Subastas... Por qué pienso que es una buena idea!

Las subastas en UK no tienen gran ventaja sobre comprar en el mercado normalmente, solo que tienes que estar muy bien informado del mercado, para saber cuando pujar, tienes que saber en qué condición está la casa por la que vas a pujar, por lo que si realmente estás muy interesado podrías pagar una inspección para saber el estado real, antes de pujar, por lo tanto gastas dinero sin saber si es tuya o no.

Y realmente en una subasta la gente puja y sale por un poco menos de lo que valdría normalmente, pero no mucho menos, ya que la diferencia es que se quiere vender rápido porque normalmente es una "repossesion" (que te lo quita el banco), y el banco quiere dinero liquido rápido, para recuperar lo máximo posible y darle al dueño el resto.

Entonces dónde está la ventaja? No tienes mucho para elegir, número de habitaciones, zona etc. hay algunas subastas pero nada comparado con el mercado libre! Pues como explicaba en el post de la vivienda, cuando hay un parón inmobiliario, el problema es que el número de transacciones baja muchísimo, los que quieren vender no quieren bajar el precio y los que quieren comprar prefieren esperar, entonces los precios bajan pero debido a las pocas transacciones que se realizan entre los que llevados por el miedo deciden bajar el precio, solo al final del ciclo es cuando se bajan los precios y se vende llevado por el pánico, entonces aunque parezca que los precios bajan no es tan fácil comprar una ganga, solo unos pocos deciden bajar el precio, pero que pasa cuando un banco reposee una vivienda y quiere dinero rápido?? En momentos de pinchazo inmobiliario es ideal, no les toca nada mas que tragar con lo que les den si lo quieren rápido, y es así como funcionan!

O sea que es el lugar en el que encontrar las gangas, en UK se van a reposeer un millón de viviendas este ano, y continuará, por la subida de tipos de interés, incluso aunque los tipos de interés bajen, aquí es muy común dar una hipoteca a tipo fijo por 2 a 5 años y después pasa a variable, por tanto los que compraron con tipos en mínimo están pasando a variable ahora y no pueden pagar, además aunque los tipos bajen las hipotecas no bajan, los bancos prestamistas están asustados y no quieren pasar la bajada a los clientes después de lo de Northern Rock, por tanto poco beneficio se les da a los que están agobiados.

He leído que hay dos millones de personas que están usando las tarjetas de crédito para pagar la mensualidad de la hipoteca... hummm eso es drastico... despues tendrán que pagar la hipoteca y la mensualidad de la tarjeta, se van a ver muuuchas reposesiones y subastas, nadie querrá comprar, se van a vender a precios de risa, para acceder a una subasta solo necesitas tener el dinero del depósito y un certificado que verifique que algún banco te concede una hipoteca por esa cantidad y a pujar!!

Si hay alguien que conozca el tema en España y pueda aportar información, que lo haga!

¿Por qué las inversiones bajan más rápido que suben?

Es común ver que la bolsa sube poco a poco durante anos y de repente pega un bajón que pierde lo ganado en un año o más en sólo unos días o semanas, como veremos en el post de "los ciclos", el ciclo inmobiliario dura 18 años (esto no es científico, claro) de los cuales 14 anos sube y 4 anos baja. ¿A que se debe todo esto?

Prestemos atención a la psicología humana, hay un estudio que dice que una persona se esfuerza siete veces mas en no perder lo que tiene que en ganar algo equivalente, se puede ver en la vida cotidiana que la gente se pelea por que no le quiten lo que tiene, pero poco se esfuerza en mejorar para ganar mas, seguramente es mas fácil no tener quebraderos de cabeza para ahorrar en minucias y dedicar un poco al día en mejorar académicamente o profesionalmente para ganar mas, pero la gente prefiere lo primero, da mucho miedo perder lo que se tiene, por que ya tienes en mente que es tuyo y te has hecho la idea, el cambio es un esfuerzo mucho mayor, tanto cambiar a mas como cambiar a menos, simplemente la gente prefiere no cambiar.

A continuación pongo un comentario de mi amigo César, esta relacionado con el tema y me parece muy curioso:

Hará un par de meses me apunté a un casino online para jugar al póquer de vez en cuando por diversión, y he verificado que efectivamente la gente se esfuerza mas en no perder lo que tiene y no asumir riesgos que en intentar ganar, el resultado de esa filosofía es que a la larga terminas perdiendo siempre !

Yo mismo empecé jugando así, ultra conservador (a no ser que tuviera buenas cartas no iba), pero poco a poco claro vas perdiendo 20 céntimos por aquí 50 por allá y después de unas cuantas manos sin darte cuenta has perdido 2 o 3 euros sin hacer nada, el por qué:

La modalidad de póquer es texas hold'em, resumiéndolo consiste en repartir 2 cartas a cada jugador y 5 cartas descubiertas en la mesa compartidas por todos que se irán descubriendo poco a poco en una serie de rondas en las que se puede ir apostando, podéis ver las reglas en: http://www.poquer.com.es/reglas.html

La cuestión es que hay jugadores agresivos que suelen apostar grandes cantidades (siempre hablando en cantidades pequeñas claro y comparativamente, son mesas donde sólo puedes entrar con 10 dólares) y muchas veces son faroles pero la gran mayoría de la gente prefiere perder los 50 céntimos por poner un ejemplo que llevaba apostados hasta el momento en las rondas de apuestas que arriesgarse a comprobar si efectivamente es un farol y ganar los 2 o 3 dólares que pudiera haber apostado de golpe el jugador agresivo, al final mano tras mano a la larga y aun cuando ganes algunas, céntimo a céntimo vas a ir perdiendo esos 2 o 3 dólares (y probablemente más) que hubieras ganado en caso de haber sido farol (nunca lo sabrás porque no fuiste).

Lo digo por experiencia propia, yo las pocas veces que he jugado no he sido agresivo y al final he perdido todo, ayer decidí jugar agresivo (primero unas cuantas manos claro para detectar quien suele ser agresivo y quien es conservador) y al final los 10 dólares iniciales pasaron a ser 30 cuando me salí de la mesa después de jugar un par de horas, obviamente se corren riesgos porque llegué a ir ganando casi 40 dólares y a veces te echas un farol y el contrincante decide arriesgarse porque lleva una buena mano y pierdes, pero por poner un ejemplo una de las veces me quedé con un solo contrincante en la ronda final de apuestas y yo no tenía ni una triste pareja, en el bote se habían acumulado unos 2 dólares de ir apostando en las rondas previas e irse retirando jugadores al ver que las cartas que iban saliendo en la mesa no les convencían, pues bien, al susodicho contrincante ya lo tenia calado y era como la gran mayoría conservador y tenia 6 dólares en su "haber", pues le aposté 3 dólares de golpe y le entró la duda y el miedo a quedarse con la mitad de lo que tenia si perdía, pero seguro que al menos una pareja tenía y me ganaba fijo !

La experiencia ha sido muy curiosa, obviamente no se trata de ser agresivo siempre y el póquer es un juego de suerte y también influye claro, pero si estás atento y observas qué tipo de jugadores son los que hay en la mesa (si la mayoría son conservadores, porque si son todos agresivos entonces es una lotería) a la larga es mas probable que ganes y tengas beneficios si eres tú el agresivo.

Zapatero a tus zapatos...

No, no hablo del presidente, hablo de Amancio Ortega por un lado y de Emilio Botin por el otro. Esta claro que uno se dedica a lo que conoce bien y no es bueno meterse en lo que uno no sabe asi de buenas a primeras por muy rico que seas.

