Mantenemos los tres spreads en el mercado

Seguimos apostando por los tres spreads de arbitraje de mercados que tenemos abiertos y seguimos aplicando en ellos las estrategias de Money Management. De esta forma cada posición queará para esta semana de la siguiente manera:

Estrategia ponderación nasdaq 100 frente al SP500

Como la estrategia o el spread ha dado la semana pasada un resultado negativo, vamos a "bajar" dos escalas su grado de apalancamiento. De las 7 posiciones del nasdaq alcista y 4 bajistas del SP500 pasamos a un pobre 2 -1

Por lo que dejamos las siguientes posiciones de futuros:

* Compramos o mantenemos 2 mininasdaq a 1865.50
* Vendemos o mantenemos 1 mini sp500 a 1280.25

Estrategia Ponderación de telefónica frente al ibex 35

Siguiendo el mismo criterio que el comentado anteriormente para nuestro algoritmo casero de Money management la semana pasada nos quedamos comprados de 89 futuros de telefónica y vendidos de 12 miniibex. Al ser el resultado de la operación positivo subimos un "escalón" el grado de apalancamiento

Pasamos así de las pociciones +89 -12 a +103 -14 por lo que nos quedamos:

* Comprados de 103 futuros de telefónica a 16.93

* Vendidos de 12 miniibex a 12015

Estrategia Nikkei Vs Ibex 35

Seguimos con estas posiciones. Seguimos largos del nikkei y cortos de mini ibex:

* Compramos o mantenemos 2 Nikkei a 13555 puntos

* Vendemos o mantenemos vendidos 8 miniibex a 12015 puntos

Ferrán y David, no se me olvida lo prometido pero esta semana he estado viajando bastante y apenas he tenido tiempo de escribir pero pronto describiré cómo calcular y hacer las posiciones de un spread

Saludos!

Una semana más..

...mantenemos los spreads o estrategias abiertas que tantas alegrías nos están dando (a ver si duran) aplicando ahora un algoritmo "casero" de money management.

Estrategia ponderación nasdaq 100 frente al SP500

Como la estrategia o el spread ha dado la semana pasada un resultado positivo, vamos a "subir" una escala en el grado de apalancamiento

Pasamos por tanto de posiciones +5 -3 a posiciones +7 -4 por lo que:

* Compramos o mantensmos 7 mininasdaq a 1940.75

* Vendemos o mantenemos 4 mini sp500 a 1318.5

Estrategia Ponderación de telefónica frente al ibex 35

Siguiendo el mismo criterio que el comentado anteriormente para nuestro algoritmo casero de Money management la semana pasada nos quedamos comprados de 73 futuros de telefónica y vendidos de 10 miniibex. Al ser el resultado de la operación positivo subimos un "escalón" el grado de apalancamiento

Pasamos así de las pociciones +73 -10 a +89 -12 por lo que nos quedamos:

* Comprados de 89 futuros de telefónica a 17.19
* Vendidos de 12 miniibex a 12325

Estrategia Nikkei Vs Ibex 35

Seguimos con estas posiciones. La depreciación del yen así como las cada vez más fuertes datos de la economía nipona así como los cada vez peores datos macro sobre nuestro país nos hicieron abrir este spread que espero nos de beneficios durante muchos meses. Seguimos largos del nikkei y cortos de mini ibex:

* Compramos o mantenemos 2 Nikkei a 13765 puntos
* Vendemos o mantenemos vendidos 8 miniibex a 12325 puntos

Saludos!

Nuevos spreads ahora con Money Management

La semana pasada os prometía que vamos a empezar a utilizar esta semana un algoritmo de Money Management para "modular" de una manera óptima, la curva de beneficios de nuestras estrategias.

