Ferrán Castillo

Análisis técnico y estrategias operativas

Spreads de mercado (X): Mcdonald's vs Burger King

0
Publicado por Fecara el 24 de abril de 2008


El presente diferencial tiene poco tiempo de duración para encontrar pautas de comportamiento en las que se pudiera operar fácilmente, no obstante desde mayo de 2007 el estar comprado de MCDONALD'S CP y vendido de BURGER KING HOLDINGS tendría que haber sido nuestra operativa.

De momento parece que la batalla entre el BigMac y el Whopper tiene en el primero un mejor bocado, ya que en el largo plazo la señal es alcista sin duda alguna.

No obstante en el medio plazo, el Spread ha dibujado una secundaria bajista que durante este 2008 podría variar esta dinámica y volverse negativa para Mcdonald's y positiva para Burger King.

Los soportes de febrero-abril de 2007 aguantaron el precoz movimiento entre las dos, a día de hoy los soportes de marzo de 2008 del Spread son los importantes para validar cualquier intención de cambio.   Leer más

Etiquetas: Spread · mercado · McDonalds (MCD) · Burger King (BKW)

Carbón de los Reyes Magos

1
Publicado por Fecara el 23 de abril de 2008
Hoy analizaremos dos valores que cotizan en el TSE (Toronto Stock Exchange).

Los fundamentales de las dos empresas y el precio de la materia prima vinculante a ellas parecen estar muy bien, claro está, que de momento y con alguna excepción todas las materias primas del planeta están muy alcistas.







La primera que analizaremos será Western Canadian Coal corp. (WTN.TO)


Después de desarrollar desde 2006 una estructura bajista con sucesivos mínimos decrecientes y máximos decrecientes, finalizó 2007 con una buena mascletá para llevar al valor hasta las cenizas de un buen fuego navideño.

Sorprende la reacción del valor desde esos cambios, ya que semejante verticalidad no es muy frecuente y más aún sin formar base de ningún tipo para poder darle al movimiento una credibilidad a largo plazo.

Es evidente que después de superar los 3$ se pasó directamente a estructuras alcistas a largo plazo que llevó al valor hacia los máximos de los tres años anteriores.   Leer más
Etiquetas: carbon · rey · magia

Livermore: Listo o tonto (VIII)

0
Publicado por Fecara el 22 de abril de 2008
“El éxito radica en el momento exacto de la decisión”.

Livermore el eterno bajista pasó toda su vida ideando sistemas para derrotar a los toros, oso por naturaleza él sabía que los mercados una y otra vez tendían a ser alcistas y los incautos creían en sistemas e indicadores mágicos que les harían millonarios de la noche a la mañana.

Como en toda estrategia, hemos de tener presente primero los riesgos que vamos a asumir, si después el beneficio es óptimo para ese riesgo, entonces se ejecutará la posición sinó no se hará, Jesse cometió infinidad de errores por culpa precisamente de no medir el riesgo en cada operación y pecar de soberbia y vanidad.

En la corrección de los mercados de los años 1937-38, los índices retrocedieron casi un 50% y eso lo aprovechó el gran oso para volver por sus fueros.   Leer más
Etiquetas: Jesse Livermore · viii

Enciclopedia de valores Nasdaq(VIII): Schlumberger

1
Publicado por Fecara el 21 de abril de 2008



El valor que analizaremos hoy no está dentro del sector tecnológico Nasdaq sino que está integrado dentro del New York Stock Exchange.

Un lector me preguntó por este valor y como me pareció interesante, ahora haremos una exposición de su pasado, presente y porque no, futuro.

Desde su salida en 2003, el comportamiento de la acción ha estado ejemplar, multiplicando por cinco su valor y además sin apenas sustos.

También comentaremos, que como el precio del petróleo parece querer irse con San Pedro y no paramos de marcar nuevos máximos casi a diario, pues nada, este valor que está vinculado al oil y al gas parece que quiere seguir la misma estela.

De momento y como ya dije ayer en el comentario del anterior articulo, todas las tendencias del valor están alcistas, todas.

