Enciclopedia de valores Nasdaq(XVII): Paccar Inc

Siguiendo con las estructuras bajistas de largo plazo que la gran mayoría de valores están dibujando nos encontramos con un gigante de la automoción Americano llamado Paccar Inc.

Después de unos años buenos la acción está a punto de cambiar su estructura, quizás por el deterioro de la economía Norteamericana la demanda de los camiones que fabrica la Paccar está viéndose afectada y por tanto tendrá que pasarse un tiempo en el purgatorio.

Los 41$ son su pistoletazo de salida para que durante un tiempo el valor inicie una corrección creo que importante.

Si existen carteras con éste valor se debería deshacer la posición por debajo del cambio mencionado y no volvérsela a mirar durante bastante tiempo.

Para los más atrevidos el mismo punto sirve para abrir cortos a favor de la tendencia principal, los 55$ son a día de hoy el stop obligado de salida para la posición, como siempre explico, el ratio operativo no es muy apetecible ya que la operativa de 1-3/1.5 es la correcta y éste valor no creo que dé para tanto.

No obstante estar largo en el valor después de cambiar la estructura seguro que no es lo correcto.

Saludos.

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Enciclopedia de valores Nasdaq(XVI): Transmeridian Exploration(Amex)

Hace un tiempo llegó a mis oídos por parte de alguien que seguía y supongo que aun sigue en el mercado del oil y gas lo bien que por fundamentales y las mejores perspectivas que tenía la TMY o lo que es lo mismo la Transmeridian Exploration.

De esa recomendación tan espectacular que fue hace casi un año se ha pasado al desastre más absoluto.Como un buen cirujano, leeremos correctamente el scanner realizado al valor y descubriremos la metástasis que estaba escondida y que una vez descubierta los poseedores de la TMY quedaron prendados de su violencia ,no sé si para llevarla al camposanto directamente pero si para deducir la lenta agonía de sus compradores hasta ahora.

La flecha azul cielo veraniego nos avisó de los problemas de la acción, estos problemas directamente llevaron a la violación de soporte en un cambio a primaria bajista desde los 2.16$ hasta casi los 1$.

Como se puede apreciar en el scanner, la directriz bajista respondió a la perfección y cuando los compradores ilusionados por entrar a cambios de ganga aderezados con informes de bandera como el que llegó a mis manos, se encontraron con que la enfermedad era un hecho duro y difícil de superar ,sin mediar palabra el desliz sureño ha sido de espectáculo circense.

De los casi 2.50$ hasta los 0.23$ casi sin pestañear se fue la TMY ante el estupor del populis, por el camino informes de alto postín encima de la mesa que supongo servirán para reciclar papel, copiosas cenas recomendando el valor, camisas con iníciales en el corazón empapadas de sudor y mangas de lágrimas, por último algún despido por el camino.

Pero como nada es eterno, esa primaria envenenada podría empezar a ver su final con un principio de luz, tenue eso sí, con un cambio en la secundaria del valor y darnos alguna señal que de momento la tomaremos como débil.

Podemos apreciar señales importantes en el corto y medio plazo que nos da pistas del posible suelo del valor como sería un Martillo Samurái con volumen y dos pautas duales cerca de los 0.37$ que nos confirman el posible interés de los compradores por estos lares .

Veremos hasta donde es capaz de subir esta estructura intermedia, quizás gire otra vez hacia el sur en busca de refuerzos o quizás el dinero fluya de ahora en adelante hacia zonas de entre 1.50$-2.50$ en el medio plazo.

El volumen por estas zonas no es para echar cohetes (lo digo por lo de San Juan), lo que si hemos de tener claro es que de momento el papel se ha retirado y eso es bueno para el comprador de ahora y para el que está atrapado.

Si el valor sube tendremos que ver como se porta ante esa directriz que viene de arriba, lo más probable es que se frene cuando se vaya acercando a ella y como el porcentaje de subida desde mínimos hasta allí será importante, los retrocesos pueden ser buenos para dibujar estructuras bajistas intermedias y siempre y cuando no rompa anteriores mínimos importantes intentar cambiar la estructura a largo plazo hacia arriba.

Es pronto para intentar entrar en dinámicas alcistas cuando la primaria bajista se inició en mayo de 2007,como los mercados están como están y esta está como está ,de momento le daré una reco negativa en el largo plazo, no así en el corto y medio plazo.

De momento los 0.37$ son las salidas del valor de cualquier compra que se haga desde hoy, los 1$ son su primer objetivo en el corto plazo y los 1.50$-2.50$ en el medio plazo.

Como siempre si se hacen bien las cosas y el valor se nutre con ingredientes sanos esa fase tan nefasta desaparecerá y se irá transformando en una esbelta y preciosa acción, apetecible y susceptible de revalorizarse de una forma importante.

Saludos.

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Enciclopedia de valores Nasdaq (XV): Conexant Systems Inc

Conexant Systems Inc. ha sido uno de los valores más castigados desde la hecatombe puntocom, vivió máximos históricos de 45$ y recientemente sufrió niveles de 0.35$.

