Ratio Oro/Petroleo

Es una herramienta muy útil, muchos traders la usan: consiste en calcular cuantos barriles de petróleo se pueden comprar con una onza de oro.

De momento el ratio esta en 6.85 barriles de crudo por onza de oro. Incluso con la gran subida del oro, esto es un extremo. Solo se han visto este tipo de niveles cinco veces en la historia, en la crisis del petróleo de 1920, en 1976, 1982, 2001 y en 2005.

Durante la crisis del 29, el ratio llego a 70 barriles por onza, pero una expectativa aceptable seria que llegue a 15 barriles por onza que es el doble de lo actual.

Por tanto tenemos la opción de ponernos cortos en petróleo o largos en oro, me parece muy arriesgado ponerse corto en petróleo, ya que los precios se dirigen hacia donde tiene menos resistencia, y el petróleo esta en máximos históricos y no tiene ninguna resistencia, no sabemos donde va a parar de subir.

Sin embargo si la crisis se acrecenta (que es mas que probable) es muy factible que el oro todavía tenga mucho mas recorrido al alza.

Relación entre el Oro y el petróleo:

1 - Un porcentaje del petróleo vendido, termina comprado en oro como forma de inversión, principalmente con un dólar débil.

2 - La subida del petróleo presiona la inflación al alza, y sabemos que el oro es una opción para cubrirse de la inflación muy utilizada.

Tened en cuenta que los gráficos no están ajustados por la inflación en dólares de hoy el oro estaría a 2000 dólares de hoy en la crisis de 1980 y el petróleo a 100 dólares.

El ratio oro/petróleo nos ayuda a identificar cuando se encuentra el oro sobrevendido o sobrecomprado el gráfico nos muestra que por debajo de 8 barriles la onza esta en un sobrevendido y por encima de 20 sobrecomprado.

Yo creo que la plata puede ser incluso mejor que el oro, pero eso lo dejamos para otro momento!

Unos comentarios sobre agricultura/materias primas:

Para crear biocombustibles a partir del Maíz, se ha producido una demanda e incremento del precio del maíz increíble, por tanto los agricultores han dejado de producir otras cosas para producir Maíz, así que el resto de los alimentos también se han elevado considerablemente, como arroz, algodón y soja...

Vamos a llegar a niveles en los que el precio de la comida se va a disparar de forma que muchos países van a pasar hambre, grandes cantidades de agua se están usando para minería en países necesitados de agua, muy pocas naciones están preparadas para conseguir energía nuclear y los recursos como petróleo, carbón y gas son cada vez mas escasos.

Por tanto debido a problemas de suministro eléctrico los países productores de metales empezaran a fallar mas amenudo, cosa que ya empieza a ocurrir, ya tenemos 35 países en África con escased energética y estos países dependen de la minería para subsistir, por tanto los precios de los metales no parece que vayan a bajar en el medio plazo.

Para el 2020 se calcula que se necesitara mas de un 17% mas de agua de la disponible, para abastecer a todo el mundo.

Se va a necesitar mas maíz para producir etanol y por tanto el circulo vicioso para el resto de los alimentos, Indonesia, Egipto, Vietnam y China han dicho que no van a vender sus excedentes de arroz este año, Bangladesh tampoco esportara ni arroz, ni trigo, Kazajastan no exportara trigo, por tanto tendremos un caos con estos productos.

Los Ciclos 1 - Un genio encarcelado

Martin Armstrong desarrolló un modelo en 1970 para predecir los cambios de tendencia, algo espectacular que predijo el crack de 1987 y los máximos de 1989 en el Nikkei, el máximo del 20 de julio en los mercados de USA y el actual boom del oro y el petróleo.

Su modelo dice que cada 51.6 años hay un intenso cambio de tendencia y uno menor cada 6.6 años, este ultimo ciclo relacionado con el numero pi donde 8.6 años son 3.141 días.

Recordáis el 27 de Febrero del año pasado, que hubo fuertes ventas, esto estaba en su modelo, predicho en 1999!

El siguiente giro intermedio de su modelo cae en 2008.225 lo cual es el 22 de Marzo, que es este sábado, al ser Sábado y estar en Semana Santa, lo mas probable es que haya sido esta semana o sea la semana siguiente, pero anticipa un gran cambio en los mercados, dados los espectaculares aciertos que ha tenido vale la pena estar atentos!

