Ferrán Castillo

Análisis técnico y estrategias operativas

FERSA:Valor del mes en Rankia

12 de marzo de 2008

Hoy analizaremos Fersa días después de su análisis en el coloquio de Rankia, pero ésta vez la analizaremos técnicamente e intentaremos desgranar el valor desde su salida y ver hacia donde puede ir en el corto, medio y largo plazo.

Como ya quedó perfectamente detallado en el coloquio, las valoraciones por fundamental del valor parecen ser buenas y con unas perspectivas favorables en todos los plazos, choca un poco ver el gráfico y escuchar lo que se dijo, pero en fin.

En julio de 2007 Fersa entró en secundaria alcista y se revalorizó un 25% en tres meses, a partir de los máximos en 9.87 dibujó 2 cabezas con hombros, una a la baja y la otra invertida. Hasta la invertida Fersa no daba señales técnicas de peligro absoluto, de hecho se mantuvo en el intervalo 7-8.50 durante bastante tiempo hasta que el valor bromeó en los soportes de 6.82 y claro está la juerga bajista se estaba preparando para sonreír durante un tiempo.

Se puede bromear con una terciaria incluso con una secundaria pero jamás lo hagan con una primaria ya que el castigo será importante.Una vez el valor penetró el soporte mencionado ya no había vuelta atrás, la mascletá estaba servida y las tracas preparadas para dar pánico con su espectacular ruido. Casi un 60% de pérdida entre los máximos y los mínimos de 4.01.Casi me parece estar analizando un Pink Sheet que un valor del continuo que dice tener dinero en cash, financiación asegurada y una proyección de crecimiento alta, amén de tener un consejo de administración admirable por no haber cobrado hasta hace muy poco.

Los niveles situados por aprox entre los 7.50 y los 6.50 son cuanto menos un muro de hormigón armado, el cual sobrepasarlo puede costar sangre, sudor y lágrimas.Cierto también es que desde febrero el valor ha entrado en secundaria alcista, de momento el volumen es concordante con la salida (lo ha sido en todas sus salidas) y la consiguiente vuelta atrás, pero como ya hemos comentado luchar contra una primaria que además es muy reciente, es un poco temerario y poco profesional.

Cuidado los compradores del valor si se pierde los 4 euros, solo validarían ese soporte si en la secundaria a la baja que ha de dibujar (si lo hace) lo aguantan ya que entonces habría un ápice de esperanza alcista.Por lo pronto en la salida de secundaria, flojeó bastante ya que podía haberse metido en la zona fuerte de papel y no lo hizo, eso ya advierte que no hay confianza en el valor.Ahora bien como todo es susceptible de cambiar, veremos cómo se desarrolla el movimiento que está realizando estos meses.Si logra dibujar una secundaria bajista y luego subir y batir los máximos de 6.40 la primaria al alza está servida y las posiciones bajistas por esos lares, tendrían que ir pensando en cerrar su partida.

Nuestra reco sería no comprar el valor hasta los cambios citados, ya sé que muchos ahora pensaran que comprar en los cambios citados es de locos pudiendo comprar ahora por si hace todo lo descrito, lo cierto es que si no hace nada de lo que he dicho y viola el último soporte entonces la podremos comprar a precios cercanos a los 2.50 euros.

Mantenerse alejado de Fersa es lo más prudente a día de hoy, si la empresa va tan bien y se describe un panorama bueno para el futuro los que dominan los mercados ya nos darán pistas de ello.

Recordaros que el valor cotizó en corros y que su gráfico también hay que tenerlo en cuenta, no obstante en estos momentos lo que nos valdría serían los soportes de años atrás.

De momento no me parece atractivo el valor para operar en el.

Saludos.

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Livermore: Listo o tonto (II)

11 de marzo de 2008

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Jesse Lauriston Livermore nació en Massachusetts en un momento delicado para los Estados Unidos ya que la nación estaba sumida en una crisis importante.

De familia humilde, el pequeño Jesse no pudo tener escolarización y tuvo que ayudar al sustento familiar trabajando a una edad muy temprana.

De carácter rebelde e inconformista, abandonó el lecho familiar para buscarse la vida en otro lugar y se encontró de bruces con la cruda realidad de la ciudad y su grandeza. Empezó como ayudante de pizarra en Paine Webber (Agencia o Sociedad de valores de ahora) en Boston.

Pronto se dió cuenta que agudizando su mente, era capaz de recordar cambios de muchas sesiones anteriores y eso le ayudó a introducirse de verdad en el mercado bursátil del momento.