De hecho estoy escribiendo el artículo y el valor está subiendo un 2%.   Leer más
Etiquetas: enciclopedia · Nasdaq · viii

Los Candlesticks y el Mercado(IX): Harami Samurái

7
Publicado por Fecara el 18 de abril de 2008
Siguiendo con las pautas duales, hoy describiremos una que no suele darse mucho y que por sus características las situaremos más en los valores con poca liquidez y en alguna materia prima.

No obstante en el sector tecnológico también salen estas pautas debido a la gran volatilidad de apertura que tienen.

La pauta en cuestión es el Harami Samurái.

Esta figura aparece casi siempre para advertir un cambio de tendencia en el largo plazo; hoy hablaremos de la Harami Samurái alcista.

Si después de una bajada importante y como penúltimo movimiento surge una vela negra samurái grande y como último movimiento aparece una vela pequeña blanca en el centro de la anterior o cerca, la señal de Harami cobra importancia de inmediato.

Siendo más puristas y después de una gran bajada, si aparece una vela blanca samurái grande y después dibuja una vela pequeña blanca dentro de la anterior, entonces la señal es definitiva.   Leer más
Etiquetas: Candlestick · mercado · ix · harami · samurai

Spreads de mercado (IX)

0
Publicado por Fecara el 17 de abril de 2008

Mediados de julio de 2000, reiterados avisos del anterior mandatario de la reserva federal el señor Alan Greenspan y las correcciones del sector tecnológico norteamericano, nos decían alto y claro que el globo de la feria era barato y estaba trucado.

Cuando se desplazaron miles y miles de valores hacia el sur a velocidad del Enterprise, muchos quedaron atrapados con posiciones compradas y durante mucho tiempo no consiguieron conciliar al menos cinco horas de sueño seguidas.

Pues bien, como casi todo en esta vida tiene solución, describiremos un diferencial que hará las delicias de los que no quieren jugarse demasiado el tipo en los mercados, pero que en cambio se conforman con ganar menos.

Bueno, lo de ganar menos a veces es un chiste porque cuando veamos este Spread os quedareis boquiabiertos con los beneficios obtenidos durante estos últimos siete años y pico.   Leer más
Etiquetas: Spread · mercado · ix

Chevron-Texaco: Baila morena

4
Publicado por Fecara el 16 de abril de 2008


Como dicta el título del artículo, hoy analizaremos a una de las compañías que por capitalización y por peso específico, se le da una importancia capital en los mercados.
Como ya sabréis la secretaria de estado norteamericana Condolezza Rice, estuvo en la dirección de Chevron durante una década para después pasar a formar parte del grupo de Bush en la presidencia de los EEUU.
No voy a entrar en detalles de su mandato durante ese tiempo, lo que sí parece un poco raro, es que después del ataque al world trade center de nueva york el valor entró en dinámicas bajistas en el medio plazo, de golpe cambió la estructura otra vez en muy poco tiempo y el precio y se ha multiplicado por tres en 4 años.
No creo que la Sra. Rice, después de salir de Chevron y conocedora de los números de la compañía, vendiera su participación en forma de valores, obligaciones, tickets de parking y de restauración por el llamado “conflicto de intereses”.
Por eso y analizando el valor, uno se sorprende y mucho, ya que desde su salida a finales de 2001 y después del susto del ataque, la acción ha vivido una subida espectacular y sin sobresaltos.
Ahora parece que la cosa empieza a flaquear y si no hay algún motivo gordo, posiblemente estemos ante un cambio de estructura a largo plazo importante.De momento todos los peces gordos de la Chevron pueden estar tranquilos ya que solo se encuentran en secundaria bajista y eso no es motivo de venta a día de hoy.
Como vemos en el grafico el rango 81-76$ es donde la acción diría Good-Bye durante un periodo largo de tiempo ya que en ese punto la gran cabeza con hombros mas la rotura de la directriz harían que el valor se desplomase como lo hicieron las torres gemelas.
Teniendo en cuenta la subida que ha experimentado el valor y las estructuras bajistas de todos los índices del mundo, la posibilidad de caída aumenta.No sé si Rice, Chenney, familia Bush, Rumsfeld y demás amantes del petróleo tendrán acciones de la Chevron, si es así vigilen muy bien los cambios descritos porque de lo contrario sus grandes cuentas bancarias podrían desinflarse muy rápidamente.
No obstante y como en todo buen análisis, si la Chevron logra batir los 96$ todo lo escrito arriba no valdría para casi nada.
Buena ocasión para la venta de calls en zonas de 76$ y la venta de futuros en estas zonas.   Leer más
Etiquetas: Chevron (CVX) · moreno