Hay muchos algoritmos de MM conocidos que se usan tanto en sistemas como en estrategias de spreads. Todos ellos tienen en común una cosa. Aminorar los periodos de pérdidas y amplificar los de ganancias, es decir, usan una aproximación martingala al tamaño de la posición, o dicho de otra manera, mientras una estrategia o spread vaya bien va incrementando la posición o el apalancamiento y en el momento en que tiene un traspiés reduce rápidamente este.

El asunto nos viene al pelo de esta semana porque precisamente, nuestra estrategia principal, largo de nasdaq y corto de sp500, ha sufrido su prime traspiés tras 8 semanas de beneficios. ¿Que es lo que un algoritmo MM dice que hay que hacer? Reducir la posición drásticamente dejando su apalancamiento en muy bajo hasta que vuelva a dar signos de fortaleza.


En la citada estrategia la siguiente serie de posiciones da un resultado neutro o adireccional en mercado:

La diferencia está en el apalancamiento, es decir en el grado en el que apostamos por el spread o la estrategia.

Durante ocho semanas hemos estado en un nivel de apalancamiento moderado tomando 10 posiciones del nasdaq al alza y 6 del sp 500 a la baja. A partir de ahora cada vez que "falle" la estrategia le bajaremos 2 posiciones el apalancamiento y cada vez que "acierte" o gane dinero, le subiremos una. Es esta un algoritmo de MM muy casero pero tan eficaz como los más complejos de la f óptima o la fórmula de Kelly

Así pues esta semana con un grado de apalancamiento bajo compramos 5 futuros del mini nasdaq 100 al alza, vencimiento Septiembre (ya que este viernes es vencimiento de futuros) y vendemos 3 futuros del sp 500 vencimiento septiembre:

* compramos 5 minifuturos nasdaq 100, vencim. 9/08 a 1973.75

* vendemos 3 minifuturos de sp500 venc. 9/08 a 1359.25

Estos son precios de cierre del viernes. En su defecto se tomarán las mismas posiciones en la apertura del lunes. Con estas posiciones, estamos, adireccionales en el mercado americano y ganaremos dinero si el nasdaq 100 lo hace comparativamente mejor que el índice SP 500

Estrategia Ponderación de telefónica frente al ibex 35

Sigo pensando que telefónica es una apuesta clara en tiempos de incertidumbre:

• Alta visibilidad de resultados


• Alta rentabilidad por dividendo


• Clara ponderación de emergentes en sus resultados


• La dirección mantiene las previsiones de 7-11% de crecimiento para 2008

Así que seguimos apostando a que lo va a hacer comparativamente mejor que el resto de valores que componen el ibex 35.

Si vemos la escala de apalancamiento del spread:

Podemos ver como la semana pasada estábamos en un nivel de apalancamiento de 6. Siguiendo el mismo criterio que el comentado anteriormente para nuestro algoritmo casero de MM, y ya que la semana pasada esta estrategia dio beneficios lo podemos subir a un 7 así que:

* compramos 73 futuros telefónica vencimiento septiembre a 18.12 euros
* vendemos 10 minifuturos de ibex vencimiento julio a 12920

Se trata nuevamente de una estrategia adireccional de mercado de tal manera que nos dará igual si el mercado suba o baje. La estrategia dará dinero si telefónica lo hace mejor que el ibex.

Esta nueva estrategia que espero utilizar en lacartera de spreads durante mucho tiempo, apuesta por una recuperación del sector financiero americano, fortísimamente castigado con la crisis subprime y que ya ha llegado a unos ratios de valoración más que atractivos tras la caída de activos de primer orden de un 50-60%. Se está viendo además que capital institucional y soberano está acudiendo con fuerza a las ampliaciones de capital del sector.