Aqui tenemos una noticia relacionada con Botin:
Santander vende la ciudad financiera por 1.900 millones de euros y 600 de plusvalías
Madrid, 25 ene - Santander vendió hoy por 1.900 millones de euros su ciudad financiera de Boadilla del Monte (Madrid) al consorcio de inversores extranjeros... La entidad presidida por Emilio Botín ha obtenido unas plusvalías netas de 605 millones de euros, ha firmado un contrato de alquiler por 40 años y cuenta con derecho de compra de los edificios tras ese periodo.El Santander vendió en noviembre 1.152 oficinas al grupo asegurador británico Pearl por 2.040 millones de euros y diez inmuebles por 458 millones de euros a dos sociedades del grupo Pontegadea, ligadas al empresario Amancio Ortega, ...

Y aqui unas cuantas relacionadas con Amancio Ortega:
- Amancio Ortega compra un 5% de Astroc por 195 millones de euros
- Amancio Ortega, primer rico que ya pierde dinero en Astroc
- El desplome del 43% de Astroc pasa una factura a Amancio Ortega de 37,5 millones
- Amancio Ortega ya no invierte en inmuebles: acumula minusvalías de más de 130 millones de euros en Astroc

Ambos son de las personas mas ricas de espana pero Botin se dedica a inversiones y Ortega a ropa (Zara), cuando el que hace ropa quiere meterse en el terreno de las inversiones esto es lo que pasa... se come la inmobiliaria que le sobra a Botin y pierde un paston, y botin tranquilamente se queda en sus propias oficinas de alquiler, esperando a que bajen de precio para volverlas a comprar de nuevo. Bancio Santander gracias a Botin ha ganado 600 millones en inmobiliaria y Amancio Ortega a perido de su bolsillo 130 millones.. y espera lo que le queda, que la cosa acaba de empezar.

Moraleja: Mira lo que hace el que sabe de inversiones y haz lo mismo que el, pero no se te ocurra comprarle lo que te vende, que por algo no lo quiere...

En busca de la piedra filosofal

Los economistas son los buscadores de la piedra filosofal que convierte el plomo en oro, si eres capaz de predecir los mercados, aunque solo sea un minimo y no siempre puedes sacar rentabilidades altisimas, ahi el caso de George Soros ,si alguien, por ejemplo, hubiese invertido 1.000 dólares en Quantum Fund en 1969, se habría convertido en 4 millones de dólares en el año 2000, no esta mal, no? Ese si sabe convertir el plomo en oro.



Soros abandono el Quantum fund porque era tan grande que ya no podia maniobrar, cuenta que vio en determinado pais que tenia muchisimas inversiones que se daban todos los sintomas de una burbuja a punto de explotar dijo a sus gestores que vendiesen y le respondieron "a quien?" tenia tantas acciones que nadie podria comprarlo, cuando vendiese las primeras el precio ya habria descendido mucho por sus propias ventas, ademas todos los demas inversores mundiales le estaban siguiendo los pasos, ya que sus movimientos en el mercado eran claros al tener tanto dinero y mover el mercado con ellos.

Warrent Buffet es otro crack creo que ha dia de hoy es el tercer hombre mas rico del mundo, pero su filosofia es muy diferente el estudia las empresas de arriba a abajo, los directivos en que invierten como lo hacen, su modelo de negocio etc.. e invierte o no en ellas, no se basa tanto en el mercado y en la especulacion, tiene un gran olfato para las burbujas aunque se equivoca habitualmente en el cuando, pero acaso, alguien acierta?


Pero existen demasiados Vendedores de remedios magicos para hacerse rico... los que viven de vender libros, recomendaciones, analisis etc.. de economia y no son capaces de hacerse ricos con sus propios consejos, pues eso, no hay mas que decir, es como vender un crecepelo y ser calvo, o un afrodisiaco y ser virgen. La economia no es una ciencia exacta ni mucho menos, si la gente supiese lo que va a pasar y por que no habria crash, ni crisis, ni los bancos perderian dinero en malas inversiones, es muy muy impredecible, ahi esta lo interesante del tema, en buscar la clave para conseguir una rentabilidad y hacer dinero, es un puzzle constante a resolver que solo se resuelve con estudio y dedicacion y una vez resuelto vuelve a cambiar de nuevo, y las reglas son diferentes una vez mas.

Una cosa que tengo aprendida es que los precios no se mueven con el hecho sino con la noticia, si dicen que se va a construir el mayor centro comercial del mundo, la vivienda no subira alli cuando la construyan subira en el momento de la noticia, si la empresa X va a ser muy prosperar por lo que sea las acciones de esa empresa subiran con la noticia no cuando eso ocurra.. ejemplos:

Un amigo mio me decia que seria muy buena idea invertir en empresas de energia renovable por el tema de que se termina el petroleo etc.. y se van a necesitar, pues no, mala idea esas empresas han subido brutalmente hace tiempo, eso ya no es noticia todo el mundo lo sabe. Otro ejemplo, los juegos olimpicos de Londres, la gente dice que esa zona (alrededores de la zona olimpica) va a subir mucho por los juegos olimpicos... pues no, ya ha subido en el momento que se anuncio ya no hay negocio ahi! Seria ilogico que se supiese que algo va a ser una buena inversion a ciencia cierta y nadie invierta en ello hasta el momento en que ocurra.

Otra utilidad de saber de economia es trabajar en el sector donde los sueldos son mucho mas altos, por razones obvias... no dejarse enganar por charlatanes, incluidas sucursales bancarias, agentes inmobiliarios etc.. identificar el momento economico para buscar trabajo, comprar casa... saber si te la dan con queso en una hipoteca un prestamo etc.

Es mucho mas productivo todo lo que se aprende para no perder el dinero y no, meterlo donde no se debe (el dinero) que para ganarlo con especulaciones, cuando realmente se puede ganar dinero es cuando eres capaz de identificar la mayor parte de las formas de perderlo, esa es la forma de identificar buenas inversiones, descartando las malas! Y sabiendo usar las herramientas adecuadas con aparece la oportunidad.

La diferencia entre el buen inversor y el malo, es que el bueno, es un buen tomador de riesgos, sabe ver la oportunidad cuando se presenta y sabe que hacer para aprovecharla y el malo falla en alguno de esos puntos.

Yo llevo unos 10 anos siguiendo el mercado, comprando y vendiendo, corto y largo, apalancado y sin apalancar, en divisas, en materias primas, oro, fondos de inversion.. renta fija.. Con el tiempo lo hago mejor que al principio aun asi, no he conseguido ganar mucho dinero invirtiendo, pero como si he conseguido mucho dinero es trabajando en bancos de inversiones gracias en parte al conocimiento adquirido. Tambien he estado tentado a comprar una casa en plena burbuja inmobiliaria pero sabiendo que esto ocurre siempre y mirando la historia podre comprar cuando la gente venda con panico... y probablemente sin hipoteca ni deudas de por vida (odio las responsabilidades economicas y las ataduras), no es una mala compensacion por leer blogs, libros, noticias, analisis etc... podria ser el tipico informatico espanol mileurista en una consultora, en vez de autonomo vendiendo mis servicios (como suena eso) en bancos de inversiones, la diferencia es muy muy abismal.. otro dia hablare de informatica en Londres, bancos de inversones, ser autonomo etc...

Como se mueve el mercado? La teoria de Elliot da unas pautas...

