Antes de empezar, recomendaría la lectura de algunas entradas en otros blogs.

Recomendaría especialmente la entrada en el blog de Enrique Gallego que habla de la Gestión del riesgo mediante planes sistemáticos de inversión.

También es interesante la introducción de Fernan2 en el sistema Dollar Cost Averaging.

Ya en inglés, una lectura interesante puede ser A STATISTICAL COMPARISON OF VALUE AVERAGING VS. DOLLAR COST AVERAGING AND RANDOM INVESTMENT TECHNIQUES, de Paul S. Marshall.

En primer lugar, desearía fijar 2 escenarios totalmente diferentes sobre los que se tienen que aplicar distintos métodos:

• Que tengamos una cantidad de dinero que deseemos invertir y rentabilizar minimizando el riesgo.
  
• Que deseemos ahorrar una cantidad periódica (mensual, trimestralmente, anualmente,...), no importa con qué periodicidad.

Mi idea es describir algunos métodos y ver sus pros y contras en los distintos escenarios posibles (alcistas, bajistas, en v y en v invertida).   Leer más

Ayer preguntaba nuestro amigo Joaquim sobre una duda en la elección de dos fondos gemelos.

Ignoro si el conocimiento de ese fondo ha sido en virtud del miniartículo "Fondos que vuelan muy alto" de Fernando Luque que aparece en Morningstar, o a que ya le había echado el ojo, lo cual no es difícil vista su trayectoria.

Conociendo a Joaquim estoy seguro de que ya tenía claro que el fondo en sí le interesa pero se planteaba la duda sobre si elegir uno o el otro (ver comparativa).

• Long Term Investment Fund (SIA) - Classic Acc


• Manresa Creixement FI Acc

Ciertamente, el paralelismo entre ambos fondos es increíble... Según nos indica, ambos están o gestionados o asesorados por la misma gestora, pero, presentan las siguientes diferencias:

• El fondo de SIA pertenece a la gestora y el Manresa es el asesorado. Pero mañana podría dejar de estarlo.
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Fondos de renta fija en divisas

Antes de leer esta entrada, sería recomendable haber leído las siguientes partes:

• Elegir fondos de inversión. (1ª parte).
• Renta Fija.
• Elegir fondos de inversión. (2ª parte). Fondos de Renta Fija.

Con esta entrada damos por finalizado el tema de la renta fija. Pasamos por alto los bonos ligados a la inflación y cualquier tipo de renta fija alternativa.

Si tiene dudas sobre qué es una divisa, puede consultar la entrada anterior:¿Por qué no contratamos la hipoteca en yenes?

¿Qué es un fondo en divisas?

Hay dos cosas muy diferentes a tener en cuenta al hablar de fondos de inversión y de divisas.

• La divisa del fondo.
• La divisa o divisas en que está invertido el fondo.

La divisa del fondo

La divisa del fondo es aquella en la que se da su valor liquidativo, y por lo tanto es aquella en la que se compra y vende el fondo, aplicándose una comisión de cambio (si existe) antes de comprar y después de vender; ya que si el fondo está, por ejemplo, en dólares y nuestra cuenta está en euros habrá que cambiar euros por dólares para suscribir (comprar fondo), y los dólares por euros al reembolsar (vender fondo). Esta operación suele ser automática, y las comisiones (de existir), también... Estos fondos, al ver la cotización en su moneda original nos puede dar alguna sorpresa si no vemos la contrapartida en euros.   Leer más

Elegir fondos de inversión. (2ª parte). Fondos de Renta Fija.

En la entrega anterior hicimos una selección inicial de fondos seguros considerando la baja volatilidad (poco riesgo) y la mayor rentabilidad dentro de ese riesgo.

Posteriormente hicimos un inciso en la renta fija, pues su conocimiento nos ayudará a la hora de conocer qué fondo de renta fija nos puede interesar más dependiendo de nuestro perfil.

También vimos que hay herramientas que nos permiten seleccionar, catalogar y comparar fondos de inversión como son Morningstar, Standard&Poor's o Expansión; así como foros donde es posible intercambiar información o consultar a otros usuarios sobre las dudas que puedan surgir (entre ellos destacamos Rankia por su demostrada calidad y alto índice de participación).

¿Qué es la renta fija?

La renta fija es una forma que tienen empresas y Estados para financiarse. En lugar de pedir un prestamo bancario, estas entidades realizan una emisión de deuda (por ejemplo pagarés), que tienen una rentabilidad establecida para quien los compra. Una vez emitida, esa deuda suele negociarse en Mercados Secundarios donde se aplica la Ley de Oferta y Demanda (igual que las acciones en la Bolsa), lo cual hace que su valoración fluctúe diariamente.   Leer más

Me voy a mojar dando unos consejos para la elección de fondos de inversión, pero quiero que antes que nada, se tenga en cuenta que soy informático, no economista... Y que soy pequeño inversor (nanoinversor, como yo me considero).

¿Qué tipo de fondo es el mejor para mí?

En primer lugar, lo que hay que tener claro es qué tipo de fondo (o fondos) estamos buscando.

Mi consejo es que teniendo en cuenta el riesgo de cada tipo de activo, uno tiene que tener claro cuanto (porcentaje aproximado) quiere destinar a cada uno de ellos.

Una vez que tenemos claro qué es lo que queremos el siguiente paso es buscarlo y encontrarlo.

Afortunadamente, de hace una década a este tiempo, la cosa ha cambiado bastante. No sólo hay miles de fondos comercializados en España, sino que además, existen herramientas que nos permiten discriminarlos y seleccionar aquellos que encajan con nuestro perfil y con nuestras necesidades.   Leer más

En muchas ocasiones he oído hablar sobre si es mejor invertir en bolsa directamente (comprando acciones) o a través de fondos. Existe un problema al respecto, y es que la mayoría de la gente está en una postura favorable a uno u otro sistema, lo cual, puede ser un error porque ambos sistemas pueden ser complementarios.

Uno de los motivos que pueden orientar la balanza a elegir uno u otro sistema está en la cantidad que se va a invertir y en el conocimiento (o aceptación) del riesgo.

Si tengo 1000 euros y los quiero invertir, puedo comprar acciones de una empresa española de 1ª línea como Telefónica, el SCH o el BBVA con la certeza de que es un valor sólido... Los gastos de compra de esas acciones pueden estar en torno al 1% y los de venta en torno a otro 1%. Si optamos por una empresa no española, estos gastos suben significativamente.   Leer más