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Etiqueta "Recompras": 2 resultadosBatir al Mercado como un Insider a través de ETFs
14 de Diciembre de 2011
Algunos dicen que la información es poder y en el caso de los Mercados es una mercancía de sumo valor que puede dar una gran ventaja para obtener las mejores inversiones. En el campo de la información de la Bolsa los Insiders son una pieza clave, porque ellos tienen un mejor conocimiento y comprensión de la compañía así como de su entorno, por lo tanto son capaces de estimar mejor el valor intrínseco que el resto de nosotros que estamos alejados de la toma de decisiones o no tenemos acceso a toda la información. Aunque ellos también pueden cometer errores en sus supuestos y análisis, siguen teniendo mayor probabilidad de acierto que el resto de nosotros como pequeños inversionistas outsiders.
Un Insider es una persona que, siendo o no parte del Consejo de Administración de una empresa, tiene acceso a información no pública, pero a veces el simple conocimiento de esta información no lo es todo sino que también participan en las decisiones que darán rumbo a la compañía.
Siendo simplista, la filosofía de los Insiders ETFs es que las compras de un volumen considerable por parte de empleados o directivos puede interpretarse como una señal al alza de corto-mediano plazo, ya que ellos desde una perspectiva interior y con información privilegiada estarían esperando un buen desempeño para su compañía y/o que está infravalorada.
Sin caer en juicios de valor sobre la obtención y uso que los Insiders hacen de cierta información privilegiada, creo que los siguientes ETFs pueden ser un buen complemento a nuestras carteras, ya que no sólo ahorran las comisiones, la labor y dificultad de dar seguimiento y operar los movimientos de los Insiders, sino que además han tenido buen desempeño desde su creación[1].
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Mi Mejor Estrategia en Bolsa del 2011
14 de Noviembre de 2011
A principios de este año escribí un post sobre Cómo utilizar las Noticias de Recompras de acciones para especular y ganar dinero. En aquellos días la propuesta no pareció muy popular y aunque las probabilidades del estudio estaban a nuestro favor, yo también tenía mis dudas debido a que la muestra era muy pequeña y podría estar sesgada por los acontecimientos de la actual crisis. No obstante decidí apartar 20 mil dólares de mi cuenta para dar una oportunidad a esta nueva estrategia, teniendo como máximo límite de pérdidas el 50%.
En resumidas cuentas el post concluía que para aprovechar los anuncios de BuyBacks uno debía comprar la acción el día del anuncio (día 1) y venderla entre el 3rd y 4th día cuando la probabilidad de ganar dinero era mayor tomando en cuenta si el día anterior habíamos ganado o perdido. En teoría el día 4 podría ser el mejor, pero para no hacerme el listillo preferí asegurar la ganancia y cerrar siempre la operación al 3rd día.
Debido a que el movimiento en las acciones es por centavos, la mejor manera para maximizar estos pequeños saltos era a través de opciones, es decir, comprar Calls. Aunque otra alternativa podrían haber sido los CFDs, no los tomé en cuenta por 3 razones: mi broker no los maneja, las comisiones, que son en % y no flat podrían dañar los rendimientos, además en este caso en particular me inclinaba mas por limitar mis pérdidas pagando una prima a precio de mercado que hacer yo un cálculo subjetivo de mi stop-loss.
La siguiente imagen muestra todas las operaciones que he metido durante este año y de hecho tengo 3 abiertas: VIA, TMO y VMED. No me importa mucho cual es la actividad de la empresa o si su administración y ratios financieros son buenos o malos, simplemente trato de aprovechar el momentum.
 
*La tabla son todos los BuyBacks que se han realizado durante el 2011 y comprando 10 Calls. No se incluyen comisiones del broker.
Podría pensarse que los resultados han sido beneficiados porque comencé la estrategia a principio de año y que tal vez si hubiera comenzado a la mitad, cuando se desplomaron las Bolsas, la situación hubiese sido otra. La verdad es que No. Si tomáramos como punto de partida el mes de Julio y sumáramos el P/L hasta el día de hoy tendríamos números positivos: $37.030.
Debo aclarar que no todo son mieles y he aquí algunas Desventajas de esta estrategia:
Posiblemente utilizando algo bastante mas complicado como cadenas ocultas de Markov y otras distribuciones podríamos modelar mejor los comportamientos de las recompras, pero debido a que ya tengo curro no he tenido el tiempo para hacer algo mas elaborado, pero aún así creo que los resultados han sido, hasta el momento, mas que satisfactorios. Es una lástima no haber destinado mas porcentaje a este sistema.
NOTA: Las comisiones que he pagado por las 363 operaciones son de alrededor de 9.000 dólares, aprox $25 cada una, por lo tanto habría que descontar esta cifra a las ganancias.
ANEXO: Revisando la tabla por el comentario de Pablom, me dí cuenta de que he tenido un error en el párrafo 5. Como yo comencé a operar desde enero, para el resultado que supuse si comenzaramos en julio solo hice una simple suma en excel, pero revisando operación por operación comenzando desde julio me he dado cuenta que se necesitarían soportar pérdidas de mas de 20 mil dólares, excatamente $22.945, antes de poder obtener los rendimientos de $37.030. Probablemente si hubiera empezado mi operación en julio o agosto hubiera tenido que cerrar la estrategia. supongo que la suerte de haber comenzado a principios de año estuvo de mi parte.
UPDATE Nov15,2011: Las operaciones pendientes ya han sido cerradas. VIA ganó $900; TMO ganó $425; VMED perdió 175.
Otros contenidos sobre 'Recompras' en Rankia.comRecompras de Acciones y venta mismo año
franugu.
buenas.referente a las recompras de acciones voy a poner un caso concreto compra 6-ener-11 de 1000 acc. de repsol ventas 5-jun-11 de 500 acc. de repsol con
Recompras de Acciones
franugu.
buenas.referente a las recompras de acciones voy a poner un caso concreto compra 6-ener-11 de 1000 acc. de repsol ventas 5-jun-11 de 500 acc. de repsol
REcompras al 50% del nominal
Kretan.
http://www.rankia.com/blog/llinares/ Como veis los 2 ultimos post todos están recomprando preferentes de las que están 'baratitas'... a ver si entre todos
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