Éste tipo de valores ,son de los complicados dentro de todo el sector tecnológico Nasdaq ya que sus formaciones son perfectamente detectables en tiempo pero su rapidez de movimiento en precio la hace complicada.

Tanto se trabaje en la parte larga o corta del valor vemos que las subidas y las bajadas respectivamente las realiza a velocidades de vértigo.Sólo en su último cambio de tendencia a largo plazo bajista el valor retrocedió hacia zonas de rotura por dos veces y lo intentó una tercera.

En estos momentos los 0.65$ son su primera resistencia a medio plazo,si logra batir éste nivel se activaría un cambio en su secundaria.Nótese que el volumen ha aumentado en éste último movimiento, ésta señal unida al cambio de tendencia a terciaria alcista en 0.53$ y su aproximación poderosa en precio hacia un posible cambio de estructura a medio plazo hace que cambios por encima de 0.65$ estén dando orden de entrar en el valor si se consigue cerrar a diario entre 0.67$ y 0.68$.

El único peligro es la distancia de protección que uno tiene que asumir, el ratio operativo esperado no está de nuestro lado ya que asumimos demasiado riesgo a cambio de esperar una recompensa que no supera el 1 a 2.

No obstante para operadores de semana y traders agresivos podrían encontrar en éste valor, si hace lo esperado, una operativa rentable en el corto plazo.

Para inversores y operadores a más largo plazo mi recomendación sería esperar a un cambio de estructura a largo plazo que se podría empezar a gestar desde éstas palabras escritas.

Como el presente es el que es, suerte para unos y paciencia para otros.

Saludos.

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Enciclopedia de valores Nasdaq(XIV): Sony Corporation(Nyse)

Sony Corporation (Nyse), desde la hecatombe de las puntocom casi no ha levantado cabeza. Una empresa como ésta con una marca que se conoce como casi la Coca-Cola y que año tras año intenta mantenerse a la cabeza en innovación, sacando al mercado productos con una calidad y una fiabilidad contrastada, parece que no resulta demasiado rentable poseer títulos de ella.

A modo personal casi toda la tecnología que hay en casa es Sony, la televisión, las pantallas de los pc´s, la cadena de música, el antiguo discman, la cámara de fotos, la cámara de vídeo, el video vhs, el dvd, la consola tan famosa que todo el mundo conoce y el navy del coche, todos hasta el momento me han dado un rendimiento que roza el 10.

Como en el caso de Honda, la calidad de los productos Sony es indiscutible, su duración innegable y su prestancia son de una elegancia sin igual.

Dicho todo lo bueno sobre la marca entraremos a analizar si también es bueno poseer sus títulos a día de hoy.

En el gráfico de Sony vemos un comportamiento difícil de analizar, unos cambios en su primaria hacían presagiar años dulces y con suculentas plusvalías después de la fuerte bajada experimentada por el valor tiempo atrás.
La subida esperada fue de un 50% desde los 40$ hasta los 60$ que duró su estructura alcista y ahí se acabó.

En febrero de 2008 al valor se le acabó la capacidad de contentar a sus accionistas y ni corto ni perezoso cambió su estructura de largo plazo a bajista.

Si, es asi, después de desarrollar una estructura alcista muy complicada y con muchas correcciones se torna bajista y como vemos ese cambio ha servido para que el valor nos muestre quizás algo que los compradores no quieran ver ni por supuesto confirmar.

Ese algo es la posibilidad no confirmada de momento de una cabeza con hombros de continuación bajista con cambio incluido de estructura a largo plazo.

Tal y como está el panorama general y si las predicciones de futuro económico saltan a relucir con fuertes reducciones de la demanda por parte del consumidor privado no es de extrañar que el valor en unos años lo pueda pasar mal.

El segundo hombro está en proceso, puede fallar en cualquier momento y sucumbir a las presiones bajistas del valor, si volviera a los 40$ y lo consiguiera batir con alegría, mi tan querida Sony sería pasto de las llamas y probablemente volvería a esos mínimos de 25$ que ya marcó en su momento en primera instancia.

Parece un poco difícil entender que un buen valor como éste se comporte así, no he hablado del éxito de sus productos y sus impactos en sus balances, lo que intento explicar es que cualquier valor puede pasar por años muy difíciles por mucho que su nombre nos indique que fabrica buenos productos.

Como a día de hoy aun no ha realizado ni el hombro derecho ni la rotura de esa formación tan peligrosa, le daremos un voto no de confianza sino de neutralidad respecto a su futuro.

Para operar en ella lo más lógico es probar posiciones cortas en las zonas de resistencia situadas en los 57$ con stop ceñido por encima de los 60$.

La segunda opción es esperar a la rotura de los 40$, si lo hace la caída puede ser importante.

La tercera opción sería la de comprar por encima de los 60$,es una opción complicada ya que al estar en primaria bajista el recorrido alcista queda expuesto a fallos en contra de la tendencia principal importantes.

No obstante las dos primeras opciones a día de hoy son las que tendríamos que tener en mente caso de querer trabajar con el valor.

Ya vendrán tiempos mejores para Sony.

Saludos.

