Ratio Oro/Petroleo
Es una herramienta muy útil, muchos traders la usan: consiste en calcular cuantos barriles de petróleo se pueden comprar con una onza de oro.
De momento el ratio esta en 6.85 barriles de crudo por onza de oro. Incluso con la gran subida del oro, esto es un extremo. Solo se han visto este tipo de niveles cinco veces en la historia, en la crisis del petróleo de 1920, en 1976, 1982, 2001 y en 2005.
Durante la crisis del 29, el ratio llego a 70 barriles por onza, pero una expectativa aceptable seria que llegue a 15 barriles por onza que es el doble de lo actual.
Por tanto tenemos la opción de ponernos cortos en petróleo o largos en oro, me parece muy arriesgado ponerse corto en petróleo, ya que los precios se dirigen hacia donde tiene menos resistencia, y el petróleo esta en máximos históricos y no tiene ninguna resistencia, no sabemos donde va a parar de subir.
Sin embargo si la crisis se acrecenta (que es mas que probable) es muy factible que el oro todavía tenga mucho mas recorrido al alza.
Relación entre el Oro y el petróleo:
1 - Un porcentaje del petróleo vendido, termina comprado en oro como forma de inversión, principalmente con un dólar débil.
2 - La subida del petróleo presiona la inflación al alza, y sabemos que el oro es una opción para cubrirse de la inflación muy utilizada.
Tened en cuenta que los gráficos no están ajustados por la inflación en dólares de hoy el oro estaría a 2000 dólares de hoy en la crisis de 1980 y el petróleo a 100 dólares.
El ratio oro/petróleo nos ayuda a identificar cuando se encuentra el oro sobrevendido o sobrecomprado el gráfico nos muestra que por debajo de 8 barriles la onza esta en un sobrevendido y por encima de 20 sobrecomprado.
Yo creo que la plata puede ser incluso mejor que el oro, pero eso lo dejamos para otro momento!
Unos comentarios sobre agricultura/materias primas:
Para crear biocombustibles a partir del Maíz, se ha producido una demanda e incremento del precio del maíz increíble, por tanto los agricultores han dejado de producir otras cosas para producir Maíz, así que el resto de los alimentos también se han elevado considerablemente, como arroz, algodón y soja...
Vamos a llegar a niveles en los que el precio de la comida se va a disparar de forma que muchos países van a pasar hambre, grandes cantidades de agua se están usando para minería en países necesitados de agua, muy pocas naciones están preparadas para conseguir energía nuclear y los recursos como petróleo, carbón y gas son cada vez mas escasos.
Por tanto debido a problemas de suministro eléctrico los países productores de metales empezaran a fallar mas amenudo, cosa que ya empieza a ocurrir, ya tenemos 35 países en África con escased energética y estos países dependen de la minería para subsistir, por tanto los precios de los metales no parece que vayan a bajar en el medio plazo.
Para el 2020 se calcula que se necesitara mas de un 17% mas de agua de la disponible, para abastecer a todo el mundo.
Se va a necesitar mas maíz para producir etanol y por tanto el circulo vicioso para el resto de los alimentos, Indonesia, Egipto, Vietnam y China han dicho que no van a vender sus excedentes de arroz este año, Bangladesh tampoco esportara ni arroz, ni trigo, Kazajastan no exportara trigo, por tanto tendremos un caos con estos productos.
Etiquetas: agricultura, arroz, dolar, maiz, materias primas, oro, petroleo
Suscríbete al blog (RSS)
Dichoso metal.¿Que tendrá el oro?
Pués probablemente lo que todos anhelamos en el fondo de nuestro corazón.
Libertad, independencia .....efectivamente , no hay metal más independiente que el oro.
Pero debido a su independencia no paga intereses , no tiene deudas frente a nadie , tiene valor en sí mismo.
Paradojas de este metal.Pero de ahí a acumular oro en los sótanos del banco......¿Qué beneficios me puede reportar? y ¿ a la sociedad de la cual formo parte?
Enigmas del metal amarillo.Como en la vida en las finanzas tambien el éxito se encuentra en el equilibrio.
Muy buen artículo. Estoy de acuerdo con tu pronóstico. Además, incluiría que la inversión en oro es buena a la hora de diversificar ya que no se ve afectada por el ciclo económico.
Un saludo,
Paco
Justamente hablé de lo mismo en abril:
http://trading2help.blogspot.com/2008/04/ratio-oropetrleo.html
Creí que el petróleo no iba a subir tanto. Lo esperaba a 120$, aunque sigo pensando que en menos de un año lo veremos por debajo de los 100$.
Saludos.
"2 - La subida del petróleo presiona la inflación al alza, y sabemos que el oro es una opción para cubrirse de la inflación muy utilizada"
Cierto, si queremos protegernos de un incremento de la inflación provocada por el aumento del precio del crudo debemos ponernos largos en un activo que esté muy correlacionado con ese efecto inflacionario.
El oro es una posibilidad razonable. Un aumento general de precios debería provocar un aumento del precio del oro por lo que una posición larga en oro nos protegería.
Sin embargo ¿Habrá por ahí algún activo cuyo precio esté aún más correlacionado con la inflación provocada por el crudo? Mmmmm, veamos, a ver ¿Algo que suba mucho de precio cuando el crudo sube mucho de precio de tal forma que nos permita protegernos de una subida del precio del crudo? Pensemos, algo cuyo precio esté muy correlacionado con el precio del crudo podría ser: ¡Lo tengo! ¡El crudo!
El mejor activo en el que ponerse largo para protegerse de una inflación desatada por el crudo es: el crudo.