El mercado se mueve por ondas, y subondas dentro de estas ondas, existe el concepto de tendencia y subtendencias, osea tendencia a corto plazo, medio plazo y largo plazo, y dentro de estos mini y micro tendencias. Las tendencias van desde segundos a decadas.
Voy a explicar la teoria de la onda de Elliot por encima, ya que es conveniente tener el concepto y hacerse la idea, aunque no sea una receta magica (Eso no existe, y si existe que me la digan, por favor)

Las ondas de Elliot tratan de reflejar la psicologia humana usando las series de Fibonacci (1-2-3-5-8-13-21...), Elliot creia que el mercado se mueve en ondas, 5 hacia arriba y 3 hacia abajo, para un mercado alcista, para un mercado bajista sera lo opuesto, 5 hacia abajo y 3 hacia arriba.Como podremos ver estas ondas tambien explican lo que ocurre en las burbujas de todo tipo, supondremos un mercado alcista apra la explicacion de las ondas:

Tendencia Dominante
Onda 1 (Esta es la onda en la que los "buenos" compran en mercado alcista y venden en mercado bajista)
Primer movimiento alcista, muy poca gente decide que el mercado esta barato o el tipo de accion, bono, materia prima.. no es facil identificarla, no suele haber noticias positivas sobre ello, solo que esta barato, la volatilidad de las opciones sobre ello es alta. (hablaremos de volatilidad y opciones en otro momento)




Onda 2
Nunca retrocede mas alla del inicio de la Onda 1, las noticias siguen siendo malas o no hay, la gente piensa que todavia seguimos en fase de caidas y no es el inicio de un ciclo alcista. el volumen sule ser menor en la segunda que en la primera, normalmente no retrocede mas de 61.8%, y los precios podrian caer en tres subtramos.

Onda 3
Normalmente es la mas larga y poderosa en la tendencia, aunque la quinta tambien puede serlo. Las fundamentos de la economia son positivos y los analistas empiezan a calcular mayores beneficios para las empresas, los precios suben rapido y las correcciones son cortas. Las noticias todavia son malas y la mayoria de la gente sigue pensando que el mercado es bajista, normalmente se extienda 1.618 veces la onda 1 y a mitad de la onda es cuando la mayoria empieza a unirse a comprar.

Onda 4
Claramente correctiva, los precios pueden ser laterales por un largo periodo de tiempo, normalmente retrocede un 38.2% de la onda 3, el volumen es inferior al de la onda 3, es un buen momento para comprar si realmente sabes donde estas.

Onda 5

Esta es la onda en la que la gente comun llevada por la euforia compra en mercado alcista y llevada por el panico vende en mercado bajista
Las noticias son buenas por todos los lados y todo el mundo es alcista, la mayoria de inversores medios compran aqui al volumen es menor.

Tendencia Correctiva
Onda A (Aqui estamos ahora??? Me da esa sensacion...)Dificil de identificar. Una onda A en un mercado bajista va acompanado de buenas noticias, los analistas ven la bajada como una correccion todavia en un mercado alcista. el volumen aumenta, la volatilidad tambien.

Onda B
Se da la vuelta y sube y la gente piensa que es la continuacion del mercado alcista, es lo que dicen las noticias que no ha pasado nada y que seguimos bien y alcistas, los fundamentos de la economia (en caso de analizar el mercado en general, o de lo que sea en su caso) cada vez son peores.

Onda C
Los precios se mueven con fuerza hacia abajo en cinco ondas, el volumen sube... Practicamente todo el mundo sabe que es un mercado bajista. Cunde el panico... La onda C normalmente es al menos tan larga como la onda A y muchas veces es 1.618 veces A o mas...
Con todo esto podemos explicar, lo ocurrido estos dias, un gran bajon un crash y un gran subidon los dias posteriores, normalmente es un 0.618 de rebote, ese es un numero un tanto especial por lo que significa en la naturaleza. (0.618. 1 x 1.618 = 1.618. 1 / 0.618 = 1.618 se le llama “La Divina Proporción”, hablare de ello en otro post) Cuando hay una subida es comun ver que vuelve a bajar un 61.8% aproximadamente antes de subir otra vez y cuando hay una bajada tambien es comun ver que recupera un 61.8% antes de continuar cayendo, depende de las situaciones puede que sea 32.8%, pero puede ser sorpredente como es bastante exacto con estas cifras.

Un buen analisis diario de las ondas de elliot se puede encontrar en http://www.bolsacava.com/ asi como de otros factores tecnicos, como ratio put-call etc... de lo cual hablare en otro post.
Dentro de los ciclos de ondas de elliot encontramos ciclos dentro de los ciclos, es decir, ondas que duran anos, y dentro de estas ciclos de elliot completos con ondas que duran meses, y dentro de estos ciclos que duran dias etc...

Tenemos los siguientes tipos de ciclos (En otro post explicare mas en profundidad la teoria de los ciclos)
Grand supercycle: De varias decadas a varios siglos
Supercycle: de pocos anos a pocas decadas
Cycle: un ano a unos pocos anos
Primary: de pocos meses a un par de anos
Intermediate: de semanas a meses
Minor: semanas
Minute: dias
Minuette: horasSubminuette: minutos

El creador de la teoria de la onda de Elliot nunca se hizo millonario en los mercados, por tanto podemos saber que no es como una biblia que debamos seguir, nos sirve como orientacion y para hacernos una idea de como estan las cosas. Nos sirve para interpretar bajones, saber que luego habra rebotes y despues continuara la caida etc... pero por experiencia hay demasiadas excepciones, recuentos cqeu no se cumplen, ondas repetidas etc... como para ser fiable de forma suficiente como para predecir los cambios de tendencia.

Otra famosa teoria es la teoria de Dow y es otro que tampoco consiguio hacerse rico, los grandes triunfadores han sido y son George Soros, Warren Buffet, Benjamin Franklin, Donald Trump etc... por tanto es muy conveniente leerlos y ver lo que dicen en las noticias ya que saben lo que dicen y normalmente no tienen un gran interes en mentir a la gente para beneficio propio.. o si???

A quien yo nunca haria caso es al director del banco o al agente inmobiliario.. esos sin lugar a dudas siempre recomiendan lo que tenga mayores comisiones y engorde mas sus bolsillos o les deje mejor ante sus jefes... Ellos nunca invierten en lo que recomiendan.

Comentario relacionado con el anterior post: Si os preguntais como es que el Rogue trader pudo perder tanto dinero, la explicacion es que uso apalancamiento mediante derivados u otro instrumento financiero, el apalancamiento lo explicare en otro post, paro basicmante consiste en multiplicar el riesgo, por tanto las perdidas y los beneficios. Ahora las noticias explican el crash como culpa del Rogue trader y la recuperacion parcial posterior, como que ya esta todo arreglado y no hay un crash sino que ese tipo tuvo la culpa.. asi es como funcionan las ondas de elliot, onda a la baja, se busca una excusa psicologica para la onda al alza que recupera aprox 0.618 y volvemos a la baja de nuevo, marcando nuevos minimos cada vez y buscando excusas psicologicas para las subidas intermedias... no pudo ser solo el Rogue trader aunque influyese ya que ese dia ya habian empezado las caidas en Asia antes de que actuase.

Comentario relacionado con dos posts atras: Acabo de leer que el numero de hipotecas aprobadas en UK esta en minimos historicos la menos cantidad desde que se toma nota de ello, y teniendo en cuenta que cada vez hay mas gente es algo muy significativo, con eso vemos en que fase del crash inmobiliario estamos... tenemos que llegar al minimisimo de hipotecas aprobadas para que cunda el panico se bajen los precios masivamente y se empiece a comprar.. pero cuidado que hay ondas tambien, tendremos que asegurarnos que es una de las ultimas ondas antes de ir al alza, o en su defecto una de las primeras al alza.

Rogue traders!

He estado leyendo las noticias y me resulta curioso que ha habido varios casos de Rogue traders que han perdido billones en estos dias en bancos de inversiones, a mi lo que me indica es que como los traders ganan en funcion del dinero que producen, se saltan las reglas, buscan como exponerse al riesgo muchisimo mas de lo permitido y si les sale bien imaginate... el que ha perdido 7 billones si hubiese sido lo contrario, a poco que se lleve el 1% de bonus por el beneficio se retira.. ahora tambien se va a retirar pero con la zapato del jefe en el culo, incluso el CEO del banco ha querido dimitir.


