Hewlett-Packard Co: Ay mi paca!

“Nunca vendas un buen valor, mantenlo y a ser posible cuando retroceda acumula más; Si es una buena empresa con unos fundamentos a prueba de bombas y una dirección impecable e impoluta mejor aun; no desesperes ya que los retornos a sus precios reales serán un hecho”.

Todo el párrafo anterior es cierto, son grandes palabras escritas por grandes genios de las finanzas.

Nosotros que somos pequeños genios de las finanzas también haremos caso a esas grandes palabras, pero con matices importantes.

Añadiremos, que la suma de lo anterior más una situación de tendencia primaria alcista, tiene que ser nuestra estrategia fundamental, sino es así todo lo del primer párrafo ”no” nos sirve.

Cuando un elefante cambia de rumbo lo hace con lentitud y torpeza, las grandes multinacionales se mueven así en los mercados.

Si un gran valor entra en estructuras bajistas, seguro que después de la rotura del soporte clave ,una gran cantidad de dinero entrará para aguantarla a modo de acciones, futuros y opciones.

Pues bien, en ese preciso momento uno que es pequeño y que se mueve con soltura aprovechará la situación y aportará su pequeña pizca de pan (como hacen las hormigas) vendiendo en ese punto y esperará que se confirme lo contrario de lo que todo el mundo cree que pasará.

El momento estará lleno de dudas, miedos y lobos en el horizonte; si todo sigue su cauce, en poco tiempo nos daremos cuenta que estábamos en el lado correcto.

Como supongo que los lectores ésto ya lo sabrán después de leer en el blog análisis varios advirtiendo de situaciones similares, hoy analizaremos un valor que por todo lo englobaremos en este paquete de medidas.

Hewlett-Packard Co, quizás una de las marcas más conocidas del mundo, está rozando la delgada línea roja que separa la alegría de la pena.

Lo que parece difícil para un gran número de grandes analistas no es nada descabellado, la entrada de las posiciones bajistas por debajo de los 40$ y un desliz importante hasta los 38$-38.5$,supondría un duro revés para los siempre alcistas, ya que durante bastante tiempo la acción se movería con minusvalías importantes.

La “Paca”, como comúnmente se le conoce al valor, entró en tendencia primaria alcista en mayo de 2005 a 22.50$ la acción y como vemos en el gráfico, dibujó una impecable sucesión de máximos y mínimos crecientes, hasta llegar a nuestros días.

El último soporte del valor estaría por debajo de los 40$, una fuerte penetración daría lugar a una estampida en su precio y posiblemente al no tener soportes importantes en el corto plazo, los movimientos bajistas tendrían potencia suficiente para mirar al sur con fuerza.

La compra de EDS por parte de HP, le puede pasar factura estos próximos meses e incluso años, los del interior tienen partidas importantes, pero eso no vale porque en cualquier momento se deshacen de ellas y ya está.

Recomendaciones importantes están ya en liza, si el valor sigue bajando más recomendaciones se irán sumando, si finalmente entra en territorio comanche se desatará la locura de recomendarla por parte de todo el mundo y ese será el pistoletazo de salida para venderlo sin tener y esperar.

Como cuando los mercados están bajistas no tenemos que mirarnos demasiado la posibilidad de comprar, solo nos queda hacer dos cosas, una es no hacer nada y la otra vender cuando todos los ingredientes estén preparados.

Saludos.

Artículos relacionados:

-Fiat: Pies de barro
-Danone: Caducada o no?
-Carbón de los Reyes Magos
-Chevron-Texaco: Baila morena
-Boeing: Vuelo rasante
-Welcome to hell:Lehman brothers and Bear stearns
-Jazztel de mis amores
-The Walt Disney:Eso es todo amigos!
-Sector farmaceútico europeo: Sanofi, Roche, Novartis

Alan Greenspan (I): Veni,Vidi,Vici

A partir de hoy describiremos semanalmente la vida de uno de los personajes más importantes e influyentes que los mercados financieros han tenido hasta este momento.