Sector financiero americano Vs sp500

Para ponernos "largos" del sector financiero americano vamos a elegir un instrumento de gran liquidez y pocas comisiones, el ETF "Ishares DOW JONES U.S. FINANCIAL SECTOR index fund" y para cortos usaremos el índice sp500 una vez más

* Compramos a 77.67 $ cada una 1040 participaciones del ETF iYF

* Vendemos 2 futuros sp 500 vencimiento sep a 1359.25

Con esta posición volvemos a estar neutros en cuanto a dirección de mercado y apostamos claramente a un mejor comportamiento futuro del sector financiero americano respecto al índice sp 500

Nikkei Vs Ibex 35

Por fin parece que japón, empieza a reaccionar al alza, apoyado sobretodo en la pérdida de valor del yen que favorece las exportaciones de las empresas niponas. En esta estrategia vamos a suponer un comportamiento relativo en el futuro del índice Nikkei respecto a nuestro ibex 35, uno de los índices de todo el mundo que mejor lo han hecho en años recientes y que aparentemente será lastrado por el pésimo panorama que se aprecia sobre el horizonte de nuestra economía. Para posicionarnos en esta nueva estrategia nos ponemos largos del nikkei y cortos de mini ibex:

* Compramos 2 futuro nikkei denominado en dólares, mercado globex venc. 9/08 en 14220

* Vendemos 8 miniibex vencimiento julio a 12920 puntos

Nuevamente con esta posición estamos neutros en cuanto a dirección del mercado y ganaremos dinero si el índice Nikkei lo hace comparativamente mejor que nuestro ibex 35

Saludos!

¡Seguimos con las mismas estrategias!

Estrategia Ponderación del Nasdaq frente al SP500

Mantenemos la vigente estrategia que lleva dándonos 8 semanas consecutivas de beneficios, pero esta semana le vamos a dar un ligero sesgo alcista esperando un rebote del mercado tras las severas correcciones e la semana pasada:

Nos ponemos largos o al alza para el Nasdaq 100 y a la baja para el SP 500:

* compramos o mantenemos los 12 minifuturos nasdaq 100 a 1988.75
* vendemos o mantenemos 6 minifuturos de sp500 a 1359.25

Estos son precios de cierre del viernes. En su defecto se tomarán las mismas posiciones en la apertura del lunes. Con estas posiciones, estamos, a diferencia de las semanas anteriores, ligeramente alcistas en cuanto a direccionalidad del mercado americano, pero sobretodo, ganaremos dinero si el nasdaq 100 lo hace comparativamente mejor que el índice SP 500

Estrategia Ponderación de telefónica frente al ibex 35

Sigo pensando que telefónica es una apuesta clara en tiempos de incertidumbre:

• Alta visibilidad de resultados
• Alta rentabilidad por dividendo
• Clara ponderación de emergentes en sus resultados
• La dirección mantiene las previsiones de 7-11% de crecimiento para 2008

Así que seguimos apostando a que lo va a hacer comparativamente mejor que el resto de valores que componen el ibex 35 por lo que:

* compramos 60 futuros telefónica vencimiento junio a 17.65 euros

* vendemos 8 minifuturos de ibex vencimiento Junio a 12905

Se trata nuevamente de una estrategia adireccional de mercado de tal manera que nos dará igual si el mercado suba o baje. La estrategia dará dinero si telefónica lo hace mejor que el ibex.

La semana que viene complicaremos un poquito más las estrategias de spread que solemos usar añadiendo un algoritmo de gestión de capital para sacarles más rendimiento si cabe.

¡Saludos!

Mantenemos las vigentes estrategias rentables

Estrategia Ponderación del Nasdaq frente al SP500

Mantenemos la vigente estrategia que lleva dándonos 6 semanas consecutivas de beneficios. Se trata de una estrategia adireccional o de spread en el mercado de futuros americanos: Nos ponemos largos o al alza para el Nasdaq 100 y a la baja para el SP 500.

