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Etiqueta "volatilidad": 2 resultadosLa volatilidad
01 de Octubre de 2008
Buenas tardes.
Al hilo del artículo de ayer, Fernan comenta, con gran acierto, que hay que tener cuidado con los índices ponderados, precisamente porque como los valores con mayor capitalización bursátil son los que más ponderan, una caída de éstos incide drásticamente en la cotización del índice. Eso es cierto. Y también es cierto, que una cartera creada con unos pocos valores, tiene muchas probabilidades de batir al Ibex. Sin embargo, eso plantea varios problemas: 1. Si tienes la mala suerte de elegir mal los valores, el resultado será nefasto. 2. Existe riesgo de quiebra de una o varias de las empresas que tengas en cartera. Será un riesgo mínimo, pero está, y si quiebran, tu inversión quiebra. Por supuesto, y precisamente por lo que menciona Fernan, pienso que hay que huir de cualquier fondo que replique a un índice mediante la compra de los valores que lo componen ponderándolos igual que en el índice. Se comportará peor que el índice irremisiblemente. Leer más
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Opciones (IX). Aprovechar la volatilidad
23 de Septiembre de 2008
Derivados: Todo lo que necesitas saber y nunca te atreviste a preguntar.En el capítulo anterior, veíamos cómo sacar partido de los periodos laterales. Hoy vamos a referirnos a otro tipo de estrategias donde el objetivo es aprovechar, no la dirección del mercado, sino el movimiento. Una vez más, no me cansaré de repetirlo, el uso de este tipo de estrategias no garantiza beneficios. Si es difícil 'adivinar' la dirección que va a tomar el mercado, no menos difícil es averiguar lo que hará la volatilidad. Lo que sí sabemos, y podemos tratar de sacar partido de ello, es que el día de vencimiento, en el instante del vencimiento, la volatilidad ya no afectará a la prima de ninguna opción. Hemos visto que la prima de cualquier opción se compone de valor intrínseco y de valor extrínseco o temporal. El valor temporal depende del tiempo hasta vencimiento y de la volatilidad. El día de vencimiento, el valor temporal de todas y cada una de las opciones de ese vencimiento es cero. Sólo aquellas opciones que estén dentro del dinero, y tengan por tanto valor intrínseco valdrán algo. El resto valdrá cero. Por tanto, como se explicó anteriormente, por definición, el valor de la prima de la mitad de todas las opciones existentes sobre un activo, valdrán algo el día del vencimiento, ya que solo el 50% tendrá algún valor intrínseco. Leer más Otros contenidos sobre 'volatilidad' en Rankia.comEsa posición tan difícil de clasificar del pasado lunes…
Income trader.
Es un spread (conjunto de posiciones) que opero con mucha frecuencia pues me resulta cómodo y tranquilo de operar. Lo que más me gusta es que no se le puede dar un nombre concreto y desde el punto de vista docente es ideal para explicar los conceptos básicos del trading con opciones (en próximos posts entraré en detalle con este spread).
“Durante la última década los bonos han ofrecido más rentabilidad con menos volatilidad”
julenm.
Interesante articulo sobre el tema de los bonos. “El mercado global de deuda ha proporcionado una mejor rentabilidad ajustada al riesgo que el que ha ofrecido
La volatilidad, esa gran desconocida
Migueln.
desconocida de este mundillo, la volatilidad. Una desconocida que determina el precio de las primas a pagar o a recibir y que según se dice tiende a revertir a su media.
ETFs Apalancados: Ventajas y Desventajas
Gfierro.
Los ETFs Apalancados son realmente ETNs y su estructura es 100% sintética, es decir, están compuestos de derivados en su totalidad. Básicamente existen dos tipos: Longs y Shorts(inversos), pero cada uno tiene distintos niveles de apalancamiento o factor (x), -1x, +/-2x, +/-3x.
Etfs para cubrirse de la volatilidad de los resultados.
Enrique Roca.
La temporada de resultados corporativos está sobre nosotros una vez más y muchos inversores es probable que buscando la manera de situarse en una posición
ETFs de Bajo PER ¿son realmente una buena alternativa?
Gfierro.
Todos sabemos la teoría que un PER bajo indica que tal vez una acción está subvaluada y un PER alto que tal vez está sobrevalorada. Ésto es así porque al dividir el precio entre los Beneficios por Acción el resultado es igual a los años de Beneficios en relación con el precio actual.
¿En Bolsa, se Gana siempre a Largo Plazo? Sí pero sabiendo ¿Dónde? y ¿Cómo?
Gfierro.
Sé y no nada mas de oídas sino por muchos y muchos estudios académicos que a Largo Plazo una de las mejores inversiones es la Bolsa. En rankia la mayoría de los usuarios a quienes he tenido la oportunidad de leer lo saben y mejor aún, lo practican a través de distintas estrategias.
Annualcycles Strategies
Rankia.
Vamos a analizar un fenómeno bastante cíclico y ver cómo podemos beneficiarnos de él. Para ello, primero vamos a observar en qué momento del año están las sesiones con caídas superiores al 2% del índice Dow Jones, estudiando los datos de los últimos 18 años. En la gráfica siguiente el eje horizontal representa el día del año y el vertical el número de veces que ha caído más del 2%.
¿Ha pasado la hora de los High Yields?
Patriciamarti.
Los high yield, bonos de alto rendimiento, a caballo entre la renta fija y la renta variable, tienen un gran riesgo por su elevada volatilidad. Están considerados como uno de los activos con más potencial para conseguir obtener elevadas rentabilidades si la percepción del riesgo disminuye como así sucedió en enero.
Utilizando ETFs para valuar y evaluar Países, Regiones y Sectores
Gfierro.
El Short Interest Ratio de España sigue cayendo y ahora está en 5.82, i.e., una caída de 17% que podría seguir señalando un posible suelo. De hecho el porcentaje de las caídas del IBEX ha disminuido. Lo contrario ha sucedido con Italia y Bélgica donde sus Short Interest Ratio han subido 33% y 135% respectivamente.
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