Alan Greenspan hacía que te olvidaras de todo cuando iba a intervenir, sus palabras se medían y se estudiaban hasta la saciedad, de hecho hay personas encargadas de analizar cada palabra del presidente de la Reserva Federal Norteamericana.

A mí también me bloqueaba el día en el que Alan Greenspan hablaba, de hecho todos los colegas de profesión esperábamos tensos y predispuestos a operar con sus célebres frases.

Con el tiempo, uno se da cuenta que hacer todo esto no sirve absolutamente para nada, diría más, sirve para enfermar del corazón.

Empezaremos con el cap.1 de hoy e iremos avanzando en su vida, hasta llegar al punto de su nombramiento como quizás el hombre más poderoso del planeta y daremos ejemplos de como el mercado le rendía un respeto casi divino.

Explicaremos reuniones importantes y claves con todo tipo de personajes influyentes, en fin descubriremos al hombre que todo operador conoce y que la gran mayoría admira.

Alan Greenspan nace en un barrio humilde de Nueva York llamado Washington Heights en la década de los 30, concretamente en 1926.

De pequeño, su pasión fue la música, la escuela Julliard vio como este muchacho largo y delgado se licenció y trabajó posteriormente en su primera pasión en la vida.

Su segunda pasión y después de meditarlo con la familia fue la economía.

La universidad de Nueva York. albergó, enseñó, licenció y doctoró al hombre que años más tarde conduciría la economía más importante del globo terráqueo.

Antes de la Reserva Federal fundó una asesoría financiera con un colega de profesión llamada Townsend-Greenspan.

Su doctorado en economía le abrió muchos caminos, durante tres años dirigió el consejo asesor económico bajo la presidencia de Gerald Ford.

Años más tarde fue otro presidente quien le invitó al puesto que mantuvo durante casi 20 años, Ronald Reagan lo posicionó en lo más alto del poder….lo nombró presidente de la Reserva Federal Norteamericana.

Saludos.

Enciclopedia de valores Nasdaq(XI): Valero Energy Corp

Valero Energy Corp, valor que es seguido por prácticamente el 90% del mercado y por supuesto de sus actores, tiene problemas.

Como los fundamentales son largos y pesados (como la losa de cambio de estructura de primaria actual) os llevo al blog de Fernan2 y allí os leéis todo lo relacionado con el valor, yo tengo suficiente con analizaros el valor técnicamente.

Cinco bananeros años ha estado la Valero subiendo, desde el cambio de estructura a largo plazo de octubre de 2003 los accionistas han disfrutado de revalorizaciones casi Nasdaquianas y eso aunque el petróleo y demás situaciones estén como estén ,ha llegado a su fin.

El techo del valor es importante, ¡la caída desde máximos es de casi un 50%!

Lo mejor está por llegar, el soporte de cambio de estructura está roto, quizás los rebotes a zonas de 60$ sean posibles ya que al ser un valor que todos los pesos pesados llevan en sus portfolios las probabilidades aumentan, pero yo tendría mucho cuidado con él ya que la señal de alerta roja esta activada.

Mi única duda son los objetivos bajistas del valor, al no tener soportes significativos, la caída podría ser importante.

Mucho tendría que cambiar para que no mirara hacia el sur éstos próximos meses y años, repito a día de hoy es un valor bajista con todo en contra.

Si en las estructuras intermedias se forman movimientos alcistas y los rebotes llegan a los 60$, en ese punto se tendría que valorar la posibilidad de establecer una estrategia bajista.

Sólo hay una manera de tirar por el suelo todo lo escrito hasta ahora y es que la Valero forme una estructura primaria desde estos cambios al alza y eso hoy por hoy es muy difícil que ocurra.

Una vez más advertiros de lo peligroso que es nadar contra corriente, agota y enferma.