* compramos o mantenemos los 10 minifuturos nasdaq 100 a 2034.75
* vendemos o mantenemos 6 minifuturos de sp500 a 1400.75

Estos son precios de cierre del viernes. En su defecto se tomarán las mismas posiciones en la apertura del lunes. Con estas posiciones, estamos neutros en cuanto a direccionalidad del mercado americano y ganaremos dinero si el nasdaq 100 lo hace comparativamente mejor que el índice SP 500

Estrategia Ponderación de telefónica frente al ibex 35

Sigo pensando que telefónica es una apuesta clara en tiempos de incertidumbre:

• Alta visibilidad de resutlados
• Alta rentabilidad por dividendo
• Clara ponderación de emergentes en sus resultados
• La dirección mantiene las previsiones de 7-11% de crecimiento para 2008

Así que seguimos apostando a que lo va a hacer comparativamente mejor que el resto de valores que componen el ibex 35 por lo que:

* compramos 60 futuros telefónica vencimiento junio a 18.46 euros
* vendemos 8 minifuturos de ibex vencimiento Junio a 13595

Se trata nuevamente de una estrategia adireccional de mercado de tal manera que nos dará igual si el mercado subaeo baja. La estrategia dará dinero si telefónica lo hace mejor que el ibex.

Las operaciones de esta semana

Estrategia Ponderación del Nasdaq frente al SP500

Mantenemos la vigente estrategia que lleva dándonos 6 semanas consecutivas de beneficios. Se trata de una estrategia adireccional o de spread en el mercado de futuros americanos: Nos ponemos largos o al alza para el Nasdaq 100 y a la baja para el SP 500.

* compramos o mantenemos los 10 minifuturos nasdaq 100 a 1959.50
* vendemos o mantenemos 6 minifuturos de sp500 a 1374.00

Estos son precios de cierre del viernes. En su defecto se tomarán las mismas posiciones en la apertura del lunes. Con estas posiciones, estamos neutros en cuanto a direccionalidad del mercado americano y ganaremos dinero si el nasdaq 100 lo hace comparativamente mejor que el índice SP 500

Estrategia Ponderación de telefónica frente al ibex 35

La mayoría de las gestoras emiten ya recomendación de compra o sobreponderación sobre la operadora. Mantenemos esta estrategia adireccional del mercado poniendonos largos de telefónica y cortos de ibex.

* compramos 60 futuros telefónica vencimiento junio a 18.45 euros
* vendemos 8 minifuturos de ibex vencimiento Junio a 13585

Se trata nuevamente de una estrategia adireccional de mercado de tal manera que nos dará igual si el mercado subaeo baja. La estrategia dará dinero si telefónica lo hace mejor que el ibex.

COMPRA DE BME

Si bien el análisis fundamental que llevamos a cabo en BME debería dar soporte a una apuesta sobre este valor en al largo plazo (como todos los análisis fundamentales), creemos además que a los buenos fundamentales del valor se suma ahora la existencia de un soporte en el nivel psicológico de los 30 euros por lo que compramos BME para esta semana:

* Compra de 600 títulos de BME a 30.02 €.

Este precio corresponde al precio de cierre del viernes

Nuevas estrategias para el dólar y Nokia

Estrategia Ponderación del Nasdaq frente al SP500

Mantenemos la vigente estrategia que lleva dándonos 5 semanas consecutivas de beneficios. Se trata de una estrategia adireccional o de spread en el mercado de futuros americanos: Nos ponemos largos o al alza para el Nasdaq 100 y a la baja para el SP 500.


* compramos o mantenemos los 10 minifuturos nasdaq 100 a 2035.75

* vendemos o mantenemos 6 minifuturos de sp500 a 1425.75


Estos son precios de cierre del viernes. En su defecto se tomarán las mismas posiciones en la apertura del lunes. Con estas posiciones, estamos neutros en cuanto a direccionalidad del mercado americano y ganaremos dinero si el nasdaq 100 lo hace comparativamente mejor que el índice SP 500

Cortos en el Euro/dólar

Vamos a utilizar el método de entrada de la triple pantalla de Alexander Elder, para teóricamente, ir a favor de la tendencia principal y en contra de la secundaria.

