Durante finales del siglo XX y sobretodo en lo que llevamos de siglo XXI los productos de inversión han tenido una evolución de alta intensidad. Pasamos de la era de los corros en bolsa y la nacionalización de los bancos (con la consecuente escasa oferta y nula competencia), a la era de la informática y la complejidad, rapidez, diversidad y fluidez de las transacciones económicas y la amplia variedad de entidades de inversión. Los ahorradores ha pasado por muchas etapas, en cada país de diferente manera, pero han visto también cómo invertir sus ahorros es cada vez más algo a estudiar profundamente.

Por eso quiero hablar del plazo fijo simple. Plazo fijo, IPF, depósito... tiene muchos nombres, pero quiero hacer referencia al más simple. Los que te dan un interés fijo y un plazo determinado. Esos que cada vez más están ocultos y con los que el ahorrador poco arriesgado tiene cada vez más complicado rentabilizar su dinero. Esos que tiene que pelear en la entidad "porque quiere que su dinero no corra ningún riesgo ni peligro".

Pero la situación es la siguiente: las entidades financieras están pasando por un mal momento, están adaptándose a la "nueva ola" de inversiones y sobretodo necesitan con urgencia mejorar sus márgenes. Con los plazos fijos "de toda la vida" esto es cada vez más difícil en los mercados. A ésto hay que sumarle una creciente (aunque no suficiente, por lo menos en España) cultura financiera en la que los inversores más arriesgados diversifican su cartera en productos más variados en busca de rentabilidades más altas.

Hay varios jugadores en este terreno: las entidades, que están variando su política de captación de pasivo por tendencia y por necesidad, los ahorradores atrevidos sin cultura financiera y con poquita idea, los ahorradores atrevidos que saben y conocen donde invierten, los ahorradores conservadores que sólo conocen una forma de inversión y no quieren oír hablar de otra cosa, y los ahorradores que conocen más pero que no tienen intención de arriesgar. Todas las posiciones son reales y respetables, cada uno tiene derecho a elegir.

Llegado este punto y viendo la política que están teniendo las entidades para dar mayores rentabilidades...¿podemos decir que el plazo fijo más simple se esta extinguiendo? Tal vez decir que sí sea demasiado precoz, pero la realidad es que cada vez la oferta es menor. Cada vez es más complicado obtener una buena rentabilidad (y cuando digo buena, me refiero a una rentabilidad competitiva) y no comprometerse a invertir en depósitos estructurados, fondos de inversión, aumentar la vinculación con la entidad con otros productos...

Invertir sin riesgo y con alta rentabilidad, es una tarea cada vez más complicada para el ahorrador conservador y que va a requerir que nuestra cultura financiera evolucione. Deben evolucionar los ofertantes y los demandantes, para que no hayan tampoco "timos" por parte de los ofertantes ni imprudencias por parte de los demandante.

Se trata de una evolución natural que va a una velocidad imparable y a la que, nos guste o no, estemos o no de acuerdo, tengamos mucha o poca aversión al riesgo, vamos a tener que irnos acostumbrando.