En cambio cuando se nada a favor de corriente es del todo placentero y te puedes dejar llevar hasta el éxtasis sabiendo que estás haciendo lo correcto.

Saludos.

Artículos relacionados:

-Enciclopedia de valores Nasdaq(X): Moneygram Intl

-Enciclopedia de valores Nasdaq (IX): Ryanair Holdings

-Enciclopedia de valores Nasdaq(VIII): Schlumberger

-Enciclopedia de valores Nasdaq (VII): NorthStar

-Enciclopedia de valores Nasdaq (VI)

-Enciclopedia de valores Nasdaq (V)

-Enciclopedia de valores Nasdaq (IV): Healthaxis

-Enciclopedia de valores Nasdaq(III)

-Enciclopedia de valores Nasdaq(II)

-Enciclopedia de valores Nasdaq(I)

Los Candlesticks y el Mercado (XII): Último Samurái envolvente (II)

En esta segunda parte del Último Samurái envolvente, veremos una figura totalmente opuesta a su antecesora y que además confunde a operadores de mercado, sobre todo de derivados ya que parece una cosa y luego es otra.

En la primera parte describimos la formación después de un movimiento al alza importante, una vez la zona de máximos parece conseguida y todo va viento en popa ,el mercado de golpe cambia de rumbo a la vista de un buen iceberg.

El segundo cuerpo blanco Samurái que envuelve al primero nos alerta, el cierre del tercer cuerpo por debajo del cierre del segundo cuerpo blanco Samurái, ejecuta al último comprador.

En este caso todo lo descrito hasta ahora lo pondremos del revés y la denominaremos Último Samurái envolvente en suelo.

Estudiaremos un buen movimiento bajista en tiempo y en precio, nos fijaremos en donde se ha estado trabajando algún nivel el valor, si detectamos ese nivel ya tendremos una pequeña pista, de lo que están haciendo los que más saben de este negocio.

En el gráfico de Motorola Inc, vemos como el desliz sureño ha estado importante, los niveles de los 9 $ parecían interesantes estas últimas semanas, como vemos en el círculo amarillo apareció un cuerpo negro Samurái envolviendo a todo el anterior, hasta aquí la señal la consideraremos débil pero interesante.

El cierre del posterior cuerpo blanco Samurái se mantuvo por encima del cierre del gran cuerpo negro Samurái.Todo este movimiento dio una señal de compra en el mismo cierre de esa semana, no olvidemos que estamos trabajando con cierres semanales en este caso.

Si nos fijamos bien, la peonza Samurái (señalada con una flecha azul) formó un soporte cerca de los 9 $, todas las correcciones se detenían en esa zona y solo se violó el soporte en dos ocasiones.

Una fue en la formación del Último Samurái envolvente en suelo y la segunda fue cuando después de provocar la rotura otra vez del soporte del valor (señalada con una flecha negra), se consiguió cerrar por encima del cierre anterior.

Como vemos después de todo lo descrito, la acción ha subido hasta casi los 10.50 $ en estas últimas tres semanas.

En el gráfico de mayor amplitud, observamos las roturas del valor en su cambio de estructura a largo plazo que se activó en los 18.50 $.

Jugar a comprar en roturas de soporte, además de ser una broma de mal gusto al final sale caro y una suma de éstas te nomina para la expulsión de inmediato.

Las recuperaciones del valor aún están por ver, hemos visto un buen soporte en el corto plazo y quizás en el medio plazo (está por confirmar), si se llega a construir una buena secundaria los 16-17 $ serian factibles, pero no olvidemos que la principal estructura es bajista a largo plazo.

Si uno cree que jugarse un stop de pérdidas situado por debajo del último mínimo es suficiente motivo para entrar junto con lo explicado en el artículo, entonces adelante ya que la figura indica fuerza compradora en toda esta zona, eso sí, si fallara ya sabe lo que se tiene que hacer.

