contratos de futuros de divisas para la gestión eficaz de la cartera. Sus principales inversiones son en: Sierra Rutile Ltd (4.71%) y Cupid PLC (2.93%).

M&G Japan Smaller Companies A EUR: Este fondo invierte en una cartera de valores de pequeñas empresas japonesas con alguna inversión en empresas de mediana y gran capitalización con el objeto de mejorar su liquidez. Su único objetivo es la revalorización del capital a largo plazo. 

Fondos que invierten en deuda

Pese a que los fondos que invierten en renta variable se están comportando mejor que los que invierten en deuda también habría que destacar algunos de estos últimos por la preferencias de cada cual.

En renta fija destacan los fondos que invierten en deuda global y high yield.

Amundi Oblig Internacionales I EUR A/ I: El objetivo es obtener una diferencia positiva de rentabilidad en dos años respecto al índice representativo de los mercados de renta fija internacional, sin cobertura frente al riesgo de tipos de cambio, gracias a una distribución dinámica del Tracking-Error estimado (máximo del 4% anual) en los mercados OCDE y no OCDE de renta fija y divisas. El equipo de gestión diversifica esta distribución entre posiciones estratégicas 'Top-down' (direccionales y relativas), apuestas tácticas 'Bottom-up' y trading a corto plazo. Su estrategia de invertir en obligaciones gubernamentales le ha aportado gran rentabilidad.

Threadneedle High Yld Bd Ret Net: El Fondo tiene por objeto lograr un mayor nivel de ingresos mensuales. Invertirá principalmente en lugares de alto riesgo del Reino Unido. Puede invertir en acciones. Al igual que el resto su rentabilidad también es mayor al 10% durante el año.

Por último destacar en deuda gubernamental a PIMCO GIS Euro Bond Ins CHF Hdg denominado en francos suizos que trata de maximizar la rentabilidad total, de manera compatible con la preservación del capital y una gestión prudente de la inversión. El Subfondo invierte, al menos, dos terceras partes de su patrimonio en una cartera diversificada de Valores de Renta Fija denominados en euros, con diversos vencimientos. La duración media de la cartera de valores de este Subfondo normalmente varía dentro de una banda de tres a siete años en función de las previsiones del Asesor de Inversiones sobre los tipos de interés.

Etiquetas: Salida del euro de Grecia · salida del euro España · Paul Krugman



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Comentarios
1 Augur
05 de junio de 2012 (16:03)

Enrique, de acuerdo, lo han hecho muy bien este año, pero ¿cuales son las razones por las que, en caso de gran debacle zona euro, se supone nos preservaría el capital?

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2 Franz
06 de junio de 2012 (10:22)

,
Efectivamente desde que nuestra divisa euro empezó a devaluarse muchos españoles pensarón llevarse su dinero a Alemania por ejemplo, naturalmente con el proceso que ello conlleva consigo.
Un saludo

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3 Patriciamarti
Patriciamarti  en respuesta a  Augur
06 de junio de 2012 (13:26)

Una de la principales razones es que estos fondos se centran en valores que se encuentran fuera de la zona euro, ya sea en EEUU, Japón, Reino Unido...Un saludo.

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Portavoz oficial de la empresa editora de este sitio web Rankia.com.

Enrique Roca

Enrique Roca

EX-Director de Carteras de Fondos de Inversion. Ha obtenido numerosos premios nacionales e internacionales siendo destacado por la revista Citywire y el Financial Times como uno de los mejores gestores europeos. Imparte masters especializados en destacadas escuelas de Negocio. Sus inversiones financieras más significativas se concentran en Bestinver.

Carla Quinto

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