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Enciclopedia de valores Nasdaq (XIII): Amazon.Com Inc

Lo que no encuentres en Amazon no lo encuentras en ningún portal del internet del planeta.

Personalmente he comprado algunas cosas y estoy contento con el producto y el servicio ofrecido.Su biblioteca es de lo mejor que he visto por internet, libro que pidas es muy difícil que no lo tengan.

Por supuesto su gran diferencia con Google y con EBay son los libros, por eso lo comento.

De hecho, el valor lleva una buena revalorización desde 2002 donde entró en una fuerte tendencia al alza hasta finales de 2003 para corregir hasta la nueva tendencia actual alcista desde los 25$ hasta los 100$.

Como vemos en el análisis de hoy, el valor entró en dinámicas alcistas en abril de 2007(1) y se desplazó sin casi despeinarse hasta los 100$ por acción.

En enero de 2008(2) como muchos valores del planeta entró en dinámicas bajistas, pero de momento sus estructuras son intermedias.Los 80$ sirvieron de referencia a los cortos para vender en el cambio de secundaria que se ejecutó y envió al valor cerca de los 60$.

Este punto a día de hoy es la referencia hasta nueva órden para cerrar cualquier posición compradora que tuviéramos, ya que en caso de violación el cambio en su estructura sería de largo plazo y con vistas al sur.

La línea clavicular sirve de resistencia en la posible subida del valor, como no se ha cambiado la estructura a largo plazo cualquier movimiento que superara los 100$ con solvencia y poderío anularía por el momento cualquier caída fuerte de Amazon y la prepararía para otro movimiento alcista.

Quizás lo escrito en éste anterior párrafo tal y como pintan las cosas es difícil que ocurra ya que si los mercados se desinflan ésta no tiene más que copiar a los demás y fallar en su intento de coronar la cima y desplazarse hacia abajo rompiendo el soporte de color rojo y cambiar su estructura a largo plazo como casi todos.

Personalmente me gusta el valor, me gusta lo que hace, distribuye y punto, no fabrica y eso me da más confianza, pero tal y como están las cosas de momento no se entra en ella.

Sus números parecen que flojean un poco, pero resulta que después de presentar resultados no ha parado de subir, curioso.

Para los operadores con mayor grado de riesgo, las posiciones cercanas a los 95$ podrían servir de apertura de cortos y establecer una buena estrategia de opciones ya que los riesgos quedan cubiertos por precios cercanos a los 101$ y la posibilidad de bajada hace apetecible tomar ese riesgo.

El ratio de riesgo- recompensa superaría ampliamente el mínimo exigido de 1/3-5 siempre y cuando a partir de esos cambios baje, sino lo hace se cierra y punto.

Saludos.

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Enciclopedia de valores Nasdaq (XII): Petrocanada,Encana,Suncor,Canadian Nat(Nyse)

La semana pasada y a petición de un lector, me comprometí a realizar un análisis de cuatro valores que estando fuera de Nasdaq (Artículo semanal) resultan interesantes para el susodicho.

Estos valores cotizan eso sí en el Nyse y su sector es el tan prometedor y lucrativo Oil.

Los cuatro valores son una copia, desde su salida en 2004 cuando todos cambiaron su estructura a alcista en el largo plazo sólo uno de los cuatro intentó romper a la baja y no se consiguió debido a la fortaleza de su sector.

Petrocanada violó el último soporte en marzo de 2007, pero esa señal ni fue fuerte ni su sector estaba como para pensar que bajaría en el corto, medio o largo plazo.

Los demás valores ni tan siquiera se acercaron a los mínimos de septiembre para probar la capacidad de los alcistas para aguantar los precios, sencillamente se dedicaron a seguir comprando.

A día de hoy, todos han roto sus últimas posiciones de resistencia ayudados como no por el precio del barril de petróleo que como todos sabemos está abriendo un buen boquete en los pantalones de los terrestres y por el contrario está inflando las arcas de las empresas vinculantes a él.

No hay mucho más, los cuatro son valores alcistas claros, pero pero pero, pensemos que después de una tendencia impecable de cuatro años y de unos ingresos por revalorización importantes la capacidad para seguir subiendo puede disminuir.

Si el precio del petróleo sigue subiendo, estos cuatro valores si siguen manteniendo sus estructuras intermedias mirando al norte lo secundaran ya que no hay nada que a día de ahora se lo impida.

Si personalmente tuviera que operar en ellos tendría un serio problema, ya que cuando un valor sube y lo hace durante un cierto tiempo deja de parecerme atractivo porque siempre intento buscar valores que después de una caída importante buscan recuperar sus precios con cambios de estructura alcistas, pero desde abajo.

En estos momentos el estar en el sector es lo que está de moda porque suena bien y el precio del subyacente así lo indica, pero entiendo que los mercados no se acaban con un solo sector y en todo el mundo hay valores y sectores que por posibilidades de revalorizaciones interesantes y menores ratios de riesgo, están mejor posicionados que el Oil.

No obstante al lector que pidió éste artículo darle mi enhorabuena si sus entradas se realizaron en 2004 ya que entonces esos cambios eran los correctos para intentar batir año tras año a todo, si no es así, entrar ahora es difícilmente aceptable teniendo otras posibilidades menos arriesgadas.