Los mercados abren cada dia, oportunidades las hay, si uno queda atrapado en un valor deja de tener la oportunidad de buscar otro con mejor perspectiva.

Perder una batalla no significa perder la guerra.

Saludos.

Artículos relacionados:

-Los Candlesticks y el Mercado(XI): Último Samurái envolvente(I)

-Los Candlesticks y el Mercado (X): Harami Samurái 2

-Los Candlesticks y el Mercado(IX): Harami Samurái

-Los Candlesticks y el Mercado(VIII)

-Los Candlesticks y el Mercado (VII)

-Los Candlesticks y el Mercado(VI)

-Los Candlesticks y el Mercado (V)

-Los Candlesticks y el Mercado (IV)

-Los Candlesticks y el Mercado(III)

-Los Candlesticks y el Mercado (II)

-LOS CANDLESTICKS Y EL MERCADO(I)

Spreads de mercado (XI): Volkswagen AG vs Daimler AG

Desde julio de 2000 el diferencial entre Volkswagen AG y Daimler AG no ha dado más que alegrías, su tendencia entró en primaria alcista en esas fechas y en ningún momento la ha cambiado.

Eso sí, se estuvo seis años en un gran lateral siempre ganador, ya que al estar vendido de Daimler y comprado de Volkswagen, el resultado siempre estuvo a nuestro favor.

No contento con esas extraordinarias ganancias y lo más importante, protegidos de cualquier suceso inesperado, rompió el lateral hacia el infinito y lo que antes fue extraordinario, ahora se ha transformado en sublime.

Como se podrá comprobar, a día de hoy el Spread sigue a ritmo estratosférico y no parece, de momento, que sea inteligente ni deshacer la operación, ni hacer un reversal de ella.

Cuando un Spread aparece con este esplendor, uno lo tiene que disfrutar, ya que es difícil encontrar un diferencial tan amplio en precio y en tiempo.

Quizás, sea el momento de estar muy encima de éste, ya que después de tanto tiempo y de lo que posiblemente nos venga encima, la marca de Wolfsburgo tenga problemas para seguir subiendo tanto y la de Stuttgart quizás recupere el camino perdido hasta ahora.

La historia se repite una y otra vez, antes del 1900 y con una fuerte crisis a las espaldas, las firmas conocidas y de renombre lo pasaron mejor que las de menos renombre.

El coche del pueblo como comúnmente se le conoce a Volkswagen puede pasarlo realmente mal, ya que con una crisis encima, los bolsillos del “pueblo” se cierran, en cambio, Daimler podría capear mejor el temporal ya que como se sabe, en tiempos de crisis el dinero además de cambiar de manos continuamente, sale a florecer con más pasión solo por un motivo… disfrutar de poder.

Estaremos ojo avizor ante cualquier cambio de estructura de Spread, caso que lo hubiere, las plusvalías podrían llegar a ser muy interesantes.

Saludos.

Artículos relacionados:

-Spreads de mercado (X): Mcdonald's vs Burger King

-Spreads de mercado (IX)

-Spreads de mercado (VIII)

-Spreads de mercado (VII)

-Spreads de mercado (VI)

-Spreads de mercado (V)

-Spreads de mercado (IV)

-Spreads de mercado(III)

-Spreads de mercado(II)

-Minimizando riesgos de mercado: Spreads

Fiat: Pies de barro

Fabbrica Italiana Automobili Torino (FIAT S.p.A),localizada en Turín (Piamonte),Italia.

Reconocida como fábrica de coches de segmento medio la empresa ha pasado unos años boyantes con ingresos por ventas importantes y diversificando sus negocios hacia el equipamiento agrícola y constructor con tractores y excavadoras respectivamente de ultima generación.

Después del comentado tiempo dorado que ha vivido la compañía, ahora le toca sufrir un poco ya que a la desaceleración en las ventas de coches, se le suma la debacle constructora en casi todo el globo terráqueo.