Rogue Trader Costs Firm $7.1bn, CEO Offers To Resign

Esto me hace pensar en el ultimo libro que me he leido, "mueve tu dinero y hazte rico" (http://www.muevetudinero.com/), me parece graciosisimo que Aitor Zarate explica en el libro, como con solo unas pocas pautas puedes ganar todo el dinero que quieras como si eso fuera un cajero automatico... el Rogue Trader este lleva toda su vida en ello, dia y noche.. lo ha estudiado.. tiene las herramientas mas sofisticadas.. y la ha liado!!! Mira que no decirle nadie que se leyese el libro... Vaya!

Esta persona dice en su libro que usas su metodo y ganas como un millon de euros aprox.. lo que tu quieras basicmante, lo metes en renta fija que te de un 5% por ejemplo y vives con X dinero de los intereses de por vida sin trabajar.. en su foro le rebati, que si haces eso realmente con la inflaccion tienes cada vez menos dinero, deberias de tener en cuenta los impuestos que te quitan y dejar el porcentaje de la inflaccion para no perder poder adquisitivo y me contesto que tengo razon, pero que entonces como 5% es lo que te dan los intereses y quitas impuestos y la inflaccion y te queda 1% aprox y me contesto que entonces mejor ganas 5 millones con el metodo y ya esta.. jooooderrrr Mejor uso el metodo para ganar 5 trillones y me compro el pais! sera posible!

Tambien dice en el libro que la inmobiliaria no es tan buen negocio y sus motivos porlos que no le gusta, tambien se lo he rebatido y la contestacion la teneis en su foro en http://www.muevetidunero.com/

Aqui dejo una noticia de una pareja de profesores de matematicas en UK que han ganado 240 millones de libras con la inmobiliaria y planean ser billonarios en breve.. todo es saber...
2 x maths teachers + 700 houses = 1 x £240m buy-to-let empire

No recetas magicas! ni trucos milagrosos! No critico el libro (no demasiado) es entretenido y hay cosas a las que se le puede sacar jugo.. pero no lo recomendaria como libro indispensable.
La cosa es que especular es un juego de loque gana uno lo pierde otro y las comisiones se las lleva el banco de turno.. y escribir libros es mas seguro, lo escribes, te lo compran y ganas dinero.. pongas lo que pongas... siempre que vendas, yo he sido el primero en comprarlo y me entretuvo el viaje de avion en el que me lo lei, pero de ahi a que con esas pautas te hagas rico con esa facilidad sin saber nada mas... hummmm dudas me entran! todo es probar!

No existen recetas majicas y como dice Soros el secreto es entender el mercado y sus reglas y ver como estas relgas van cambiando y entenderlo, osea que lo que funciona hoy manana no y en un campo funciona y en otro no, eso es debido a la reflexividad, en cuanto sabemos que algo funciona, deja de funcionar porque todo el mundo lo sabe y las reglas del juego cambian de nuevo, si eres capaz de entenderlo y anticiparte a las nuevas reglas puedes ganar dinero, ahi tenemos a Soros y sus muchos Billones, otro dia hablare de el mas en profundidad!

Crash economico e inmobiliario, hasta cuando?

Para hacernos una idea aproximada de la duracion de un crash economico y de uno inmobiliario debemos de ver cuanto ha durado la subida en el caso del economico, empezo en Octubre de 2002 que fueron cuando las bolsas terminaron de bajar, lo cual nos lleva a 5 anos de subida, por tanto la bajada, que suelen ser mas rapidas la pondremos entre 2 y 4 anos. En el caso de la inmobiliaria es una decada de subida como minimo por tanto diremos que la bajada sera de 4 a 6 anos minimo, todo depende de otros factores que pueden acelerar o alargar el proceso, como tipos de interes etc...

En el caso de la inmobiliaria, lo que ocurre es que los vendedores no quieren bajar el precio y esperan y los compradores no quieren comprar y tambien esperan, solo unas pocas transacciones se realizan con los vendedores que realmente estan necesitados (les quita la casa el banco, divorcios etc...) y los compradores que encuentran la ganga o estan necesitados para comprar.
Aqui es donde los agentes inmobiliarios no paran de decir que todo se va a recuperar, ellos son los mas afectados no es tanto que al bajar el precio de la vivienda baje su ingreso, como que el numero de transacciones que realizan sea 20 veces menos.. Por tanto un pequeno porcentaje venda barato y baja el precio y el resto mira.

El fin del crash inmobiliario como de todos los crashes se hace patente cuando cunde el panico (atencion a noticias) y los vendedores bajan los precios masivamente debido al panico, ese es el momento de comprar, el numero de transacciones sube rapidamente.

Esto puede ocurrir en varias fases, estancamiento, panico ventas, leve recuperacion de los precios, estancamiento, panico ventas...

En el caso de crash economico es la misma situacion, hay que fijarse en los momentos de panico y en las recuperaciones parciales (rebotes), aqui otro factor a tener en cuenta son los despidos, cuando estos son anunciados, es cuando el mercado realmente esta mal, en el momento en el que la gente es despedida, tenemos un menor consumo, gente que no paga las hipotecas etc.. lo que nos lleva a una espiral, si a esto le anadimos inflaccion y precios subiendo es un problema todavia mayor, esa es la situacion actual, estamos en el momento de anuncio de despidos, miles en la mayoria de multinacionales, tenemos que esperar a que se materialicen esos despidos (olvidate de buscar trabajo ahi), aguantar la espiral y esperar a la recuperacion, este es ultimo bagon del tren de encontrar un buen trabajo para quedarte en el una temporada larga.

El 22 de Enero tuvimos un crak producido por los altos niveles de los indices, indicando que estamos al fin del ciclo alcista, la FED (los que manejan la economia en USA) recorto un 0.75% los tipos de interes, indicando un panico total... lo cual quiere decir que a corto plazo tendremos rebotes y parecera que hay una recuperacion. Las implicaciones de recortar los tipos de interes de forma tan agresiva son:

- Dinero mas barato para financiar las empresas (Sube la bolsa)
- Hipotecas mas baratas (Sube la inmobiliaria)
- Mas dinero en el mercado y mas barato, el dinero vale menos, el resto de las cosas valen mas (Sube la inflaccion)
- Te dan menos intereses por tener tu dinero en la cuenta en ese pais.... metes el dinero en otro pais (La moneda se devalua)
- Hay mas dinero circulando, el dinero vale menos (La moneda se devalua, la inflaccion sube)

Es una medida que llega tarde, el monstruo de la recesion ya ha llegado, esto lo apaciguara unos meses y disparara la inflaccion, no se puede dar la vuelta a la psicologia de la masa cuando esta ya ha cambiado de opinion, estamos en recesion y un cambio en los tipos de interes solo conseguira alargar el sufrimiento, la caida sera menos rapida y mas prolongada, tanto en economia como en inmobiliaria... Pero ellos tienen que reaccionar ante la opinion publica, ese es su trabajo, confiemos en que Europa mantenga los tipos de interes (Europa por un lado y UK por otro... buff no me fio de estos ingleses, Trichet me cae mejor...)

Y el que se pregunte porque Inglaterra mantiene su propia moneda, no es porque sea mas fuerte ni nada de eso, eso es una tonteria, el tener una misma moneda no quiere decir que los sueldos sean los mismos y que las cosas cuesten lo mismo, es solo por tener independencia de poder variar los tipos de interes a su antojo y no bailar al ritmo de europa.

La psicologia del inversor.

Las inversiones suben y bajan segun la psicologia de la gente, es un juego de apostar a saber que es lo que va a hacer la mayoria de la gente, esta mucho menos relacionado con la economia de lo que la gente piensa.