Un susto importante en el precio de cualquiera de estos valores representaría un porcentaje de pérdidas importantes a estos cambios.

Espero haber sido claro y conciso con el análisis de estos valores.

Saludos.

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Enciclopedia de valores Nasdaq (XI): Valero Energy Corp

Valero Energy Corp, valor que es seguido por prácticamente el 90% del mercado y por supuesto de sus actores, tiene problemas.

Como los fundamentales son largos y pesados (como la losa de cambio de estructura de primaria actual) os llevo al blog de Fernan2 y allí os leéis todo lo relacionado con el valor, yo tengo suficiente con analizaros el valor técnicamente.

Cinco bananeros años ha estado la Valero subiendo, desde el cambio de estructura a largo plazo de octubre de 2003 los accionistas han disfrutado de revalorizaciones casi Nasdaquianas y eso aunque el petróleo y demás situaciones estén como estén ,ha llegado a su fin.

El techo del valor es importante, ¡la caída desde máximos es de casi un 50%!

Lo mejor está por llegar, el soporte de cambio de estructura está roto, quizás los rebotes a zonas de 60$ sean posibles ya que al ser un valor que todos los pesos pesados llevan en sus portfolios las probabilidades aumentan, pero yo tendría mucho cuidado con él ya que la señal de alerta roja esta activada.

Mi única duda son los objetivos bajistas del valor, al no tener soportes significativos, la caída podría ser importante.

Mucho tendría que cambiar para que no mirara hacia el sur éstos próximos meses y años, repito a día de hoy es un valor bajista con todo en contra.

Si en las estructuras intermedias se forman movimientos alcistas y los rebotes llegan a los 60$, en ese punto se tendría que valorar la posibilidad de establecer una estrategia bajista.

Sólo hay una manera de tirar por el suelo todo lo escrito hasta ahora y es que la Valero forme una estructura primaria desde estos cambios al alza y eso hoy por hoy es muy difícil que ocurra.

Una vez más advertiros de lo peligroso que es nadar contra corriente, agota y enferma.

En cambio cuando se nada a favor de corriente es del todo placentero y te puedes dejar llevar hasta el éxtasis sabiendo que estás haciendo lo correcto.

Saludos.

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Enciclopedia de valores Nasdaq (X): Moneygram Intl

Esta semana hablaremos de un valor que junto a la Western Union lucha por encabezar el ranking de transacciones de dinero a nivel mundial y de pérdidas en su cotización record en tiempo y precio.

La Moneygram Intl, es una empresa distribuidora de envíos de dinero por todo el mundo, un porcentaje altísimo de todas las transacciones que se realizan las hace la Moneygram.

Mediados de junio de 2004, la cotización iluminando los 20$ por acción, en mayo de 2006 todo iba viento en popa con una buena revalorización de casi un 100% en muy poco tiempo.

Hasta la primera corrección los poseedores de estos títulos sonreían como un bebé cuando admira a su papá o mamá haciéndole carantoñas.

Poco después en la segunda corrección y el hecho de aguantar el primer y último soporte del movimiento, el valor realizó un buen lateral, supongo que para ir bromeando aún más en este caso con los papás y mamás poseedores de la Moneygram.

En el recuadro verde está plasmado un cambio de estructura a largo plazo bajista en toda regla, las sonrisas y carantoñas pasaron entonces a lloros y malas caras cuando la cotización empezó a dibujar algo no demasiado próspero.

El último pull-back casi a la zona de rotura debía de haber hecho claudicar al tenedor y mal posicionado accionista y soltar lastre ya que lo que se avecinaba era importante.

Podemos comprobar que desde los 25$ hasta los 1.58$ del cierre del viernes 02-05-2008, la caída tiene que doler desde esas alturas.

Enero de 2008, las noticias por crisis de subprime se suceden y parece que cualquier valor es susceptible de estar hipotecada.La caída del valor venía de mucho tiempo atrás, además de no estar provocada por subprime ,la Moneygram al violar el mínimo de los 26.70$ en julio de 2007, lo que si provocó fue una crisis de ansiedad a sus poseedores.

Los de dentro e instituciones con mayor o menor nombre también han sucumbido a la gran depresión de la acción.


En estos momentos parece que quiere detener su caída por estos lares, sus estructuras a largo y medio plazo son bajistas, las de más corto plazo empiezan a mirar al norte pero muy tímidamente.

Al lector con ratios de riesgo elevados advertirles de la posibilidad de una subida de la cotización en estas próximas sesiones, para que esto ocurra la Moneygram debe subir por encima de los 1.63$ con volumen y dirigirse rauda y veloz a los 2$.

Cambios por debajo de los 1.45$ nos haría abandonar la posición por un tiempo ya que no tendríamos a favor ninguna de las tendencias a corto.

Como la operativa lleva un tiempo entre el intervalo 1.50$-2$ y estos días parece que las fuerzas bajistas están flaqueando aprovecharemos una operación casi de Day-Trading para ganarnos un porcentaje interesante.

Como siempre hemos de tener clara la salida, antes de poner la posición de compra pondremos la de venta así no se nos olvidará nunca.