Como podemos comprobar a principios de 2006, la firma italiana se sumó tarde a un cambio en su estructura alcista y lo hizo sobre la zona de los 8 euros.Como en todo cambio importante, la plusvalía o minusvalía también lo será.

En este caso el cambio era hacia el norte y la subida ha estado espectacular para ser un valor europeo.

En dos años su valor se ha multiplicado por tres,o sea que se revalorizó aproximadamente un 206%.

Las verticalidades alcistas se suelen pagar caras o muy caras,como vemos, en nueve meses la caída del valor ha rondado el 50%,además los precios cuando se acercaron a los 12 euros si que preocuparon a los compradores del valor en mayo del 2006 ya que dos años después la acción estaba en su precio de compra.

Cuando se formó ese doble máximo con un cambio de estructura a largo plazo en los 18 euros la posición compradora en los 8 euros tenía que haberse cerrado obteniendo la no despreciable cifra de más de un 100% en dos años.

El soporte de los 12-13 euros parece fiable a medio plazo,la flecha negra indica que roturas por encima de los 15 euros el cambio en su secundaria seria un hecho y los objetivos de subida a medio plazo los situaríamos entre los 18-19 euros.

Si todo marcha alcista, ese es el mejor escenario con el cual la Fiat se encontraría,como no debemos olvidar que su estructura fuerte es sureña, los fallos de estructura en su contra se sucederan con mayor asiduidad.

Si la acción consiguiera los 18 euros en este cambio de secundaria aprovecharíamos para hacer tres cosas:

-Si se tiene miedo a vender sin tener, pues nada ,mirar otro artículo en el cual recomiende comprar porque el valor es alcista,no bajista.

-Vender el valor en esa zona y esperar que baje por debajo de los 12 euros ya que entonces el desliz puede ser importante.

-Caso de poseer valores poner una orden de venta a esos cambios y olvidarnos de ella durante un tiempo.

Para acabar quisiera recordaros que no debemos poseer ningún valor el cual haya entrado en estructuras bajistas a largo plazo recientemente,si la estructura es de cierto tiempo y el dibujo en su estructura a medio plazo cambia la probabilidad de acertar aumenta ,pero no es definitiva para asegurarnos la victoria.

Si como en este caso el cambio es reciente,tendremos que ir con mucho cuidado ya que la probabilidad de acertar disminuye a ritmo de prima de opción comprada cuando se acerca a vencimiento.

Saludos.

Artículos relacionados:

-Danone: Caducada o no?

-Carbón de los Reyes Magos

-Chevron-Texaco: Baila morena

-Boeing: Vuelo rasante

-Welcome to hell:Lehman brothers and Bear stearns

-Jazztel de mis amores

-The Walt Disney:Eso es todo amigos!

-Sector farmaceútico europeo: Sanofi, Roche, Novartis

Livermore: Listo o tonto (X): El final

Día anterior al de acción de gracias en Estados Unidos, Livermore meditaba constantemente toda su trayectoria como especulador de mercados.

Considerado como el mayor especulador bajista de la historia y abandonado de la mano de todos los que antes se la daban y lo vanagloriaban, ahora se sentía sólo y fracasado.

Después de escribir varios libros sobre cómo ganar dinero en los mercados y viendo que su lucha llegaba a su fin, decidió ejecutar su última posición.

El hombre que una vez dijo: Los toros y los osos ganan dinero, pero los cerdos acaban en el matadero, estaba a punto de acabar con una trayectoria de lujos y sonrisas pero también de ruinas y lágrimas.

Corría el año 1940 y después de no saber cómo pagar sus últimas deudas que ascendían a medio millón de dólares de la época, cogió su gabardina y su sombrero y se dirigió al bar de todos los días.