El Euro dólar lleva experimentando un descenso desde que tocó el máximo de 1.60 coincidiendo con el final de las expectativas de mayores recortes de tipos en los EEUU. A partir de ese momento la tendencia bajista se ha impuesto.

Sin embargo, el pasado viernes un desastroso dato de confianza del consumidor americano hizo subir el par más de 100 pips en contra de su nueva tendencia principal. Parece que la noticia ha sido ya absorbida por la cotización y esperamos que prosiga su tendencia principal

* nos ponemos cortos en el futuro euro dólar a precio de cierre del jueves 1.5555 que corresponde a 1.5575 del contado (el futuro cotiza en estos momentos con un diferencial de 20 pips respecto al contado)

* El target lo situamos en 1.55 de contado (1.5480 de futuro) y el stop loss en 1.5630 de contado (1.5610 de futuro)

Estrategia Ponderación de Nokia frente al Eurostoxx 50

Nokia es una gran empresa que ha sido exceivamente castigada tras comentar respecto a los beneficios para el 2008 que los mercados occidentales están "maduros" al contrario que lo que ocurre con los mercados emergentes de teléfonos móviles. Nos parece excesiva esta corrección y creemos que el comportamiento de Nokia será comparativamente superior al del Eurostoxx 50 por lo que:

* compramos 4100 títulos de Nokia a 18.55 €

* vendemos 2 futuros de eurostoxx 50 a 3848

Estos son precios de cierre del viernes. En su defecto se tomarán las mismas posiciones en la apertura del lunes. Con estas posiciones, estamos neutros en cuanto a direccionalidad del mercado y ganaremos dinero si Nokia lo hace comparativamente mejor que el índice Eurostoxx 50.

Apostamos por el Nasdaq y Telefónica

Estrategia Ponderación del Nasdaq frente al SP500 y DJI

Mantenemos la vigente estrategia que lleva dándonos 5 semanas consecutivas de beneficio. Se trata de una estrategia adireccional o de spread en el mercado de futuros americanos: Nos ponemos largos o al alza para el Nasdaq 100 y a la baja para el SP 500 y el DJI

* compramos o mantenemos los 5 minifuturos nasdaq 100 a 1964.50
* vendemos o mantenemos 2 minifuturos de sp500 a 1389.00
* vendemos 1 o mantenemos el futuro sobre el DJI a 12745

Estos son precios de cierre del viernes. En su defecto se tomarán las mismas posiciones en la apertura del lunes. Con estas posiciones, estamos neutros en cuanto a direccionalidad del mercado americano y ganaremos dinero si el nasdaq 100 lo hace comparativamente mejor que la media de los otros dos índices americanos SP 500 y DJI

Estrategia Ponderación de telefónica frente al ibex 35

La mayoría de las gestoras emiten ya recomendación de compra o sobreponderación sobre la operadora. Mantenemos esta estrategia adireccional del mercado poniendonos largos de telefónica y cortos de ibex.

* compramos o mantenemos 60 futuros telefónica vencimiento junio a 18.81 euros
* vendemos 8 minifuturos de ibex vencimiento Junio a 13975

Se trata nuevamente de una estrategia adireccional de mercado de tal manera que nos dará igual si el mercado suba o baje la estrategia dará dinero si telefónica lo hace mejor que el ibex.

Aquí podéis ver los resultados acumulados hasta ahora.

Nuevas estrategias de la semana

Estrategia Ponderación del Nasdaq frente al SP500 y DJI

Mantenemos la vigente estrategia que semana tras semana nos da beneficios. Se trata de una estrategia adireccional o de spread en el mercado de futuros americanos: Nos ponemos largos o al alza para el Nasdaq 100 y a la baja para el SP 500 y el DJI

* compramos o mantenemos los 5 minifuturos nasdaq 100 a 1991.25
* vendemos o mantenemos 2 minifuturos de sp500 a 1416.25
* vendemos 1 o mantenemos el futuro sobre el DJI a 13061

