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Etiqueta "derivados": 9 resultadosUn derivado un tanto especial. Los Warrants.
06 de Noviembre de 2008
Aquí estamos de nuevo.
Pido disculpas por este parón del blog. Es una cuestión de que los días tan solo tienen 24 horas. Estoy embarcado en demasiadas cosas, tanto en lo laboral como en lo personal, y apenas me queda tiempo para el ocio. Hoy he logrado encontrar un hueco, aprovechando, además, que no será muy extenso el artículo. Pero antes de continuar, no puedo por menos que contestar a dos lectores que han planteado el inconveniente de la operativa en CFD's por la diversidad de brokers, algunos de los cuales no son todo lo honestos que deberían, por decirlo de forma suave. Amigos, la solución es muy sencilla: infórmense correctamente de las condiciones que se les ofrecen, lean a fondo el contrato, y si les parece 'poco honesto', descarten a ese broker, y busquen otro, que los hay. No me gusta hacer publicidad en el blog, ya que no gano nada con ella (sí, lo reconozco, soy interesado, como todos, supongo :-)), pero me preguntan con qué broker opero en CFD's, y me limito a contestar: Con Hanseatic Brokerhouse. Y jamás he tenido el menor problema con ellos. De hecho, alguna vez que no se ha ejecutado alguna orden que debería haberse ejecutado, una vez hablado con la mesa operativa, si la no ejecución ha supuesto un perjuicio para mí, me la han ejecutado de inmediato al precio al que tendría que haberlo hecho. Si ha sido beneficiosa para mí, la han mantenido sin ejecutar. Leer más Contestaciones a todas las dudas.
20 de Octubre de 2008
Como suponía, han aparecido muchas dudas respecto a la operativa comentada en el último artículo. Pero, al mismo tiempo, también han aparecido preguntas interesantes a comentarios anteriores, de modo que, si os parece, voy a comenzar contestando a las dudas de esos comentarios anteriores, para después continuar con las dudas surgidas a raíz del artículo sobre aprovechamiento de la desviación típica.
En primer lugar, Dogoso me comenta que debo poner ejemplos con datos reales, teniendo en cuenta las comisiones, y citar la fuente cuando ponga otro tipo de ejemplos como el que menciona de que solo el 13% de las opciones otorgan algún beneficio a sus compradores. El problema de las comisiones, es que cada broker aplica las suyas. El problema de poner ejemplos con precios reales de mercado, es que, para cuando termino de escribir el artículo, ese precio ya no vale, porque el subyacente se ha movido. En todo caso, podré poner precios aproximados, no exactos. Leer más
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derivados
Muchos comentarios muy interesantes.
24 de Septiembre de 2008
Hoy he visto que se han hecho bastantes comentarios, algunos de ellos muy interesantes. Voy a contestar en un artículo, porque algunas de las cuestiones considero que son de interés para todos.
turboman hace la siguiente pregunta: Siendo una estrategia ejecutada con opciones al dinero, el paso del tiempo reducirá muy rápidamente el valor de las primas". Yo me pregunto por què el valor temporal hará bajar más rapidamente estas opciones al dinero que otras (sean en el dinero o fuera del dinero). Esto es una cuestión matemática. Por la fórmula de valoración de la prima de una opción, el paso del tiempo afecta más cuanto más cerca del dinero esté. Pero dado que la fórmula es complejísima incluso para los matemáticos, y aquí no somos matemáticos, aunque algún lector pueda serlo, vamos a demostrarlo con un ejemplo. Leer más
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comentario · derivados
Respuestas a comentarios.
22 de Septiembre de 2008
Buenas tardes. No esperaba tantas preguntas :-) Voy a ver si puedo responder a todas en este mensaje.
