Estacionales: Noviembre

Noviembre suele ser un mes muy positivo, solo en el 2000 fue realmente negativo.


A mi parecer los estacionales son un factor mas a tener en cuenta en el desarrollo del movimiento del precio, simplemente es una influencia mas debida a determinados factores, que su efecto fácilmente puede ser solapado por la fuerza de la tendencia o por muchos otros eventos difícilmente predecibles.



Pero el efecto estacional sigue estando ahí y la estadística en el largo plazo nos indicara que los estacionales se cumplen en un mayor numero de casos que en los que no se cumple.

Depende de nosotros identificar cuando se puede cumplir y cuando no en función de las circunstancias, o simplemente hacer uso de la teoría de los grandes números y confiar que en el largo plazo las circunstancias externas anularan las unas a las otras y esa ventaja estadística nos dará un beneficio.

Una lectura interesante sobre lo que intento hacer con mis estudios es esta, lo que intento hacer es la base de ciertos hedge funds que han obtenido muy buenos resultados, se llama arbitraje estadístico y no solo se limita a estacionales sino que se puede aplicar de muchísimas formas mas, todo dependiendo de la imanación de uno, de la capacidad matemática y de las horas de dedificación.

Aquí tenemos una conclusión interesante:

“It was relatively easy for me to come up with the insights necessary to put together an effective trading system 22 years ago, but now you’ve got to be at a much higher level of knowledge to be able to make a marginal contribution in this field, so the
game’s a lot more challenging,”

Hay gente que no cree en ello y que piensa que los datos pasados no sirven para predecir los rendimientos futuros, yo creo que no es así, y que existen determinados patrones que en mayor o menos grado tienden a dar una ventaja que se puede aprovechar.

Quizás este equivocado y no sea así, y quizás estos hedge funds que obtuvieron grandes resultados con el arbitraje estadístico solo tuvieron suerte o quizás ya están arbitrando el mercado lo suficiente como para que todo esto no sirva de nada!

Un parrafo de dicho documento:

"By analysing the behaviour of markets statistically, Winton’s researchers are able to spot minute areas of non-random behaviour. When they do this, the investment model is adjusted to exploit the behaviour until it disappears, when the model is once more readjusted."

Si no lo comprobamos nos quedaremos con la duda para siempre...


















Nota: Se puede observar que habitualmente muestro los resultados y no comento demasiado lo que significan que dias son buenos o malos, espero a comentarlo con las observaciones de los que muestran algún interés en ello y se paran a mirarlo, meditarlo y sacar conclusiones.