Hace tiempo Lei un libro de Andre Kostalany que es un gran especulador con 55 anos de experiencia especulando y dice que los analisis y las noticias son muy buenos, porque ganas mucha pasta haciendo lo contrario a lo que dicen, es muy muy probable que cuando dicen algo sea lo contrario, por defecto para el si dicen algo es que va a pasar lo contrario y tiene mucha razon... y tiene su explicacion, incluso existe la teoria de la opinion contraria y tiene sus fundamentos... claro se refiere a noticias y analisis muy difundidos y que reflejen la opinion de las masas o a lo que dice Pepe o Juan, claro, sino lo que dicen las portadas de los periodicos o las noticias de la tele.

Otra cosa que tengo comprobadisima es que el que se ha comprado algo (una casa, acciones, etc..) es el que dice que no van a bajar y el que se la quiere comprar es el que dice que si, eso no falla... asi que ya ves lo objetivo de ese razonamiento, yo digo lo que me interesa y lo que yo quiero que sea, no la realidad.. de ahi viene la teoria de la opinion contraria, cuando todo el mundo o la mayoria piensan que no va a bajar es porque ya han comprado todos, si todos han comprado hay mas vendedores que compradores que pasa??? Pues que las noticias dicen que subira porque es lo que todo el mundo quiere... pero en realidad bajara, porque todo el mundo ha comprado ya y estan los primeros que compraron intentando vender para sacar el beneficio...

Desde luego si los grandes bancos estan perdiendo billones con lo de las hipotecasas subprime, y los analistas (que ganan millones de euros por sus analisis) no han sido capaces de preveer que iba a pasar eso, salvo en un par de excepciones, que credibilidad puede tener el que escribe en el periodico o dice en la tele que la vivienda va a subir o va a bajar o se va a mantener igual, lo primero es que no tienen ni idea y lo segundo es que seguramente el que lo esta diciendo no es neutral, tiene algun interes en que sea una u la otra cosa. El banco mas grande del mundo es citibank, de momento tiene perdidas por 20 billones y piensa despedir a 20.000 empleados, el CEO del banco ha sido reemplazado, seguro que ese que ganaba millones y millones de dolares al ano querria saber que la crisis de las hipotecas venia y que los pisos bajarian al no poder pagar las hipotecas la gente y perdio su trabajo por no saberlo, asi que nosotros pobres mortales no deberiamos de confiar mucho en lo que se dice por ahi... Eso si el de Goldman Sachs aposto en contra de la vivienda y tiene beneficios record, ese ha sido mas listo y con mas vista.

Basicamente hay diversas capas sociales de inversores... los que controlan, los que saben algo, los aficionados, y la gran mayoria de gente comun que son los pardillos que pierden el dinero, los que siguen lo que dice el periodico o la tele y se basan en eso y en la recomendacion del primo del vecino que sabe mucho (comprar una casa de 50 kilos y que despues valga 35 es perder el dinero por ejemplo.. lo mismo conla bolsa etc...)

En la especulacion lo que gana uno es lo que pierde otro, a largo plazo depende mas de la economia, pero la economia crece a un ritmo de 8% a nivel mundial o algo asi, por tanto no puedes ganar mas si no es acosta de otro que lo pierda..

Por tanto lo que esta en boca de todos y piensa la mayoria sale en las noticias etc.. siempre es erroneo, solo es bueno lo que esta en manos de unos pocos cracks..la mayoria de ellos ganan millones de euros al ano como bankeros en bancos de inversiones o son duenos de hedge funds etc...Y esos se lo callan y lo utilizan para beneficiarse ellos, cuando tu piensas que esta inversion es un chollo o que el ladrillo nunca baja, el experto del banco de inversiones lo penso hace 5 o 10 anos y esta esperando vendertelo a ti que crees que ahoras es el chollo y en realidad eres el ultimo en enterarte y esta a punto de desplomarse, no es una buena idea invertir en lo que todo el mundo habla y conoce.

En las burbujas especulativas existen cinco fases y tres reglas, las tres fases son:
1- Nadie habla del tema es algo que no esta de moda y empieza a subir ligeramente.
2- La subida es evidente, empieza a haber comentarior aislados sobre el tema.
3- Es la comidilla todo el mundo habla de ello, esta en todos los periodicos y noticias, todo el mundo sabe que es el chollo, esta fase puede durar bastante pero es la ultima en la que sube, es arriesgado entrar en este momento, equivale a la inmobiliaria en los ultimos tres anos.
4- Los expertos recojen sus ganancias
5- Explota.

Las tres reglas de las burbujas son:
1- Todas las burbujas siempre se hinchan mas de lo que pensamos.
2- Siempre explotan con mas virulencia de lo que esperamos.
3- SIEMPRE explotan.

La teoria de la reflexividad de George Soros, un gran especulador que ha obtenido 100 billones de beneficios especulando (algo debe de saber) dice en su libro "The alchemy of finance" que las personas no pueden razonar sobre los mercados financieron tal como pasa con el principio de de indeterminacion de Heisenberg osea que no se puede saber donde se encuentra una particula atomica, ya que al arrojar luz sobre ella la movemos de sitio, en los mercados financieros pasa lo mismo, cuando pensamos lo que el resto de la gente va a hacer con las inversiones osea la gran masa, en realidad es la masa la que esta pensando sobre lo que ellos mismos harian en esa situacion, por eso lo que van a hacer no es lo que realmente piensan que la masa va a hacer ya que todos estan intentando pensar en la misma situacion y su propio raciocinio sobre ellos mismos les lleva a cambiar su plan de accion basado en una premisa que ya no es cierta por que todos ellos han cambiado su punto de partida, es complicado de explicar, vale la pena leer el libro, y probablente no entender nada... jajaja

Pero esta bien intentarlo, tiene mucha razon, lo complicado es interpretarlo y saber aplicarlo, pero esta claro que a el le funciono de maravilla!

Hasta el dia de hoy he invertido en metales preciosos y petroleo, ya empieza a estar en boca de todos... probablemente suba todavia algo mas, pero ya empieza a ser peligroso.. yo creo que es el momento de invertir en agricultura, azucar, cerelaes, algodon etc... si a alguien le interesa, explicare como se invierte en eso usando spread betting y de forma apalancada y sin pagar impuestos de los beneficios!

Cruz!! Desde que te has ido de Londres me sobran muchos minutos en el movil!!

Por cierto, hoy cumplo 31!!! Si alguien lee esto me puede poner una felicitacion.. ya que de momento nadie ha puesto ningun comentario y parece un monologo, aunque algunos me habeis comentado vuestras opiniones, en vez de ponerlas aqui para que el resto opine tambien...

Proximas vacaciones!

En algun momento he dicho que me encanta viajar? Y a ser posible mezclarme con la gente de cada pais e ir a los sitios mas reconditos evitando todo lo turistico (a veces es complicado como en Egipto)..

He cogido este mapa de mi Facebook con los paises y ciudades que he visitado (por si se me olvidan , para no repetir ;-), estoy planificando ir a Japon este ano, y si el tiempo lo permite a algun otro sitio Filipinas o Malasia estaria interesante y una escapadita corta a Islandia tambien me gustaria hacer! Alguien tiene algun consejo para esos paises? Alguien ha estado? Quien se apunta?

Como diria mi colega Cesar parezco Matt el viajero, que por cierto.. ya llevamos juntos unas cuantas...Carnaval en Brasil... Trecking en la Patagonia Chilena... En motillo por las costas Dominicanas.. jodiendonos de frio (-15 g) en China y de calor en Thailandia (35 g) en dias consecutivos... En la zona mas peligrosa de Rio de Janeiro mirando, con cara de bobos, a un policia corriendo con la pistola en la mano... jodiendonos de frio otra vez, pero en New York...