Saludos.

Enciclopedia de valores Nasdaq (IX): Ryanair Holdings

Dentro del sector de los vuelos baratos que corren estos días por nuestro planeta, nos encontramos con uno el cual su subsistencia estaría más vinculada al esoterismo que a la realidad económica de la empresa.

Los últimos diez años, millones de empresas debido al empuje económico mundial y a la posibilidad de encontrar financiación fácil y poco costosa, se han subido al carro de los negocios, el pueblo que también ha encontrado en las instituciones financieras un “falso” amigo han hecho lo mismo y se han animado a comprar buenos coches, preciosas casas con piscinas enormes y viajar por todo el globo terráqueo para darse a conocer en su círculo de amistades.

Claro que todo esto casi se ha acabado, ya que en un porcentaje alto o muy alto los que iban comprando y viajando en coche y en avión casi semanalmente, a día de hoy se encuentran con que el principio del crash inmobiliario y el cierre del grifo de los créditos basura baratos se han esfumado y no pueden ni pagar lo que tenían, ni casi comer.

Ryanair durante estos últimos años, exactamente diez, ha subido a unas altitudes importantes.

Como no entraremos a valorar sus activos y menos sus pasivos (eso se lo dejaremos a los avispados analistas fundamentales) ya que sería largo de valorar (precios del crudo, número de pasajeros multiplicado por nubes al cuadrado etc. etc.)entraremos de lleno a analizar la situación de la compañía de bajo coste a día de hoy.

Después de subir sin apenas turbulencias importantes, el valor ha dibujado un doble máximo con importantes implicaciones bajistas a largo plazo.

El cambio en su primaria está servido y las turbinas empiezan a fallar un poco ya que de momento ha caído en un año, un 50% casi en vertical.

Los 36$ son ahora zona dura a 30000 pies de altura, quizás veamos un posible rebote por efecto dominó si los mercados se tranquilizan, pero no le daría mucho crédito a ese gran rebote ya que vienen tiempos duros de verdad y los que suelen subirse a ese tipo de aviones tendrán que pasar unos cuantos años ahorrando y no gastando para devolver todo lo pedido, eso sí, a un precio muy caro.

Como no se compra absolutamente nada en estructuras a largo plazo bajistas, esperaremos al rebote para vender sin tener el valor y así aprovecharnos de la inocencia casi infantil de muchos.

Zonas entre los 36-40$ serian factibles en estos meses si todo rebotara, sino es así, mucho me temo que ya antes volverá a mirar con fuerza hacia abajo y lo peor es que no sé si el aterrizaje será suave o forzoso.

Saludos.

Enciclopedia de valores Nasdaq(VIII): Schlumberger

El valor que analizaremos hoy no está dentro del sector tecnológico Nasdaq sino que está integrado dentro del New York Stock Exchange.

Un lector me preguntó por este valor y como me pareció interesante, ahora haremos una exposición de su pasado, presente y porque no, futuro.

Desde su salida en 2003, el comportamiento de la acción ha estado ejemplar, multiplicando por cinco su valor y además sin apenas sustos.

También comentaremos, que como el precio del petróleo parece querer irse con San Pedro y no paramos de marcar nuevos máximos casi a diario, pues nada, este valor que está vinculado al oil y al gas parece que quiere seguir la misma estela.

De momento y como ya dije ayer en el comentario del anterior articulo, todas las tendencias del valor están alcistas, todas.

De hecho estoy escribiendo el artículo y el valor está subiendo un 2%.

Eso sí, sí a la SCHLUMBERGER se le ocurriera fallar cerca de la zona 109-110$ y desde allí empezara a descender con una secundaria importante para después penetrar la zona de los 72$, entonces todo lo bueno del valor se convertiría en terror y pánico escénico.

Como de momento eso tiene que ocurrir o no, la realidad es otra y de momento el movimiento del valor es claramente alcista.

La operativa para este valor y después de subir lo que ya ha subido, seria posicionarse pero protegerse con stop muy ceñido y cercano al último mínimo de salida que serian los 88 $.

No hay mas, no tiene figura de rotura, no tiene cambio de tendencia en el corto, tiene ahora los 110$ como resistencia más cercana y después los tops de 115$.

Suerte a quien se atreva a entrar en el valor, precaución por si falla en el intento de atacar la zona alta.

Saludos.

Enciclopedia de valores Nasdaq (VII): NorthStar

Varios lectores, en un afán de luchar contra tendencia primaria bajista y por tanto de asumir riesgos altos, han comentado en artículos anteriores la posibilidad de buscar valores alcistas en los mercados.

Como se está en primaria bajista, la posibilidad de fallo del movimiento aumenta exponencialmente, eso desde ahora mismo se ha de asumir.

A día de hoy no se compra nada, se intenta vender en zonas de vuelta a las roturas de estructura y se acabó.

Como muchos valores se han desplazado hacia el sur magnético de la tierra a velocidad supersónica y como me gusta complacer al lector del presente blog, a continuación analizaremos uno perteneciente como casi siempre al tecnológico Nasdaq.