Días antes bromeaba con los fotógrafos y con su mujer comentando que les hicieran una última foto juntos, su mujer Nina algo confusa le preguntó por tal afirmación a la que Livermore contestó que era una manera de alejar a los pesados fotógrafos de ellos.

Entró en su bar favorito, el más chic de la ciudad y se sentó donde siempre.

Vestido de un blanco impoluto, sacó de la gabardina su bolígrafo y su agenda y empezó a escribir su última nota de mercado.

Rezaba así: Mi sueño era ser el mejor, conforme iba asimilando conocimientos sobre el funcionamiento de los mercados crecía para llegar a lo más alto posible.

Mi niñez me obligó a desarrollar un instinto de supervivencia que por otra parte es básico para batir a los mercados, lo conseguí, ya que por mucho tiempo he sido el mejor trader de mercados de la historia.

Pero, ¿Dónde está el error?Quizás me he equivocado en sobrevivir a ésto confiando en la gente, quizás no me he dado cuenta que el entorno era mi enemigo, quizás mi egocentrismo me ha llevado a la miseria en la que estoy sumergido.

Pido perdón a todos por creerme alguien en este negocio de las acciones, pido perdón a mi mujer y a mi hijo, pido perdón a la historia del ser humano.

Por último escribió en otra hoja: Mi Querida y amada Nina, Mi vida ha sido un verdadero fracaso, Mi vida ha sido un verdadero fracaso. Mi vida ha sido un verdadero fracaso……….

28 de noviembre de 1940, Jesse Lauriston Livermore acaba con su vida, apretando el gatillo de su pistola finaliza una vida llena de historias, anécdotas y situaciones que han llevado a mucha gente a interesarse por la vida de este operador de acciones.

Personalmente y a modo de crítica constructiva me apasionó todo lo que leí sobre él en su momento, pero creo que suspendió al final, ya que él pregonó con algo que finalmente no hizo.

Para finalizar con su historia me gustaría plasmar unos pequeños párrafos que servirán a muchos iniciados y no tanto de premisa cada mañana cuando se pongan a operar en los mercados:

La especulación con valores jamás desaparecerá.No es nada deseable que ocurra. No es algo que se pueda revisar dando consejos sobre los peligros que encierra. No se puede evitar cometer errores en su operativa, sea cual sea su experiencia.Las estrategias más cuidadosamente preparadas pueden llegar a fracasar cuando sucede lo inesperado.El desastre puede venir a causa de la naturaleza, del tiempo, de tu propio egoísmo e inclusive de tu propia vanidad, del miedo o de la esperanza incontrolada.Aparte de lo escrito anteriormente, un especulador debe luchar contra ciertas prácticas o abusos de los que uno no se puede defender.

Esto último es lo que hizo Livermore con información del interior, se aprovechó de muchas situaciones y venció.

Cuando éstos le dieron la espalda, fracasó.

Espero que os haya gustado la vida de Jesse Lauriston Livermore, el hombre al que un día se le apodó como,”The kid plunger of Wall Street”.

Saludos.

Artículos relacionados

Livermore: Listo o tonto (IX)

Livermore: Listo o tonto (VIII)

Livermore: Listo o tonto (VII)

Livermore: Listo o tonto (VI)

Livermore: Listo o tonto (V)

Livermore: Listo o tonto (IV)

Livermore: Listo o tonto (III)

Livermore: Listo o tonto (II)

Livermore: Listo o tonto (I)

Enciclopedia de valores Nasdaq(X): Moneygram Intl

Esta semana hablaremos de un valor que junto a la Western Union lucha por encabezar el ranking de transacciones de dinero a nivel mundial y de pérdidas en su cotización record en tiempo y precio.

La Moneygram Intl, es una empresa distribuidora de envíos de dinero por todo el mundo, un porcentaje altísimo de todas las transacciones que se realizan las hace la Moneygram.

Mediados de junio de 2004, la cotización iluminando los 20$ por acción, en mayo de 2006 todo iba viento en popa con una buena revalorización de casi un 100% en muy poco tiempo.