Con Alfredo realizando el deporte nacional Camboyano.. lanzamiento de granada... Con Cercata en mitad del Amazonas pescando piranas y siendo devorados por los mosquitos... Con Mima en Colombia haciendome cirujia plastica (ejem.. una larga historia...) y muchas mas de esas.. y las que quedan!

No siento las manos....

Como hace dias que no escribo, voy a empezar porque el fin de semana pasado fui a Cambridge de visita a ver como es aquello.. cusiosamente me cruce por la calle con Stephen Hawking me hizo ilusion verlo en persona (su libro "El universo en una cascara de nuez" me encanto) , hacia un frio terrible asi que nos volvimos antes de la hora de cenar, queriamos cenar por alli, pero hacia demasiado frio... asi que a por el coche y media vuelta a cenar algo por Wandstead para conocer un poco la zona, que es una de las zonas que me gusta para comprar una casa, por precio medianamente asequible y por el tipo de gente, que es bastante normal, me parece la mejor zona del este de Londres esa y Greenwich..

Este fin de semana fui a hacer el escalada por la manana, como una que yo me se no me saco ninguna foto para el blog, pues pondre una que le saque yo a ella (da igual no sabe espanol asi que no lo va a leer...), ahora tengo unas agujetas en los antebrazos que no puedo con ellas, pero estuvo bien hacer algo diferente, pienso ir una o dos veces al mes al centro de escalada de Mile End o al Castle Of Climbing... Por la noche fuimos a ver Greenwich (por cierto hay un restaurante chino famoso por sus Noodles y muy barato... me gusto, pero estaba petado!) ya que es otra de las areas que me gusta por precio y gente que vive, y la cercania a la City y a Canary Wharf, aunque me decepciono la lentitud del DLR, asi que voy a pensarme lo de Wanstead ya que esta un poco mas lejos pero la central line es rapida, al final compensa....

El proximo fin de semana cumplo 31... Recientemente me he encontrado con dos amigos, una del instituto Carlos, que encontre su email por ahi y el otro de la universidad Inaki, que aparecio por el facebook, y ambos son padres!!.....madre mia como pasa el tiempo...

La vivienda nunca baja!

Llevo desde hace unos anos diciendo a todo el mundo que la vivienda es otra burbuja mas, como todas las que ha habido en la historia y desde mi madre a mis amigos a mi ex, todos me han tomado por lo co y siempre han dicho que la vivienda nunca baja como mucho se estanca... lo siento mucho por aquellos que han comprado en la punta de la cresta (sorry Damian, Andoni...) ya que encontraran su vivienda facilmente un 25% mas barata en los proximos 3 o 4 anos o quizas mas abajo y antes...


Solamente hay que mirar Japon y Alemania, tuvieron un gran boom y la vivienda ha estado bajando durante una decada... en UK los precios bajaron un 40% en los 80, porque en Espana no va a ocurrir, cuando es el pais donde los ciudadanos estan mas endeudados en el mundo y donde la relacion sueldo/vivienda es mas dispar, esta claro que todo lo que sube baja (recordais a Newton??)

Llevo investigando el tema de la vivienda desde hace mucho, mis conclusiones es que toda desviacion vuelve a su cauce, la unica vivienda que sube mas que la inflaccion es la vivienda muy escasa y muy cara, osea vivienda de mas de 1 millon de euros y en zonas muy privilegiadas ya que los ricos nunca tienen problemas para pagar la hipoteca suban los tipos de interes o bajen, el resto de la vivienda sobre todo la de tramo medio-bajo es la que mas caera, ya que es la mas sobrevalorada en comparacion con los sueldos de la poblacion media.

Yo tengo intencion de comprar en unos anos en Londres, principalmente porque vivo aqui y segundo porque es una ciudad con un ratio precio vivienda/alquiler muy favorable y en caso de cambiar de ciudad es donde obtendre un mayor alquiler comparado al precio que me costo, si la vivineda en Londres no es mucho mas cara que en Madrid, pero los alquileres son muchisimo mas altos.. muchisima gente viene temporalmente a Londres (aprender ingles, hacer dinero y volver a su pais o divertirse... o en mi caso las 3 cosas a la vez!)

Ahora es el momento de empezar a mirar.. sobre todo porque hay mucha gente que no puede pagar sus hipotecas y esos pisos se subastan a mucho menor precio, antes eso era solo un chollo de enchufados, el poder conseguir un piso de subasta, a dia de hoy se subastan tantos y hay tan poca gente que quiere comprar que estan al alcance de cualquiera, ya se puede conseguir un piso de subasta por un 25% menos de lo que te hubiese costado comprarlo en el mercado el ano pasado, solo hay que saber donde mirar y esperar a por el oportuno y saber cuanto se esta dispuesto a pagar, todo esto lleva unvestigacion y tiempo, pero en uno o dos anos se podra conseguir algun chollo, cosa que antes era imposible, tal y como ocurre actualmente en USA (en California y Florida la vivienda ha bajado de media un 40% en los ultimos 2 o 3 anos)
Y el grafico de NationWide que procederemos a analizar:

Como podemos ver en el grafico la situacion de subida y bajada de precios de la vivienda en reino unido ha sido ciclica, la linea recta nos indica cual seria el precio si la vivienda subiese al mismo ritmo que la inflaccion... como un amigo mio me decia "ves? Me das la razon, la vivienda siempre sube...", si claro, y el pan siempre sube tambien, pero no vas a comprar una barra de pan a 2 euros porque dentro de 50 anos valdra mucho mas, no??

Otra cosa a tener en cuenta, es que esos precios son precios de la vivienda en igualdad de condiciones, me explico, es el precio de la vivienda media, pero no es lo mismo la vivienda nueva que acabas de comprar que la vivienda que tendras dentro de 20 anos, la gente no va a pagar lo mismo por una vivienda nueva que por una que tiene 20 anos, osea que esa subida que se ve seria lo que costaba una vivienda de X antiguedad en esa fecha y lo que cuesta una vivienda de esa misma antiguedad y condiciones en otra fecha, cuando la vivienda no hace nada mas que subir eso no se aprecia pero cuando no es asi, si que tiene importancia, o pagarias lo mismo por una vivienda nueva que por una antigua?

Pues la historia nos dice que la vivienda ha estado siempre en oscilaciones de estar sobrevalorada e infravalorada, asi es como hace anos la gente se compraba una vivienda sin necesidad de hipoteca y como ahora necesitas 40 anos de hipoteca, es un ciclo que se repite constantemente, pero es tan largo que la gente olvida cuando paso por ultima vez o la gente joven no lo ha vivido o era tan joven que no puede recordarlo, por eso todo el mundo cree que la vivienda sube indefinidamente, probablemente la proxima generacion piense que la vivienda no es ningun negocio ya que baja o esta estancada durante anos y anos...

Y cuidado con lo que dicen en las noticias de la tele y los periodicos.. si tu fueses el dueno de una inmobiliria dirias que crees que la vivienda se va a desplomar para que nadie compre? o si fuese un politico querrias que cunda el panico para que te culpen de ello? Solo hay que hacer caso a quien no tenga intereses en ello, en estos tiempos cada uno arrima el ascua a su propia sardina.
Me hace mucha gracia cuando dicen "si vas a comprar para invertir no es una buena idea... pero si vas a comprar para vivir en ella no es mal momento..." y una mierda, si baja el precio baja y no hay mas compres para lo que compres, y si quieres vivir en ella seguro que prefieres esperar y ahorrarte unos miles o decenas de miles de euros y gastartelos en otra cosa o comprar algo mejor por el mismo precio, que clase de conclusion es esa! a veces nos toman por tontos! La diferencia es que el que quiere invertir esta mas informado que el que quiere la primera vivienda y ya saben que ese cliente ya lo han perdido y tratan de enganar al que no sabe, eso es todo!