La acción como se puede apreciar lleva una buena sacudida, lo que se ve no es ningún Split ni ningún splat, la NORTHSTAR desde su salida en 2006 al precio de 17$ ha dado solo que disgustos a sus admiradores y el ultimo que ha dado, roza el suicidio para muchos.

Como siempre antes de colocarnos en el mercado, estudiaremos la salida por si acaso se le ocurre bajar a más profundidad desde estos lares, como ya os digo que el valor ha cambiado la secundaria a alcista, solo tenemos que decidir si nos jugamos la operación o no.

La entrada esta en los 1.83$, lo hizo con volumen pero tampoco fue para echar cohetes, en estos días ha retrocedido secándose el volumen y acercándose al cambio de terciaria cercano a los 1.70$.

El stop de protección está por debajo de los 1.45$ o sea cerca de un 30% de la entrada aconsejada, como por arriba el objetivo puede ser más amplio que ese 30% de riesgo porque el gap abierto lo hizo sin operaciones y es brutal, la posibilidad de ganar más de lo que estamos arriesgando, aumenta.

Eso si, como la estructura principal es bajista a largo plazo, tendremos cuidado de nuestra posición, en cuanto nos de señales de cambios de terciaria, cerramos la operación.

Saludos.

Enciclopedia de valores Nasdaq (VI)

Para los seguidores de la manzana más conocida del planeta, a parte de la manzana fuji, en este artículo advertiremos a éstos la posibilidad de un giro en su estructura primaria próximo, veamos porque y como evitar sustos.

La acción se ha portado muy bien con sus seguidores hasta ahora, hace tres meses que los últimos en entrar, digo yo, que empezaran a sentirse un poco inquietos con la bajada de un 40% que ha tenido.

Desde enero hasta finales de febrero, el dibujo del valor nos muestra una estructura secundaria bajista, sus soportes en el medio y largo plazo se situarían por debajo de los 115.50 y si sigue subiendo como hasta ahora y lograra batir los 203 no pasaría absolutamente nada, pero si con el tiempo sigue subiendo para más tarde empezar a bajar, la situación ya no pintaría tan bonita y seria el momento de empezar a preocuparse.

Como hemos dicho, si el valor después de reaccionar en de los mínimos de 115.50 empieza a descender y logra batir este soporte con soltura, entonces los bajistas estarán diciendo alto y claro que son los amos del valor.Además los niveles 170-180 deben actuar como un muro de hormigón armado, en primera instancia, esta zona ha de ser difícil de sobrepasar ya que la presión vendedora así nos lo señala, con un aumento significativo de volumen.

Quizás no se llegue a superar los 160$, si no lo hace y al descender viola el soporte comentado, entonces la cabeza con hombros que dibujaría no presagiaría nada bueno para los amantes de la acción y se vivirían unos años difíciles para la empresa y para sus clientes bursátiles.

Esperaremos acontecimientos, tal y como se ve el panorama en general, estos grandes elefantes pueden también llegar a cojear algún dia, precaucion.

Saludos.

Enciclopedia de valores Nasdaq (V)

Como un buen valor Nasdaq, AKAM TECHNOLOGIES en mayo de 2003 cambió su estructura bajista en los 2.75$ y en cuatro años ha multiplicado su valor por 20 veces.

A mediados de 2006 el valor dibujó una cabeza con hombros rompiendo la línea clavicular con fuerte volumen y avisando de la posibilidad de un cambio de estructura próximo.

El aumento de volumen en una rotura es siempre más significativo que una rotura con poco volumen, ahora bien si además se completa con una figura de vuelta, la señal es fiable y contundente.

Después de reaccionar con un pull-back volvió a bajar, pero ésta vez, el volumen se incrementó fuertemente y rompió el anterior mínimo para convertir al valor en otra presa de las posiciones bajistas de mercado.

La rotura en los 41$ fue la señal de cambio en su estructura primaria, desde sus máximos en 60$, AKAM ha perdido más de un 50% de su valor, pero lo curioso del caso, es que el cambio de estructura a bajista lo tiene en los 41$.
Los efectos multiplicadores de éste tipo de valores son grandes, tanto al alza como a la baja.

En breve estudiaré el spread de AKAM con algún otro valor de su sector para poder aprovechar alguna anomalía que pueda surgir.

El punto bueno de venta de AKAM era la zona de los 40-42$, desde éstos cambios sus objetivos hacia abajo podrían estar entre los 10-15$ en primer término.

Alguna estrategia con futuros y opciones podríamos también hacer, la base de nuestra posición a día de hoy sería la venta cerca de los 40$.

Saludos.

Enciclopedia de valores Nasdaq (IV): Healthaxis

Adelantándome al lunes, os dejo el análisis de otro valor Nasdaq interesante.

Se trata de Healthaxis (HAXS).




En el primer gráfico vemos unos máximos importantes, en su día ésta acción importó y mucho, desde sus históricos situados en 422.50$ y después de cambiar su primaria en 127.50$ en el año 2000, la caída ha sido brutal y lo curioso es, que en siete años no intentó cambiar su rumbo.