Hasta la primera corrección los poseedores de estos títulos sonreían como un bebé cuando admira a su papá o mamá haciéndole carantoñas.

Poco después en la segunda corrección y el hecho de aguantar el primer y último soporte del movimiento, el valor realizó un buen lateral, supongo que para ir bromeando aún más en este caso con los papás y mamás poseedores de la Moneygram.

En el recuadro verde está plasmado un cambio de estructura a largo plazo bajista en toda regla, las sonrisas y carantoñas pasaron entonces a lloros y malas caras cuando la cotización empezó a dibujar algo no demasiado próspero.

El último pull-back casi a la zona de rotura debía de haber hecho claudicar al tenedor y mal posicionado accionista y soltar lastre ya que lo que se avecinaba era importante.

Podemos comprobar que desde los 25$ hasta los 1.58$ del cierre del viernes 02-05-2008, la caída tiene que doler desde esas alturas.

Enero de 2008, las noticias por crisis de subprime se suceden y parece que cualquier valor es susceptible de estar hipotecada.La caída del valor venía de mucho tiempo atrás, además de no estar provocada por subprime ,la Moneygram al violar el mínimo de los 26.70$ en julio de 2007, lo que si provocó fue una crisis de ansiedad a sus poseedores.

Los de dentro e instituciones con mayor o menor nombre también han sucumbido a la gran depresión de la acción.


En estos momentos parece que quiere detener su caída por estos lares, sus estructuras a largo y medio plazo son bajistas, las de más corto plazo empiezan a mirar al norte pero muy tímidamente.

Al lector con ratios de riesgo elevados advertirles de la posibilidad de una subida de la cotización en estas próximas sesiones, para que esto ocurra la Moneygram debe subir por encima de los 1.63$ con volumen y dirigirse rauda y veloz a los 2$.

Cambios por debajo de los 1.45$ nos haría abandonar la posición por un tiempo ya que no tendríamos a favor ninguna de las tendencias a corto.

Como la operativa lleva un tiempo entre el intervalo 1.50$-2$ y estos días parece que las fuerzas bajistas están flaqueando aprovecharemos una operación casi de Day-Trading para ganarnos un porcentaje interesante.

Como siempre hemos de tener clara la salida, antes de poner la posición de compra pondremos la de venta así no se nos olvidará nunca.

Saludos.

Los Candlesticks y el Mercado(XI): Último Samurái envolvente(I)

Una formación importante dentro de los Candlesticks y que no suele aparecer con mucha frecuencia, sería el Último Samurái envolvente.

Ésta pauta puede formarse en techos y en suelos, la señal de papel y de dinero respectivamente es tan efectiva, que antes de producirse una formación técnica importante, ésta, alerta días antes de lo que vendrá.

En el gráfico de la Sears Holdings Corporation, podemos apreciar una cabeza con hombros clara y concisa, la rotura de la línea clavicular obligó a los alcistas a replegarse hacia soportes más cómodos e intentar un ataque para volver a conquistar la zona perdida.

No pudo ser, la vuelta atrás quedó en mera broma, el desliz hasta hoy roza el 50% de pérdidas para el valor.Hasta aquí es la misma canción de siempre, formación en máximos clara y cristalina como el agua, aumento del volumen en la rotura y clásica vuelta para acabar de rematar a los listillos analistas busca gangas.

Pero ahora viene lo mejor, antes que se forme la figura y después de un gran movimiento previo al alza como en este caso, la pauta que hoy describiremos y que lleva por título Último Samurái envolvente en techo, dicta así:Habrá mucho alcista detrás de nuestras líneas, anteriormente defendimos nuestra posición con corazón y retrocedieron (rombo azul), penetraron nuestra retaguardia, lo intentaron, pero se suicidaron en su propia victoria (circulo amarillo).