Bueno, el que este pensando en comprar que aproveche que van a empezar las rebajas....

Noticias relacionadas:

http://www.cienladrillos.com/2008/01/08-es-rentable-la-inversion-inmobiliaria
http://www.finanzas.com/id.5584981/noticias/noticia.htm
http://www.cienladrillos.com/2006/09/04-lecciones-que-hay-que-aprender-de-japon
http://www.fool.co.uk/news/property-home/2008/01/03/house-prices-double-every-seven-years.aspx

Credit crunch??? Que significa?

* Primero vamos a explicar que es la inflaccion y que es la deflaccion:
La inflaccion en cuando los precios suben (tambien puede ser que el dinero valga menos y de la impresion de que los precios suben) y la deflaccion lo contrario (si, a veces pasa)
Para calcular la inflaccion se usa una lista de productos que incluyen la cesta de la compra, osea la vivienda no esta incluida.
La inflaccion se usa como referente para la subida de sueldos por tanto si la inflaccion es alta, los sueldos suben mas y los costes suben asi que lo que se produce vuelve a subir y se forma una espiral... lo cual es malo! principalmente por que si todo sube muy rapido no interesa ahorrar dinero ya que cada vez puedes comprar menos con el.

* Que son los tipos de interes y para que sirven:
Los tipos de interes son al interes al que el banco central europeo (o el que sea) presta el dinero al resto de bancos (sabemos que este banco tiene tanto dinero como quiere nunca se le acaba, pero cuanto mas dinero hay en circulacion menos vale esa moneda), por lo tanto si los tipos de interes son bajos se puede conseguir dinero pagando poco interes y la situacion inversa, es bueno para la economia que los tipos de interes sean bajos para poder pedir dinero prestado para nuevas empresas, proyectos etc... es malo para los que tienen prestamos (hipotecas etc..)
Pero en realidad los tipos de interes estan para controlar la cantidad de dinero en circulacion si hay mas dinero las cosas son mas caras ya que el dinero en si vale menos al haber mucho y alcontrario, asi que los tipos de interes sirven para controlar la inlfaccion. De hay que inglaterra quiera tener su propia moneda, para poder mover sus propios tipos de intereas a su propio gusto.

Ahi reside el problema en el resto de europa, paises como Alemania requieren mayores tipos de interes para controlar la inflaccion y paises como Espana requieren menores tipos para controlar el mercado hipotecario, como la moneda es unica no va a llover a gusto de todos, y la inflaccion normalmente es el mayor problema!

* Credit crunch... subprime... que es todo eso?
Ya pero la crisis sub-prime es en USA no aqui.. que tiene que ver? Y el problema de la vivienda con las hipotecas sub-prime tambien es alli...
Noooo, vivimos en un mundo globalizado, cualquiera que tenga acciones en un fondo de inversion con parte de renta fija (la mayoria) puede tener parte de la hipoteca de un americano que se ha declarado insolvente y no la va a pagar, los bancos empaquetan las hipotecas y las revenden o incluso se quedan con las hipotecas pero revenden el riesgo de empago, eso se hace mediante CDOs que basicamente es vender determinados riesgos a cambio de una comision (Actualmente estoy haciendo un sistema de Gestion de CDOs en mi actual trabajo, asi que algo entiendo de esto.), entonces estos bancos a su vez revenden estos riesgos, los empequetan y reempaquetan y finalmente nadie sabe quien tiene el virus de las hipotecas de riesgo en lo que estan vendiendo y comprando, puede ser en cualquier banco, en cualquier pais... ese es uno de los motivos por el cual a dia de hoy los bancos no quieren prestarse dinero entre ellos, ya que no saben quien tiene el gusano en su manzana... al no tener dinero disponible para prestar, tampoco se lo quieren prestar al publico y el poco que prestan es en unas condiciones muy estrictas y con grandes comisiones.

Con respecto a las hipotecas basura:

En inglaterra tenemos las hipotecas buy-to-let que es el mismo problema, gente que compra casas en condiciones especiales para alquilarlas.. pero cuando suben los tipos de interes y la hipoteca es mas que el alquiler o bajan los alquileres, nos enfrentamos a varias hipotecas no cubiertas a fin de mes.

En espana tenemos las famosas empresas de reunificacion de creditos, la vivienda 700 euros, el coche 150 euros, la tarjeta de credito 100 euros, nosotros te lo reunificamos por 650 euros al mes!!! yujuuu.. Voy a explicar como funciona esto: Te cojen ti hipoteca a 20 anos, todos tus prestamos y piden una hipoteca al banco a 50 anos.. asi de facil, cual es la diferencia?? que lo que pagas al mes depende muchismo mas de los tipos de interes que antes, ya que pagas muy poco principal y muchos intereses, por tanto si suben los intereses la liaste! ya que esos 950 euros de antes podrian haber incrementado a 1200 o 1300 con las subidas de interes, pero esos 650 ahora son 1400 o 1600 ya que ahora casi todo loque pagas son intereses y los intereses han subido... estas hipotecas basura se meten en paquetes que se revenden a los bancos por interes menor.

* Petroleo a 100 dolares. (info de Invertia)
Nadie duda ya de que habrá que convivir con unos precios del petróleo en el franja de los 100 dólares o incluso muy por encima de esta cota. Ello provocará nuevos aumentos para servicios básicos como la gasolina, la luz, el gas y la bombona de butano, más encarecimientos de los alimentos, los billetes de avión y numerosos productos de consumo. Y lo peor, podría despertar el temido fantasma de los despidos y disparar las hipotecas

¿Cómo influye un petróleo a 100 dólares? (Toco los 100 dolares en varios dias diferentes este ano...)
1 Inflación - Cada diez dólares de aumento del crudo supone medio punto en la inflación.
2 Empleo - Cada diez dólares de encarecimiento del petróleo representa un aumento de una décima de la tasa de desempleo.
3 Balanza Comercial - La subida del oro negro supone un deterioro del déficit por cuenta corriente.
4 PIB - Cada subida de 5 dólares del petróleo resta tres décimas de crecimiento al PIB mundial.

5 Butano - En enero ha subido el 5,2%, esa subida podría ser mayor con un crudo a 100 dólares.
6 Luz - A principios de año subió el 3,3%, se encarecería más con la subida del petróleo .
7 Billete de avión - Las compañías repercuten las subidas del queroseno directamente en el consumidor. Pueden llegar a los 10 euros por billete y trayecto
8 Combustible - En el 2007 crecieron en torno al 15%
9 Alimentos - Subirían por dos variables: el precio del combustible que usan distribuidores y productores y el encarecimiento de los paquetes, que se realizan con derivados del petróleo.
10 Hipotecas - La subida de precios provoca un incremento de tipos.

Articulos interesantes:
http://www.elliottwave.com/deflation/
http://www.ft.com/cms/s/6667a18a-b888-11dc-893b-0000779fd2ac.html
http://servicios.invertia.com/foros/read.asp?idmen=1014160372

2007 in review and New Year's Resolutions!!

Una de mis metas para este 2008 es escribir un blog.. Asi que nada mejor como comenzar escribiendolo, muchisimas veces he querido compartir mis experiencia y mis ideas con la gente que pueda estar interesada en leerlo, y este es el momento de comenzar, nunca me habia puesto a pensar lo complicado que puede ser esto ya que cualquiera puede leerlo, desde la familia, amigos, companeros de trabajo, gente que te puede estar entrevistando, tu pareja o la persona que te gusta... Vamos, hay que tener un poco de tacto con lo que se escribe y como se escribe, y yo siempre he sido muy directo y sin rodeos (lo que mis amigos llaman "bocazas" jajaja, y razon no les falta).