No voy a valorar su estado contable, no voy a entrar en valoraciones que tuvo en 2000-2007,no analizaré sus adquisiciones, no valoraré lo que cobra su chairman…..no lo haré.Lo que si haré es tener un poquito de sentido común, eso sí.


¿Se puede caer más? Si claro, se puede ir a cero pelotero y desaparecer, como el 100% de los demás valores cotizados en todos los mercados del planeta.Cierto es, que algunos de éstos tienen menos porcentaje de desaparecer que éste, pero como resulta que de lo que se trata, es de intentar ganar dinero cada año, los riesgos que de vez en cuando se han de asumir en estos tipos de valores aumentan un poco, pero las posibles plusvalías que puedan generar, no tienen nada que ver con los teóricos pesos pesados que casi no pueden desaparecer nunca.

En el gráfico de arriba, el valor desarrolló una cabeza con hombros invertida, es el primer cambio desde la gran bajada que se produjo en el año 2000, realmente el valor cambio su estructura, pero no lo hizo con un volumen fuerte y poderoso, por eso la posterior corrección ha sido tan devastadora.

Ahora lo está intentando otra vez (este es el segundo aviso) con una secundaria y con volúmenes más interesantes.

La señal que nos está dando el valor, es que después de caer un 95% su cotización, desde 2007 está intentando invertir esta tendencia y claro está, si realmente lo consigue la tremenda revalorización que puede tener, a muchos los puede hacer ricos de la noche a la mañana.Mirando sus zonas de resistencia y sus soportes, advierto que si se suma la distancia entre el primer mínimo y el primer máximo nos da 0.98, que sumados a los 1.40 del primer máximo nos aproxima a los 2.70 de los máximos conseguidos en la cabeza con hombros invertida anterior.

No sé si estamos ante los mínimos de este valor en mucho tiempo, no sé si va a subir o va a desaparecer, lo que sé, es que dentro de la cesta un huevo podría ser éste mientras no viole el último mínimo y se mantenga en esta zona, si logra superar los 1.40 los cambios están servidos y la posible fuga hacia arriba será más fácil.

Mi reco es la siguiente: Si el valor se mantiene sin perder mínimos se puede comprar por estas zonas, si realiza una secundaria importante la hará con mucha fuerza y la revalorización puede ser importante.

Si consigue llegar a los 2.70, allí esperaremos a ver cómo reacciona, esa zona es una resistencia importante a medio plazo.

Hay infinidad de valores de éste tipo, alguno mirará hacia el norte con fuerza y espero podéroslo ofrecer en éste blog.

Saludos.

Enciclopedia de valores Nasdaq(III)

Hoy hablaremos de un valor seguido por institución desde hace bastante tiempo, hasta que la abandonaron de la mano de Dios , actualmente sigue sin decirnos nada ya que su tendencia más fiable está lejos en precio y tiempo, pero en el más corto plazo parece querer levantar la cabeza.


No voy a entrar a analizar sus fundamentos ya que hay profesionales del tema más guapos, mejor preparados y con más ganas de hacerlo que yo, pero si comentaré brevemente que sus precios no justifican para nada los números de la empresa.











En el primer gráfico vemos el repaso bajista desde los 180$ por acción hasta los 0.41$ por acción a 31 de diciembre de 2007.


Solo intentó en 2001 y 2002 cambiar su estructura desarrollando un cambio de secundaria que dio suculentas plusvalías en unos meses. Después el valor ha estado muy bajista hasta la fecha.


El valor cambió de nombre y pasó de llamarse ADSX a llamarse DIGA, por el camino durante estos 7 años se ha dejado mucho porcentaje, quizás este sea el año de DIGA.

De momento lo que el valor ha descrito es un cambio de terciaria con una figura de hombro-cabeza-hombro invertida que parece interesante, claro está que su punto de entrada sería los 0.70-0.75 en throw-back para así proseguir su camino alcista en el medio plazo, que no en el largo.

Como dicen en oriente, “un viaje de 10000 km empieza por un solo paso”, si realmente este valor ha de subir empezará desde ahora hasta donde le dejen.

No es mala idea empezar a tenerlo en cuenta desde ya mismo, sería uno de los pocos huevos que se podría tener en la cesta a día de hoy, sin tampoco fiarse demasiado.Si rompiera el anterior mínimo el valor sería liquidado de inmediato ya que la figura dejaría de tener validez.

Si con el paso del tiempo el valor entrara en primaria alcista, sería un digno candidato a formar parte de la cartera de uno, mientras eso no suceda estaremos atentos a nuestra pequeña posición.

Mi reco está dada, entrar en zonas de 0.70-0.75 y vigilar muy de cerca los anteriores mínimos, de momento los objetivos por arriba los situaríamos entre los 1-1.15.

Saludos

Enciclopedia de valores Nasdaq(II)

En este segundo artículo sobre valores Nasdaq y a petición de un lector analizaremos un valor medio alcista ya que como sabéis casi todos los índices del planeta están bajistas y encontrar alguno alcista se torna complicado.

El valor en cuestión es Antigenics Inc.