En el párrafo anterior se describe una situación en la cual después de romper máximos anteriores, el dinero entra por detrás de la última resistencia, en ese momento tiene que seguir entrando cash suficiente para aguantar el papel que sale y es en ese preciso momento, donde la figura que parece alcista se torna extremadamente bajista.


En el círculo amarillo vemos dos velas blancas, una dentro de la otra. Parece alcista pero en realidad es una trampa bajista que se confirmará con un cierre del posterior día por debajo del cierre anterior.

Las huestes alcistas creen equivocadamente que tienen vía libre para hacer subir el valor al cielo, tres días después de la señal, se confirma la figura y la rotura.

Como anteriormente hemos comentado esta señal es quizás de las más fiables y rentables que hay en todas las formas de operar en un mercado, es muy difícil que se forme, pero si lo hace, hay que estar muy atentos porque el porcentaje de acierto es altísimo.

Podemos comprobar fácilmente como un año más tarde la Sears sigue intentando recuperarse del golpe bajista reuniendo fuerzas alcistas para volver a cotas más altas.

Cuando se valora entrar en un mercado sea al alza o a la baja, tenemos que sopesar los pros y los contras, en este caso los pros son señal importante bajista y confirmación de figura.

Los contras serían fallos de señal y obligación de cerrar la operación con perdidas. Si el ratio operativo no justifica la posición nos olvidamos de ella y nos vamos a otra.

Hoy los dos índices de referencia norteamericanos están subiendo muchísimo, los dos han dibujado un último Samurái envolvente en techo, cierres por debajo de los cierres de ayer tendrían que advertirnos de que algo no va bien.

Cierto es que los mercados están en secundaria alcista, pero no tenemos que olvidarnos que la tendencia principal es bajista.

Solo recomendaros precaución en estos niveles si ocurre lo que he explicado anteriormente.

Saludos.

Danone: Caducada o no?

Danone, deliciosos trozos de fruta bañados en leche de toda clase que hace las delicias de pequeños y no tan pequeños.

Danone, reputada firma que durante un tiempo, fué líder indiscutible de las combis y neveras de Europa.

Danone, empieza a tener problemas por la voraz competencia del sector y supongo que también, por sus resultados contables.

Desde su salida en febrero de 2005 cambiando su estructura a largo plazo a alcista, el dulce valor obtuvo unas pingües plusvalías totalizando un espléndido 77% en dos años.

Estas revalorizaciones tan importantes suelen pasar factura cuando se tuercen las cosas, si bien es cierto que hasta hoy y desde esos máximos de 64 y pico, la acción ha estado prácticamente en lateral, el último movimiento aunque no definitivo ha encendido las alarmas y si no cambian las cosas, los amantes del valor y de sus productos, estarán un tiempo con problemas estomacales por caducidad.

Los rebotes de la acción después de la penetración del soporte de cambio de estructura a largo plazo bajista hacia los 58 euros, son un poco reflejo de lo que han hecho índices y valores en todo el mundo, después de entrar en barrena bajista en su momento.

Otro susto por debajo de los 50 euros, confirmaría sus implicaciones bajistas anteriores y sus objetivos por abajo serían volver a los 35 euros que resultaría ser su muro de contención en el largo plazo, siempre y cuando la tempestad que se avecina, no sea de órdago.

La francesa no lo tiene fácil, varias pautas bajistas de peso están aposentadas y los volúmenes así lo confirman.

Siendo suaves con el valor, comentar que si consiguiera batir los máximos de 64 euros, la dilatación del soporte sería considerada fallo de ataque bajista y seguiría disfrutando de una tendencia primaria alcista un tiempo más.

Siendo puristas en todo, la violación de soporte y el doble máximo firmado por el valor aderezado no con azúcar sinó con la situación de los mercados mundiales, acercarse y batir de nuevo ese mínimo de los 50 euros ,sería grave en el largo plazo para la acción.

Saludos.