Livermore: Listo o tonto (VII)

0
Publicado por Fecara el 15 de abril de 2008


Antes del crash de 1929, la frase preferida de Livermore fue: Dejad que el comprador se preocupe de defender su posición.

A partir del fatídico día, se creó el SEC y fue entonces cuando los manipuladores de mercado empezaron a desmoronarse como las fichas de domino cuando se empujan y empiezan a caer una tras otra.

Abatido y sin recursos, empezó a plantearse la posibilidad de trabajar sin cobrar comisiones y solo cobrar resultados.

Los Bucket-shops ya no eran suculentos platos de lujo para él, el SEC con su nueva normativa de mercados había aniquilado de un plumazo muchas irregularidades del pasado y Livermore perplejo vio como a su frase preferida le habían dado la vuelta y ahora rezaba el siguiente postulado: Dejad que el vendedor se preocupe de defender su posición.

Durante la depresión de los años 30, los mercados de renta variable sufrieron un parón de operaciones y la dinámica de gestión ya no atraía a ningún operador.   Leer más
Etiquetas: Jesse Livermore · vii

Enciclopedia de valores Nasdaq (VII): NorthStar

0
Publicado por Fecara el 14 de abril de 2008



Varios lectores, en un afán de luchar contra tendencia primaria bajista y por tanto de asumir riesgos altos, han comentado en artículos anteriores la posibilidad de buscar valores alcistas en los mercados.

Como se está en primaria bajista, la posibilidad de fallo del movimiento aumenta exponencialmente, eso desde ahora mismo se ha de asumir.

A día de hoy no se compra nada, se intenta vender en zonas de vuelta a las roturas de estructura y se acabó.

Como muchos valores se han desplazado hacia el sur magnético de la tierra a velocidad supersónica y como me gusta complacer al lector del presente blog, a continuación analizaremos uno perteneciente como casi siempre al tecnológico Nasdaq.

La acción como se puede apreciar lleva una buena sacudida, lo que se ve no es ningún Split ni ningún splat, la NORTHSTAR desde su salida en 2006 al precio de 17$ ha dado solo que disgustos a sus admiradores y el ultimo que ha dado, roza el suicidio para muchos.   Leer más
Etiquetas: enciclopedia · Nasdaq · vii · northstar

Los Candlesticks y el Mercado(VIII)

0
Publicado por Fecara el 11 de abril de 2008
La pauta envolvente bajista, se compone de dos velas diferenciadas en tamaño y que para considerarla fiable, la segunda vela tendrá que doblar como mínimo el tamaño de la primera y envolverla toda ella.

Se dice que cuando el segundo día de movimiento abre por encima del máximo y cierra por debajo del mínimo del día anterior, los alcistas literalmente están atrapados sin posibilidad de escapar de la catástrofe que se avecina.

La señal más clara de esta pauta, se daría después de una subida importante, la posibilidad de avisar de un nuevo máximo neutralizado con esta pauta se hace evidente si los volúmenes aumentan en esta zona, ya que la distribución de papel se ha activado.



El caso de Dynegy Inc. es un claro ejemplo de distribución con tres pautas envolventes bajistas semanales, donde los volúmenes aumentaron en todas ellas, avisando de lo que posteriormente iba a pasar.   Leer más
Etiquetas: Candlestick · mercado · viii · pauta · envolvente



RSS
e-Mail









Este sitio web usa cookies propias o de terceros para analizar la navegación del usuario. En caso de seguir navegando se entiende que acepta la política de cookies.
Aceptar