Estos son precios de cierre del viernes. En su defecto se tomarán las mismas posiciones en la apertura del lunes. Con estas posiciones, estamos neutros en cuanto a direccionalidad del mercado americano y ganaremos dinero si el nasdaq 100 lo hace comparativamente mejor que la media de los otros dos índices americanos SP 500 y DJI

Estrategia Ponderación del Dax alemán frente al Ibex

Estrategia abierta la semana pasada y que vamos a mantener por lo que compramos o mantenemos el futuro del dax y vendemos en el mismo momento o mantenemos los de la semana pasada, futuro plus sobre el ibex y tres minifuturos sobre el ibex. De esta forma nos situamos adireccionales con el mercado y el resultado no dependerá de que las bolsas suban o bajen sino de que el dax lo haga comparativamente mejor que el ibex 35

* compramos o mantenemos 1 futuro del dax a 7098

* vendemos o mantenemos 1 futuros del ibex a 13985

* vendemos o mantenemos 3 minifuturos ibex a 13980

Estrategia Ponderación de telefónica frente al ibex 35

A ver si a la tercera va la vencida! Recuperamos esta estrategia adireccional que nos provocó pérdidas ya que se acerca tanto la fecha de resutlados como la del abono del dividendo y la operadora acumula ya un castigo exagerado. Hacemos una estrategia adireccional del mercado poniendonos largos de telefónica y cortos de ibex.

* compramos 60 futuros telefónica vencimiento junio a 18.91 euros

* vendemos 8 minifuturos de ibex a 13980

Se trata nuevamente de una estrategia adireccional de mercado de tal manera que nos dará igual si el mercado suba o baje la estrategia dará dinero si telefónica lo hace mejor que el ibex.

Aquí podéis ver los resultados acumulados hasta ahora.

Esta semana estrategias de ponderación del nasdaq frente a Dow jones y Sp 500 y del Dax frente al Ibex

Estrategia Ponderación del Nasdaq frente al SP500 y DJI

Mantenemos la vigente estrategia que semana tras semana nos da beneficios. Se trata de una estrategia adireccional o de spread en el mercado de futuros americanos: Nos ponemos largos o al alza para el Nasdaq 100 y a la baja para el SP 500 y el DJI

* compramos o mantenemos los 5 minifuturos nasdaq 100 a 1920.50
* vendemos o mantenemos 2 minifuturos de sp500 a 1397.50
* vendemos 1 o mantenemos el futuro sobre el DJI a 12871

Estos son precios de cierre del viernes. En su defecto se tomarán las mismas posiciones en la apertura del lunes.Con estas posiciones, estamos neutros en cuanto a direccionalidad del mercado americano y ganaremos dinero si el nasdaq 100 lo hace comparativamente mejor que la media de los otros dos índices americanos SP 500 y DJI

Estrategia Ponderación del Dax alemán frente al Ibex

Tras un inicio de año donde el ibex ha sido muy superior en comportamiento al Dax alemán se observa desde hace dos semanas que la tendencia se ha invertido. Pensamos que esto va a seguir así en las próximas semanas por lo que compramos en el mercado de futuros eurex este lunes un futuro del dax a 6970 y vendemos en el mismo momento 1 futuro plus sobre el ibex a 13721 puntos y tres minifuturos sobre el ibex a 13720. De esta forma nos situamos adireccionales con el mercado y el resultado no dependerá de que las bolsas suban o bajen sino de que el dax lo haga comparativamente mejor que el ibex 35

* compramos 1 futuro del dax a 6970
* vendemo 1 futuros del ibex a 13721
* vendemos 3 minifuturos ibex a 13720

Saludos y suerte!