Javieron me pregunta por algún buen libro sobre opciones, para continuar profundizando cuando acabe de leer lo que estoy escribiendo aquí. Y, tal como dije en el primer mensaje que escribí en el blog, si lo hay, yo no lo conozco. Lo que estoy escribiendo aquí, es una síntesis de lo poco que he leído en MEFF y de lo que realmente me ha servido para aprender a utilizar estos productos en profundidad: hablar y preguntar a profesionales del mercado, y mi propia experiencia. Anónimo me pregunta: ¿cuánto dinero hace falta para empezar? contando conque la intención es vivir de la especulación. También hablé de esto en el primer mensaje que escribí en el blog. Hay quien lo ha conseguido con muy poco capital, obteniendo rentabilidades anuales por encima del 100% y haciendo para ello un uso intensivo del apalancamiento. Pero, según cuentan las estadísticas, es realmente muy poca gente la que lo ha conseguido. Tal vez yo esté equivocado, pero en mi opinión, toda rentabilidad media anual superior al 10% es un buen resultado. Superior al 15% anual es un muy buen resultado. Y superior al 20% es un magnífico resultado, aunque realmente difícil de conseguir y mantener en el tiempo. Si se pretende vivir de la especulación, hay que conocer las propias limitaciones. Eso depende de cada uno, y de lo que necesite para vivir de la especulación. En mi caso, contando con que todos los años sea capaz de conseguir la mejor rentabilidad que he conseguido en un año desde que empecé en el mundo de la especulación, para ganar lo mismo que gano con el trabajo que hago, necesitaría un capital de al menos 180.000 euros. Y eso sería para tener el mismo salario que tengo ahora. Con lo cual, necesitaría algo más, ya que el salario que tengo ahora es seguro, sin correr riesgo alguno, con un contrato indefinido. Para cambiarlo por algo que no es 100% seguro y que hay riesgo, que no sabes con seguridad si este mes tendrás sueldo o no, necesitaría más. Leer más
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derivados
Aclaraciones acerca de la estrategia de ayer
18 de Septiembre de 2008
Hoy voy a dedicar el artículo a aclarar una duda que ha planteado turboman sobre la estrategia de la que hablé ayer. Si turboman ha tenido esta duda, es obvio que no ha sido el único al que le ha surgido una duda, aunque hasta el momento, haya sido el único en plantearla.
Plantea turboman: Si yo vendo una put 11100, yo me obligo a comprar el Ibex a este precio SI la persona que me compró la put y obtuvo así el derecho a vendermela quiere ejercer ese derecho. Y querrá ejercerlo SI el Ibex está el día del vencimiento por debajo de 11100. Es así como dices, pero para lo que pretendemos nosotros al hacer lo que planteaba, nos es indiferente que el comprador quiera o no, le interese o no, ejercer su derecho el día de vencimiento. Nosotros vendimos esa put para que, en caso de que se escapara el precio hacia arriba, ya que se nos había escapado por no haber estado delante de la pantalla, al menos, ganar algo. Vendiendo la put, nos dan una prima. Si el precio sigue subiendo, alejando la oportunidad de poder comprar donde pretendíamos, no podremos ganar lo que habríamos ganado de haber estado para poder hacer la operación que habíamos diseñado pero que se nos escapó por haber estado tomando café. Cuando el Ibex llegue al objetivo donde íbamos a cerrar la posición, compraremos la put que habíamos vendido, y con total seguridad tendremos que pagar menos de lo que nos dieron, ganando la diferencia, que, frente a no haber ganado nada, siempre será mejor. Leer más
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aclaracion · derivados
Tercera entrega de derivados: Opciones
10 de Septiembre de 2008
Una vez tratado el tema de derivados que, en esencia, replican los movimientos del subyacente sobre el que se emiten, vamos a pasar a tratar, en profundidad y detalladamente, un tipo de derivados al que se le tiene especial miedo por su 'enorme riesgo'. A lo largo de los sucesivos artículos, trataré de desmitificar los bulos interesados que han corrido en torno al mundo de estos derivados, y demostraré que son una herramienta casi imprescindible para disminuir el riesgo de nuestra cartera, y mejorar nuestra operativa pase lo que pase. Además, también se tratarán estrategias llevadas a cabo exclusivamente con este derivado, muy rentables, con riesgo muy bajo y muy controlado. Concretamente, explicaré en profundidad la estrategia que llevo a cabo en el mercado, y que constituye, hoy por hoy, más del 50% de mi operativa y la mayor parte de los beneficios que obtengo del mercado. Leer más
Segunda entrega de derivados: los CFD's.
10 de Septiembre de 2008
Hola a todos. Aquí estamos de nuevo.