Solía comentar en petit comité, que lo que le gustaba realmente, era acertar el movimiento más que ganar dinero con él, cosa que sorprendía a la gente, pero ésta reaccionaba con admiración cuando sus predicciones se cumplían.Con el paso del tiempo ,el público que acudía a los despachos empezó a confiar en él y no solo eran estos que les cedían su dinero para operar ,sinó que muchas casas de corretaje le daban partidas importantes para que las moviera con soltura y realizara mucha comisión a ser posible con plusvalías. Leer más

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Enciclopedia de valores Nasdaq (IV): Healthaxis

08 de marzo de 2008

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Adelantándome al lunes, os dejo el análisis de otro valor Nasdaq interesante.

Se trata de Healthaxis (HAXS).

En el primer gráfico vemos unos máximos importantes, en su día ésta acción importó y mucho, desde sus históricos situados en 422.50$ y después de cambiar su primaria en 127.50$ en el año 2000, la caída ha sido brutal y lo curioso es, que en siete años no intentó cambiar su rumbo.

No voy a valorar su estado contable, no voy a entrar en valoraciones que tuvo en 2000-2007,no analizaré sus adquisiciones, no valoraré lo que cobra su chairman…..no lo haré.Lo que si haré es tener un poquito de sentido común, eso sí.

¿Se puede caer más? Si claro, se puede ir a cero pelotero y desaparecer, como el 100% de los demás valores cotizados en todos los mercados del planeta.Cierto es, que algunos de éstos tienen menos porcentaje de desaparecer que éste, pero como resulta que de lo que se trata, es de intentar ganar dinero cada año, los riesgos que de vez en cuando se han de asumir en estos tipos de valores aumentan un poco, pero las posibles plusvalías que puedan generar, no tienen nada que ver con los teóricos pesos pesados que casi no pueden desaparecer nunca. Leer más

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Los Candlesticks y el Mercado (IV)

08 de marzo de 2008

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Las pautas individuales descritas en los anteriores artículos más la que explicaremos hoy, se caracterizan por un movimiento anterior bien definido.

Ante una tendencia alcista o bajista definida, si se produce una pauta individual como las descritas, estaremos bien atentos, ya que nos están advirtiendo de un cambio próximo en el sentido opuesto o por lo menos una corrección en lateral, previa a la subida o bajada respectivamente.

Hoy describiremos la última pauta individual que considero importante, ésta se muestra casi como un Doji lapidado pero en éste caso el cuerpo es más grande que el Doji ya que este no lo tiene.

Su nombre es Estrella fugaz Samurái.

Después de una tendencia al alza, la figura de Estrella fugaz samurái aparece, esta se caracteriza por una fuerte subida y una más fuerte bajada, llegando incluso a cerrar por debajo de la apertura del día y cerrando por esos entornos. Leer más

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Spreads de mercado (IV)

06 de marzo de 2008

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Hoy haremos un Spread muy apreciado por los americanos, ya qué se trata de dos valores estandarte para ellos.

“Lo que es bueno para GM es bueno para América” postula un dicho en EEUU y yo claro está, no deja de asombrarme algunas majaderías que siguen corriendo por el parqué neoyorquino.La motors hace tiempo que dejó de ser atractiva para los accionistas y peces gordos, solo con ver los cambios actuales a uno le entrarían ganas de comprarla, pero como de lo que vamos a hablar hoy es de su spread respecto a Ford, lo de comprar no parece una buena idea, ya que el desarrollo del diferencial está muy avanzado. No obstante hasta nueva orden comprar Ford no parece demasiada buena idea.

Ford lleva el mismo camino que la motors, caída importante desde el 1999, de momento su diferencial es negativo respecto a GM.Tenemos que estar comprados de GM y vendidos de Ford, a día de hoy parece estar describiendo una secundaria bajista el spread, si consiguiera hacer una alcista y romper el soporte dibujado en el diferencial, automáticamente venderíamos GM y compraríamos Ford. Leer más

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Jazztel de mis amores

05 de marzo de 2008

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Mirando los artículos escritos sobre el valor Jazztel en diferentes medios, he leído que si es opable, que está a punto de entrar en concurso, que es un desastre, etc.

Lejos de discutir sus balances, sus cuotas de mercado y su eficacia dando servicio comentar que a día de hoy técnicamente empieza a estar apetecible.En mayo de 2007 el valor dibujó una cabeza con hombros en cambio de secundaria, realizó a la perfección su correspondiente pull-back y se desplomó hasta los mínimos de 2008.

De momento no se puede entrar en el valor hasta que no dibuje una terciaria en este mes de marzo, si después logra romper los máximos anteriores el cambio en la secundaria está servida.Además vemos que la señal definitiva sería también romper al alza la directriz bajista que lleva desde los máximos de marzo de 2007.

Los volúmenes han bajado dramáticamente desde la figura bajista del primer semestre de 2007, ésta acción ha dejado por el camino a mucha gente y a lo mejor es hora de remontar el vuelo.Por supuesto los mínimos de enero son a día de hoy la referencia de salida y si todo va bien y se aguanta el soporte posiblemente se pueda romper la resistencia de febrero, para después poder subir más fácilmente. Ni que decir que la rotura tiene que ir acompañada de un fuerte volumen, para que la fiabilidad del movimiento sea creíble.