Martin Armstrong ha sido encarcelado desde hace 7 años en USA acusa de defraudar 700 millones de dólares a inversores japoneses, este hecho le ha puesto en el punto de mira de la gente que adora las teorías sobre conspiraciones.

Dice haber desarrollado un sistema informático basado en 32.000 variables que es robablemente la mayor base de datos económica del mundo, la cuestión es que ha realizado predicciones increíbles.

Clama haber ganado su primer millón a la edad de 15 años, vendiendo monedas poco comunes, es el fundador de Princeton Economic Consultants en 1983 a la edad de 34, el negocio floreció al ganarse la conconfianza en le modelo de los ciclos basados en el numero pi, cobraba 2000 dólares por una hora de consultoría privada.

Pronto tuvo problemas acusado de no pagar impuestos y para septiembre de 1987 debía 4.4 millones de dólares, lo que le llevo a la banca rota justo antes del crash de Octubre de 1987 que dice haber predicho y sus clientes también lo confirman.

Otro ciclo de 8.6 años vino y su modelo predijo el collapso del Nikkei en 1989, desafortunadamente perdió una fortuna haciendo apuestas de alto riesgo con el yen y ocultando sus perdidas entre sus inversores japoneses, sus perdidas vinieron a la luz 1999 cuando HSBC investigo sus cuentas y fue enviado a prisión.



Que predice su modelo ahora mismo? Un cambio de tendencia en estas fechas, un 2008 alcista debido a un rebote en los mercados y en la vivienda y otros activos físicos como las materias primas, predijo petróleo sobre los 100 dólares y oro sobre 2000 dólares la onza. La siguiente mayor caída para el 18 de Junio del 2011. Para el largo plazo el siguiente ciclo de 51.6 años termina en 2031, llevando a los mercados a una depresión del estilo de la de 1930.

Me parece un tema interesante y cuanto menos curioso, voy a investigar mas a fondo sobre el ciclo de pi y Marting Armstrong para un próximo post, también quiero hablar sobre los ciclos de la inmobiliaria y porque se producen así como los ciclos del crédito disponible y otras teorías de ciclos, lo que esta claro mirando a la historia es que los ciclos ocurren y tenemos booms y recesiones y sigue ocurriendo y Martin Armstrong puede que sea un genio de la prediccion o un genio del timo o ambas cosas a la vez!

The Economic Confidence Model in 2.15-year intervals

1998.55... 07/20/98

2000.7.... 09/13/00

2002.85... 11/08/02

2005.... 01/02/05

2007.15... 02/27/07

2009.3... 04/23/09

2011.45... 06/18/11

2013.6... 08/12/13

2015.75... 10/07/15

2017.9... 12/01/17

2020.05... 01/26/20

2022.2... 03/22/22

2024.35... 05/16/24

2026.5... 07/11/26

2028.65... 09/04/28

2030.8... 10/30/30

2032.95... 12/24/32

El dolar y el petroleo

Una abservación que me ha enviado mi amigo Carlos G. y que me ha parecido muy interesante:

Hasta los años 70 el dólar estaba respaldado por el oro. Pero a partir de la crisis de los 70 es insostenible, USA estaba técnicamente en bancarrota para evitarlo obliga a los productores de petróleo a comercializar el petróleo en dólares. Se cambia el patrón oro por patrón petróleo.

A principios de los 90 hubo un país productor de petróleo que intentó comercializar en otras divisas ¿adivináis cuál? Una pista ya no está entre nosotros. . .

Desde el 17 febrero de 2008, Irán ha puesto en marcha la bolsa de petróleo iraní, es decir comercializa el petróleo en otras divisas. Fijaros la fecha hasta se nota hasta en la cotización del euro/dólar.(rompe la resistencia del 1.50 euro)

¿Sabéis lo que es la Bolsa petrolera iraní?

En este artículo explica como USA era incapaz de sostener el patrón dólar-oro, y lo convirtió en petrodólares. Es muy interesante.

¿Quiénes son los mayores productores?

¿Quiénes tienen las mayores reservas?