Esta semana: Estrategias de nasdaq frente a Sp 500 y DJI, Telefónica frente a Ibex y compra de La Seda

Estrategia Ponderación del Nasdaq frente al SP500 y DJI

Mantenemos la vigente estrategia adireccional en el mercado de futuros americanos: al alza para el Nasdaq 100 y a la baja para el SP 500 y el DJI pero le otrogamos un moderadísimo perfil bajista restando un futuro del nasdaq 100 a los que habitualmente mantenemos de la siguiente manera:

* compramos o mantenemos los 4 minifuturos nasdaq 100 a 1902.00
* vendemos o mantenemos 2 minifuturos de sp500 a 1387.25
* vendemos 1 o mantenemos el futuro sobre el DJI a 12806


Estos son precios de cierre del viernes. En su defecto se tomarán las mismas posiciones en la apertura del lunes.

Con estas posiciones, a diferencia de las anteriores semanas ya no estamos neutros en cuanto a direccionalidad del mercado americano sino ligeramente bajistas, pero sobretodo ganaremos dinero si el nasdaq 100 lo hace comparativamente mejor que la media de los otros dos índices americanos SP 500 y DJI

Estrategia Ponderación de telefónica frente al ibex 35

Recuperamos esta estrategia adireccional que en su día nos provocó pérdidas ya que pensamos que el castigo sobre la operadora es excesivo y que la recuperación de los grandes bancos del ibex va a hacer un parón por lo que hacemos una estrategia adireccional del mercado poniendonos largos de telefónica y cortos de ibex.

* compramos 55 futuros telefónica vencimiento junio a 18.71 euros
* vendemos 6 minifuturos de ibex a 13910

Se trata nuevamente de una estrategia adireccional de mercado de tal manera que nos dará igual si el mercado suba o baje la estrategia dará dinero si telefónica lo hace mejor que el ibex.

Compra especulativa acciones de La seda de Barcelona

Nuestra tercera estrategia propone la compra especulativa de acciones de La Seda a la espera del posible lanzamiento de una operación corporativa o el calentamiento de la acción por los mismos rumores. Creemos que en este contexto el riesgo de bajadas por debajo del 1.2 es muy reducido y el beneficio potencial elevado

* Compramos a precio de cierre del viernes 10.000 acciones de La seda. 1.27 euros

Estrategias de Nasdaq 100 versus SP y DJI y largos en futuro euro stoxx 50

Estrategia Ponderación del Nasdaq frente al SP500 y DJI

Los resultados de Intel de mañana martes, a diferencia de los de su rival AMD, los espero buenos lo cual creo que animará y dará más fuerza a la vigente estrategia adireccional que mantenemos en el mercado de futuros americanos: al alza para el Nasdaq 100 y a la baja para el SP 500 y el DJI de la siguiente manera:

* compramos o mantenemos los 5 minifuturos nasdaq 100 a 1807.25
* vendemos o mantenemos 2 minifuturos de sp500 a 1335.50
* vendemos 1 o mantenemos el futuro sobre el DJI a 12341

Estos son precios de cierre del viernes. En su defecto se tomarán las mismas posiciones en la apertura del lunes.Con estas posiciones estamos neutros en cuanto a direccionalidad del mercado americano por lo que no nos importará si el mercado en su conjunto baje o suba sino que ganaremos dinero el nasdaq 100 lo hace comparativamente mejor que la media de los otros dos índices americanos

Estrategia direccional futuro Euro stoxx 50

Tras las caídas de la semana pasada el futuro del eurostoxx 50 ha entrado en una zona de sobreventa y técnicamente se puede apoyar sobre la banda media de bollinguer (media de 25 sesiones) teniendo en la parte baja un soporte en los 3500 puntos. Esperando un rebote hacia la zona alta de las bandas de Bollinguer compramos un futuro de euro stoxx 50 esta mañana a un precio de 3592 puntos. Fijamos el stop de pérdidas justo debajo del soporte, a 3490 puntos y el de beneficios en la parte media alta de la banda de Bollinguer en los 3700 puntos.