Todo está por ver, hay mucho trabajo por hacer, muchos nervios que pasar, pero a todos los poseedores de la acción, decirles que desde mi humilde punto de vista en estos momentos las posibilidades de un reversal es más factible ya que las señales técnicas así lo corroboran.

Como siempre de momento mi reco es esperar a ver cómo se desarrolla todo, si algún poseedor del valor quiere, puede escribirme sobre su evolución ya que yo no la sigo, pero estaré encantado de comentar la situación cuando sea menester.

A los detractores del valor decirles que, cuidado con menospreciar gratuitamente a la acción ya que como un buen dicho dice “el valiente puede mientras el cobarde quiere”.

Saludos.

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Livermore: Listo o tonto (I)

04 de marzo de 2008

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A pesar de que murió hace más de sesenta años, Livermore es considerado a día de hoy el especulador más extravagante que jamás haya pisado Wall-Street.

Los chicos y las chicas del parqué lo conocían como el niño de las apuestas y era admirado y a la vez odiado por su brillantez operativa y por su soberbia respectivamente.El quid de la cuestión es si Livermore después de ganar cuatro fortunas y dilapidarlas al mismo tiempo lo podemos considerar listo o tonto.

Cada semana escribiré un poco de su vida, veremos cómo se movía en los mercados, sus triquiñuelas y sus manías, en fin repasaremos la vida del hombre que considero un verdadero tonto por dejarse quitar todo lo que había ganado además de quitarse la vida.

Se dice que Livermore provocó el crash del 29, discutiremos si lo provocó él o fue el boom inmobiliario de ésa época, como en una obra excelente expuso John Kenneth Galbraith.

Os dejo que contestéis y comentéis que es lo que pensáis de ésta bestia operativa.

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Enciclopedia de valores Nasdaq(III)

03 de marzo de 2008

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Hoy hablaremos de un valor seguido por institución desde hace bastante tiempo, hasta que la abandonaron de la mano de Dios , actualmente sigue sin decirnos nada ya que su tendencia más fiable está lejos en precio y tiempo, pero en el más corto plazo parece querer levantar la cabeza.

No voy a entrar a analizar sus fundamentos ya que hay profesionales del tema más guapos, mejor preparados y con más ganas de hacerlo que yo, pero si comentaré brevemente que sus precios no justifican para nada los números de la empresa.

En el primer gráfico vemos el repaso bajista desde los 180$ por acción hasta los 0.41$ por acción a 31 de diciembre de 2007.

Solo intentó en 2001 y 2002 cambiar su estructura desarrollando un cambio de secundaria que dio suculentas plusvalías en unos meses. Después el valor ha estado muy bajista hasta la fecha. Leer más

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Los Candlesticks y el Mercado(III)

01 de marzo de 2008

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Lo que en análisis técnico se le conoce como vuelta en un día, lo tenemos en candle con el nombre de doji samurái lapidado ya que la apertura y el cierre del día son casi idénticos y la sombra es bastante larga .La significación es obvia, la presión vendedora en este caso es tal, que son capaces de destrozar la apertura y cerrar en zona de mínimos del día.Por supuesto el volumen ha de triplicar por lo menos el de las sesiones anteriores y la formación surgir después de un movimiento importante, de otra manera es difícil que se le pudiera dar validez. (El volumen en las bajadas puede no ser significativo, si lo es uno ya sabe que la cosa se torna seria de verdad).

En nuestro ejemplo, el valor en cuestión es NOKIA, valor muy apreciado por institución y por operadores.
Después de un buen lateral y antes de cambiar secundaria advirtió del peligro con un Doji lapidado pero lo hizo sin un volumen importante.Aún y así y después de cambiar la primaria en 35 euros el valor se desplomó hasta los 15 euros que no está nada mal. Leer más

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Spreads de mercado(III)

29 de febrero de 2008

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El Spread de hoy está vinculado a la eterna pelea entre informáticos que no es sino, el tipo de procesador que se tiene que poner en nuestras “maquinas”.

Amigos informáticos me comentan en un 80% de las veces, que se inclinan mayoritariamente por uno.Yo que no tengo ni idea de informática les hago caso y mis cuatro ordenadores llevan en su corazón el recomendado por ellos.

Sin más entraremos en materia haciendo el Spread entre INTEL Y AMD.

En los fundamentos de las dos el ganador es Intel, sus ratios operativos el ganador es Intel, el líder de ventas el ganador es Intel………lo que no entiendo muy bien, es porque los informáticos prefieren AMD.

Los dos gráficos dan la razón a Intel también, en dos años sus precios en los mercados se han diferenciado claramente, uno manteniéndose y el otro bajando en picado…….los informáticos prefieren AMD. Leer más

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