Estoy recordando el dia de mi 30 cumpleanos cojiendo el avion para Londres para empezar una nueva vida llena de sorpresas en la capital bretona... dejando atras los recuerdos del 2006 que fue en buen ano habiendo pasado muy buenos ratos viviendo en el centro de Manhattan a cuerpo de rey durante gran parte del ano, pero llego el momento de enfrentarme al reto de la banca de inversiones de la capital europea, trabajo estresante, largas horas, presion por todos los lados y su recompensa en forma de conocimiento, mejora en el CV y como no la recompensa economica, un nuevo mundo para mi lleno de excitacion y quebraderos de cabeza...

Quien me diria que iba a pasar por 3 grandes bancos de inversiones en tan solo un ano.. que de empleado asustado pasaria a ser contractor (autonomo) y que conseguiria aprender aunque sea lo basico de las tecnologias mas punteras del mercado, de las que no hay libros solo se aprenden si estas dentro del meollo... esas buenas juergas (sobre todo con ese espanol que conoci en republica dominicana y que vive en Londres tambien, que casualidad!)... un par de amores y desamores (siempre con anglofonas, hay que ser practico jajaja), ser entrevistado en lo alto de un rascacielos mediante vieoconferencia para un puesto en Hong Kong y conseguir la oferta, otra para Alemania con un sueldo que jamas habria sonado que un informatico pudiese tener y tambien conseguirla... Ataques de stress con todo esto junto, volver loca a mi madre llamandola para desahogarme en los momentos de stress total y dudas de si aceptar ofertas en otros paises o quedarme aqui, esas horas al telefono con mi amiga Cruz (que decidio volver a Espana hace unas semanas) contandonos nuestros problemas con el trabajo y con nuestras respectivas parejas, con quien me voy a desahogar ahora cuando sienta que me traga la tierra con tantos lios mentales...

Momentos magicos y momentos horribles de este 2008 como cuando despues de trabajar mas de 20 dias seguidos, algunos hasta tarde en la noche, llegas al trabajo sabiendo que tienes que entregar algo un poco tiempo y ves que derrepente el cerebro deja de funcionar ya no sabe pensar mas, y el stress se incrementa mas, vas al super y te dice el cajero que tienes cara de cansado, y la novia te dice "no voyas a trabajar manana que ya no puedes mas y no te va la vida en ello..." Al final con saunas de gimnasio, pegarle un rato al saco y simplemente tumbarme en el parque a disfrutar de no hacer nada aunque solo sea por unas horas.. lograr pasar el bache y seguir adelante...

Finalmente termina el 2007 habiando pasado unas buenas vacaciones en Republica dominicana con mi gran amigo Cesar y otras en Malta con mi otro gran amigo Andoni, que ambos espero ver antes de fin de 2008 viviendo en Londres. He conseguido superar con creces todas mis metas profesionales habiendo multiplicado por 4 mi sueldo espanol a principio de ano y por 10 de la primera vez que vine a Londres hace 6 anos que era un pipiolin sin experiencia... He terminado el ano con la persona que quiero y con la cual espero terminar el proximo tambien, asi que no me puedo quejar de este 2007, ha sido un gran ano al igual que lo fue el 2006

Mis "New year's resolutions" para 2008 son:

- Escribir un blog habitualmente (contar las cosas ayuda a descargar tensiones...)
- Leer un libro de inversiones cada 2 meses (llega un momento que es mas importante saber invertir el dinero que ganas que ganar mas)
- Leer un libro tecnico cada 3 meses (de todas formas con esto me gano el pan de momento)
- Perder 5 kilos de grasa y ganar 3 de musculo (Hablare en otro post de mis experimentos con dietas para subir y bajar de peso y los diferentes tipos de entrenamientos en el gimnasio)
- Aprender bastante sobre las 3 tecnologias (o alguna de ellas en profundidad) mejor pagadas y demandadas de la banca de inversiones (Grid, Murex y Calypso)
- Dejar de fumar totalmente (Ahora estoy cerca... fumo un par de dias al mes)
- Mejorar mi ingles tanto en pronunciacion como en gramatica y vocabulario (probablemente mi espanol esta empeorando tambien..jajaja

Considero que 2008 va a ser el comienzo de una era apocalyptica en terminos de economia y trabajo y ojala me equivoque, habra caidas terribles en la bolsa, subidas impresionantes de la inflaccion y los precios en general (excepto la vivienda que caera con ganas), despidos por todos los lados de incertidumbre... probablemente solo sea el comienzo del cambio de ciclo que viene para los proximos anos, tal como ocurrio con las .com anos atras, pero al tratarse de la inmobiliaria esta vez las repercusiones parece que seran mucho mas serias...

Todo esto lo digo basado en lo que escucho al trabajar en banca de inversiones, en los cientos de noticias financieras que leo, y en mi experiencia con el desplome de las .com, la economia es ciclica... ya lo dice la biblia, 7 anos de vacas gordas y 7 anos de vacas flacas, se estan acabando las vacas gordas, asi que a apretarse el cinturon y el que tenga una vaca gorda que se agarre fuerte a la teta durante los proximos anos que sino le tocara una vaca flaca! ;-)

Hay una cosa que esta clara, hoy el petroleo a pasado los 100$ por barril y los impagos de hipotecas estan en records... si el petroleo sube todo sube, y la inflaccion se dispara lo cual es malisimo, la unica forma de controlar la inflaccion es subiendo los tipos de interes, lo cual da mas impagos en las hipotecas y desaceleracion de la economia al obtener prestamos mas caros, por tanto no hay forma de arreglar la situacion es algo muy muy malo que se llama estagflacion (inflaccion y recesion a la vez), veremos como salimos de esta... hace tiempo que inverti en materias primas, oro y petroleo viendo venir lo que se avecina, pero esto lo dejare para otro post..

Aqui dejo algunas noticias de las que tomo nota....

1. The Worst Two Months In The History Of The Financial Markets
The period November through December 2007 is now being described as the 'worst two months in the history of the financial markets'.

2. Telegraph: Crisis may make 1929 look a 'walk in the park'
Telegraph: Crisis may make 1929 look a 'walk in the park' Buckets of liquidity are being poured into the North Atlantic banking system with meagre or fleeting effects with many top economists warning that the world's central banks are risking a policy error of epochal proportions. B of E Markets director Paul Tucker states that 'the crisis has move...

3. washingtonpost.com: It's Not 1929, but It's the Biggest Mess Since
...s Not 1929, but It's the Biggest Mess Since Columnist Steven Pearlstein predicts even grimmer times ahead, in this concise and informative walk through the developing global economic crisis. Hey, life isn't all bad though. Apart from this week's cut in UK interest rates, the Pope has just rolled out a seasonal deal offering 50% off time spent i...

4. This Is Money: The house price crash starts in 2008
..a wider recession. People are being lulled into thinking Britain will still manage a 'soft landing'. House prices may turn down over the next six months, according to the consensus, but they will pick up again towards the end of 2008. These assurances are irresponsible. In my view, the decline in house prices will exceed 20% over the next two ...

5. Times Online: Tope Economist says America could Plunge into Recession
...it a recession; it may well bring with it a housing slump. Both Mr Darling and Mr Brown seem convinced neither is in the offing. But after the events of the past year, it is now quite clear that, whatever they think people will do, the reality is often another story entirely"

6. Firstrung: Investors ignore market cycles at their peril
Firstrung: Investors ignore market cycles at their peril John Wood, senior fund manager of the J O Hambro Capital Management (JOHCM) UK Opportunities fund. "What we are currently experiencing is a normal market cycle, and we will see the usual phases of "Regret" and "Recovery" following a "Recession" . The time t...

Y cientos mas como estos en las ultimas semanas..... Que opinais?

Feliz ano nuevo!

Dalamar