Antes de proceder a publicar el artículo de hoy, quiero agradecer a todos los que me han escrito a mi correo, y a todos los que han escrito comentarios, la bienvenida. A los lectores que no hayan dado señales de vida, también agradezco que se hayan tomado la molestia de dedicar tiempo a leer mi espacio, pero al no saber quienes son, no puedo personalizar. Sin más preámbulos, continuemos con el propósito del blog. Derivados: todo lo que necesitas saber, y nunca te atreviste a preguntar.Desde hace relativamente poco tiempo, ha llegado a España un nuevo producto derivado. Se trata del CFD (Contrato por diferencias). Es un tipo de contrato derivado de un subyacente (acción, índice, divisa, tipo de interés, etc) que negocia las diferencias de los precios. A diferencia de los contratos de futuros, no hay entrega del subyacente, y, por tanto, no hay vencimiento. Y ya que ha aparecido la palabra, voy a hacer un paréntesis para explicar algo común a todos los derivados. Leer más Introducción a los derivados: Futuros
09 de Septiembre de 2008
Introducción a los derivados
Bueno, pues ya estamos aquí. En primer lugar, en días sucesivos, hablaré de conceptos necesarios para entender cuestiones posteriores. Es muy posible que cualquier lector que esté familiarizado con la operativa en derivados, encuentre los siguientes artículos (solo serán unos pocos), aburridos. De hecho, es posible que a todo el mundo les parezcan aburridos. Presentación del blog
08 de Septiembre de 2008
Bienvenidos a este blog sobre derivadosHola a todos los lectores de este blog.Antes que nada, como mandan los cánones, me presentaré. Mi nombre es Francisco (Paco para los amigos), llevo especulando en bolsa desde Noviembre de 2001, con éxito desde 2003, invirtiendo desde 1991, y participando activamente en otros foros como Amenophis, el mismo nick con el que escribiré en este blog. Supongo que muchos de los hipotéticos lectores de este blog, me conocerán (eso, claro está, contando con que consiga que este blog despierte el interés de muchos lectores :-)) Mis experiencias en bolsaDurante todo el tiempo que he estado participando activamente en esto que llamamos 'Bolsa', he vivido muchas experiencias, todo tipo de mercados, de productos, he leído multitud de libros, de los cuales, realmente muy pocos me han servido para algo más que para adquirir cultura bursátil. Para ganar realmente dinero en bolsa, solo me han servido unas cuantas cosas, y la inmensa mayoría de ellas no están escritas en libro alguno. Leer másOtros contenidos sobre 'derivados' en Rankia.comCAC francés: Sigue bajista
Jesus Bermejo.
El futuro del índice CAC francés sigue bajista. Y sigue con un hueco pendiente que arrancó el fuerte movimiento alcista de finales de 2011 e inicios de 2012.
Va a resultar que los derivados sí son peligrosos: JP Morgan pierde $2.000 millones en las últimas 6 semanas
Be quick or be dead.
http://online.wsj.com/article/SB10001424052702304070304577396511420792008.html?mod=WSJEurope_hpp_LEFTTopStories
Todos los españoles tienen bonos del estado y no lo saben
Francisco Llinares.
Aunque el futuro del bono español no cruza operaciones (y es una verdadera lástima) todos los españoles están largos de futuros sobre el bono español. Ello es debido a que están asumiendo el riesgo de bajada de precios o de impago de este bono, pero sin haber desembolsado el principal.
ETFs Apalancados: Ventajas y Desventajas
Gfierro.
Los ETFs Apalancados son realmente ETNs y su estructura es 100% sintética, es decir, están compuestos de derivados en su totalidad. Básicamente existen dos tipos: Longs y Shorts(inversos), pero cada uno tiene distintos niveles de apalancamiento o factor (x), -1x, +/-2x, +/-3x.
Los derivados siguen disparando el riesgo sistémico
Antonio iruzubieta.
El riesgo sistémico, término que describe la capacidad de un riesgo concreto y determinado (riesgo de un banco, de tipos de interés, de crédito) de expandirse y afectar al conjunto del sistema, se popularizó en 2008, con los medios radiando la caída de Bear Stearns, Lehman Brothers y otros en tiempo real.
Self Bank reduce las comisiones para operar con derivados
Mejores opiniones.
El banco online especializado en inversión y ahorro, Self Bank, ha reducido sus tarifas para adquirir derivados financieros. Estos productos, que basan su valor en el precio de otro activo conocido como “subyacente”, están ligados a valores de grandes índices europeos como el español Ibex 35 o el alemán Dax.
A partir de ahora, los clientes de Self Bank podrán op
Lecciones gracias a Lacalle ¿defendiendo? a Goldman Sachs.
Yo mismo.
La semana pasada nos hemos encontrado con una carta de un empleado de Goldman Sachs que ha abandonado la entidad y ha manifestado con contundencia unas cuantas actitudes de la entidad hasta el punto de definirla en bancarrota moral.
Koala Capital SICAV febrero 2012
Patriciamarti.
Koala Capital Sicav ha cerrado el mes con un valor liquidativo a 29 de febrero de 14,5182 euros/acción, lo que supone una rentabilidad en el mes de -1,95% y un acumulado en el año de +1,44%. El patrimonio total a cierre de mes era de 19.800.339 euros.
Uso de derivados en los fondos
florez209.
He leído en el foro a gente en contra de los fondos que utilizan derivados argumentando que tienen más riesgo, sin embargo también he leído gente que critica a
Hola, tengo 3000 euros y quiero empezar a operar con CFDs y futuros mini ibex en intradia, ¿qué broker recomiendas?
Fernan2.
En un breve intervalo de tiempo, me han llegado tres consultas más o menos iguales, que se pueden resumir en la frase del título: "Hola, tengo 3000 euros y quiero empezar a operar con CFDs y futuros mini ibex en intradia, ¿qué broker recomiendas?", y alguna otra duda como "¿qué opinas de los futuros mini ibex?"
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