Telefónica versus ibex y Nasdaq 100 versus DJI y SP500

Estrategia Ponderación del Nasdaq frente al SP500 y DJI

Tras los buenos resultados de la semana pasada creemos que esta estrategia continuará dando alegrías: mantenemos esta estategia adireccional en el mercado futuros, futuros al alza para el Nasdaq 100 y futuros a la baja para el SP 500 y el DJI de la siguiente manera:

* compramos o mantenemos los 5 minifuturos nasdaq 100 a 1879.50
* vendemos o mantenemos 2 minifuturos de sp500 a 1379.50
* vendemos 1 o mantenemos el futuro sobre el DJI a 12667

Estos son precios de cierre del viernes. En su defecto se tomarán las mismas posiciones en la apertura del lunes.

Con estas posiciones estamos neutros en cuanto a direccionalidad del mercado americano por lo que no nos importará si el mercado en su conjunto baje o suba sino que ganaremos dinero el nasdaq 100 lo hace comparativamente mejor que la media de los otros dos índices americanos

Estrategia Ponderación de telefónica frente al ibex 35

Pensamos que el castigo sobre la operadora es excesivo y que la recuperación de los grandes bancos del ibex va a hacer un parón por lo que hacemos una estrategia adireccional del mercado poniendonos largos de telefónica y cortos de ibex.

* compramos 55 futuros telefónica vencimiento junio a 19.08 euros
* vendemos 6 minifuturos de ibex a 13850

Se trata nuevamente de una estrategia adireccional de mercado de tal manera que nos dará igual si el mercado suba o baje la estrategia dará dinero si telefónica lo hace mejor que el ibex.

Esta semana: Iberdrola versus EDF y Ponderación del Nasdaq frente al SP500 y DJI

Estrategia Iberdrola versus EDF

Las expectativas de Opa sobre Iberdrola alzaron a este título y castigaron con mucha severidad al presunto opante, EDF. El diferencial que han alcanzado ambos valores en las últimas semanas es superior al 30% e injustificable desde el punto de vista fundamental ya que el coste de producción y generación es inferior para la empresa francesa.

Apostaremos mediante una estrategia corto/largo a que el gap de valoración de ambas empresas se va a estrechar en los próximos días de tal manera que mediante CFDs o directamente con futuros tomamos posiciones cortas en Iberdrola y largas en EDF. Ya que dicha estrategia es adireccional del mercado podemos apalancarnos en gran medida sin riesgo de ser perjudicados por importante momivientos de mercado

Nos posicionamos cortos de Iberdrola vendiendo 5420 CFDs de iberdrola a 10.11

Nos posicionamos largos de EDF comprando 1000 CFDs de EDF a 54.80

Con ambas posiciones estamos neutros en cuanto a direccionalidad del mercado por lo que no nos importará si el mercado en su conjunto baje o suba sino que ganaremos dinero si EDF lo hace comparativamente mejor que Iberdrola.

Estrategia Ponderación del Nasdaq frente al SP500 y DJI

Ya en los últimos días un muy mayormente castigado durante estas crisis Nasdaq 100 ha presentado un diferencial mejor a los índices sp500 y Dow Jones Industrial. Creemos que este diferencial de mejor comportamiento estaría sólo iniciándose por lo que tomaremos, en una nueva estategia adireccional en el mercado futuros, futuros al alza para el Nasdaq 100 y futuros a la baja para el SP 500 y el DJI de la siguiente manera:

• compramos 5 minifuturos nasdaq 100 a 1779.50
• vendemos 2 minifuturos de sp500 a 1318.50
• vendemos 1 futuro sobre el DJI a 12235

Estos son precios de cierre del viernes. En su defecto se tomarán las mismas posiciones en la apertura del lunes.

Con estas posiciones estamos neutros en cuanto a direccionalidad del mercado americano por lo que no nos importará si el mercado en su conjunto baje o suba sino que ganaremos dinero el nasdaq 100 lo hace comparativamente mejor que la media de los otros dos índices americanos.