Éste valor en concreto estaría encuadrado en el sector farmacéutico y va un poco a contra corriente respecto a su sector ya que si bien es alcista su salida la tuvo en abril de 2007 y después de multiplicar por dos en un mes ha estado todo el 2007 retrocediendo hacia su salida.

Los volúmenes aumentaron en la salida y consiguió un cien por cien muy rápido.

La corrección hacia sus niveles de salida son en parte lógicos ya que aunque sigue estando en primaria alcista en niveles de 2.50 revalorizarse de ésa manera conlleva un riesgo importante implícito, que és el desinflarse al mismo ritmo.

Técnicamente no me parece vendedor sinó que la operativa vuelve a estar en precios por encima de los 2.50 ya que volvería a entrar la secundaria a favor y eso tendría que ser suficiente para llevar al valor hacia arriba.

Quizás no sea éste un valor muy apetecible para muchos pero es que és de los pocos que aún conservan su primaria intacta y eso a día de hoy vale su peso en oro.

Como ya comenté una vez en estos momentos no es bueno estar comprado en nada y si vemos valores alcistas aún, podrían dejar de serlos en muy poco tiempo, por eso mi reco de estar fuera de todo.

No estoy aconsejando comprar el valor en absoluto, sinó que estamos analizando un valor que ha vuelto a su zona de salida y eso lo puede aprovechar alguien que asuma riesgos importantes sin importarle la posibilidad de fallo en la estructura.

Si alguien se identifica con lo escrito, adelante; sinó nos vamos a renta fija y nos lo miramos desde fuera.

Los buenos negocios en finanzas ,como mínimo siempre tendrán una relación de 1 a 3, lo ideal será de 1 a 5.Si ésta no es la relación no vale la pena negociar en ese valor ya que por ahí encontraremos situaciones dónde sí se produzca esa relación.

Con este archivo de valores pretendo concienciar a la gente de las situaciones y ciclos que pasan los valores en su vida, quizás creáis que soy poco atrevido o algo parecido, ni por un momento lo penséis ya que en su debido momento veréis lo que se puede llegar a hacer en un valor que se torna óptimo.

A día de hoy no tenemos muchos valores alcistas en el medio y largo plazo, en el corto pronto se verá.

No obstante el riesgo que se asume en éstos momentos és demasiado alto para la posible recompensa esperada.

Saludos.

Enciclopedia de valores Nasdaq(I)

Daktronics

En este archivo analizaremos valores del tecnológico Nasdaq, dentro del composite existen unas 3500 empresas susceptibles de operar al alza o la baja, estudiaremos los posibles objetivos de cada una e intentaremos aproximarnos lo máximo que podamos.

El primer valor esta insertado en la industria de la electrónica y solo hace falta mirar su evolución en diez años, desde el cambio de su primaria alcista en junio de 1997 a 0.67 hasta su cambio de su primaria bajista en noviembre de 2007 a 20.5 el valor se ha revalorizado 30 veces o lo que Lynch llamaría 30-baggers.


Cada año este valor ha multiplicado su dinero por 3 o sea un 300% anual, esto sin dar en ningún momento alguna señal de salida a su posición.Los máximos fueron de 40$ y los cambios en la estructura a bajista se han producido un 50% más bajo de los 40$, quiero que entiendan que en los mercados hay un momento para entrar y hay un momento para salir y bajo ningún concepto deben saltarse su protección de la posición ya que pueden ocurrir situaciones no deseadas.


Echando un vistazo al grafico vemos que durante diez años el movimiento de máximos crecientes y mínimos crecientes ha estado encomiable y solo es en noviembre de 2007 cuando se ha producido el cambio en su primaria y ya vemos sus máximos decrecientes y sus mínimos también decrecientes.


Si usted entra en el momento exacto (para eso hay que mirarse 10000 gráficos al año como mínimo) y sabe leer bien su evolución fallara en su operativa muy pocas veces. Eso sí, en el momento en que un valor comprado se vuelve negativo no dude jamás, ¡venda!Para comprar siempre hay tiempo, para vender no.


En este grafico las posiciones bajistas dominan en este momento, como que en este valor se cotizan opciones sobre él, diseñaremos una estrategia para beneficiarnos de una posible bajada en el corto, medio y largo plazo. No se nos ocurrirá comprar el valor ya que seguro habrá otro con estructura alcista o que intenten entrar en ella, que esté en un mejor estado.


Los objetivos de Dakt estarían entorno a los 10$ ya que es su soporte más duro antes de intentar bajar hacia zonas que empiecen a quemar lo suficiente.


En el Tecnológico no todo son alegrías, una vez una acción pierde el valor de 1 dólar tiene un año para volver a recuperar esa cota, de lo contrario lo mandan por correo certificado al mercado Pink Sheet (Electronic OTC Markets).


En este primer análisis no hemos profundizado del todo en el valor ya que lo más importante ahora es saber identificar los caballos ganadores de los perdedores.


En mi carrera he visto pasar del cielo al infierno valores con unos fundamentos a prueba de C4 cambiando la primaria en su momento a bajista, jamás he visto quebrar un valor en tendencia alcista (por algo será).


Espero os haya gustado este primer gráfico y su extraordinaria evolución, hay más.

Saludos.