Presentación
Voy a aprovechar la entrada de mi blog en Rankia para presentarme, ya que este blog recién nacido ha comenzado solo con la intención de explicar conceptos básicos a amigos míos de la forma mas sencilla posible, y para la gente que no sabe nada sobre inversiones. De esta forma cada uno puede ir poniendo su granito de arena para desarrollar un sistema ganador.
Mi nombre es J Daniel Sobrado, tengo 31 años y soy de Vitoria, actualmente vivo en Londres, soy Ingeniero informático y aunque me apasionan las finanzas nunca llegué a terminar empresariales. Trabajo desde hace tiempo en Banca de Inversiones, actualmente en BNP Paribas, antes en UBS, SCH, Investec etc... He tenido mucho contacto con los traders y he podido ver su punto de vista profesional sobre los mercados, sus recomendaciones, sus errores, sus aciertos... Y ello me ha proporcionado una perspectiva mas objetiva de la realidad de los mercados.
Soy una persona muy practica, intento ganar la mayor cantidad de dinero posible y pagar la menor en toda situación, lo cual no quiere decir que no me guste gastar sino que cuando gasto lo hago de forma efectiva y cuando gano lo hago de forma efectiva también, lo cual me lleva a tener un balance mensual que me ayuda a acercarme a mis metas financieras, por ejemplo, ganar de forma efectiva es trabajar como Autónomo en vez de como otro tipo de empleado, si lo haces con tu propia empresa puedes ser mas efectivo en cuanto a impuestos. Otro ejemplo de ser efectivo es que en Inglaterra sobre los beneficios en Spread Betting y CFDs no pagas impuestos de ningún tipo. (Que alguien me corrija si me equivoco!).
Una cosa que odio es tener deudas, para mi las deudas están relacionadas con quebraderos de cabeza, responsabilidades adicionales y pagar intereses, yo no tengo ninguna deuda. Y una de mis metas a corto
plazo es comprarme una casa (chalet, piso o estudio, en función de como vaya la cosa) antes de los 35 sin ningún tipo de hipoteca, para eso estudio el mercado inmobiliario, los ciclos económicos, las subastas de los bancos y todo lo que me ayude a pagar menos por mas. Y por otro lado busco tener en el arsenal que presento en las entrevistas con los bancos de inversiones las mayores armas que me permitan golpear con fuerza para obtener una tarifa mas alta por mi contrato y a la vez ser mas productivo para ellos para tener mejores referencias para el siguiente contrato.
Me encanta leer libros (actualmente "the way of the turtle") , blogs (Llinares, eres un genio), webs (llevo una década siguiendo todos los días a bolsacava) etc sobre inversiones, me gustaría poner en común con todo el que quiera mis experiencias en inversiones, los libros que mas me han gustado, las técnicas mas interesantes y hacer un programilla (que para eso me dedico a ello) que vaya aplicando reglas a los mercados de forma automática y darnos conclusiones al respecto, o ver si da beneficios o no, seguro que hay miles de programas ya hechos, pero uno a medida es mas adaptable y me sirve para aprender tecnologías nuevas al hacerlo. (Siempre que no tenga que trabajar 14 horas al día como en las ultimas semanas..)
Me gustaría ir haciendo una lista con los mejores websites sobre inversiones, en cualquier idioma, los mejores libros y las técnicas usadas para invertir y/o especular para ir analizándolas en la historia y en el futuro, y ver así las ventajas y desventajas de cada uno. No pretendo dar lecciones a nadie a no ser que me las pida y sepa darlas, pretendo analizar empíricamente los sistemas y ver si funcionan o no, mediante estadísticas, simulaciones y todo lo que se nos ocurra.
Muchas veces estoy tan absorbido por el trabajo, que escribo un post en un momento de inspiración en el trabajo y lo publico rápidamente porque sé que no tendré tiempo después y no lo reviso, no pongo acentos, no pongo ñs (teclado guiri), faltas de ortografía a patadas, faltan signos de puntuación etc... Voy a dedicar un poco mas de tiempo a esto e intentaré corregir los anteriores ya que supongo que me va a leer bastante mas gente.
Sin mas, decir que estoy actualmente muy interesado en el estudio de los ciclos económicos, que me parecen tan reales como que se hace de noche y de día o como que llega el invierno y el verano, cuando el crecimiento mundial es equivalente a la temperatura media de los mercados o la inflación es la temperatura media de los precios, pero seguimos congelándonos de frío y asándonos de calor... así que en mi opinión merece la pena un estudio, ya que sabemos qué pasa pero lo que no queda claro es cuánto dura cada estación.
Por otro lado libros como el de Aitor zarate ("Mueve tu Dinero"), Curtis Faith ("The way of the turtle"), los de Cava, Mark Shipman... y otros que presentan pautas concretas, son dignos de probar y sacar resultados, para ver cómo de fiable es la técnica con valores pasados así como las señales de compra y venta que dan en el futuro y bajo las diferentes condiciones de mercado, toda colaboración será bienvenida, tanto de nuevas pautas como con los tests. (Recomendación para testear pautas: http://www.turtletrader.com/wealth-lab.html)
Los próximos libros que tengo esperando para leer son "The naked trader" de Robbin Burns y "Boom and Bust, house prices, banking and the depression of 2010" de Fred Harrison, en cuanto los lea haré algún comentario de ellos.
En cuanto a mi forma de invertir, a largo plazo basado en ciclos, fundamentales y análisis técnico... Creo muy poco en el análisis técnico por la siguiente razón: en UBS (Banco de inversiones Suizo, el mas grande de Europa) pregunté a varios traders y por sus respuestas la conclusión es que parece existir el concepto de tendencia y que los precios tienen en cuenta soportes y resistencias que se forman... el resto humo. Todo se resume a la psicología de masas, la cosa es cómo aplicarla (para esto yo creo que es muy bueno "The alchemy of finance" de George Soros).
En cuanto a invertir en Valor, seguro que es efectivo (Mirad si no al tito Warren) y si además eliges por valor, y le aplicas análisis técnico y todo lo que sea posible mucho mejor, en cuanto a intraday y a especular, no digo ni si ni no, simplemente lo hago con pequeñas cantidades para experimentar, ya que si no lo haces con dinero del propio bolsillo no tienes el mayor handicap que son tus propias emociones, prefiero usar Spread Betting a largo plazo al estilo Mark Shipman, usando apalancamiento y estando tanto largo como corto, he usado Saxo Bank y ahora estoy mirando IG Index, pero estoy abierto a recomendaciones, Saxo Bank tiene muy poca variedad, aunque el servicio es muy bueno, IG Index tienen miles de posibilidades con Spread Bettings y CFDs y he estado en la empresa haciendo una entrevista y tienen pinta de muy muy solvente y que les va muy bien, solo falta probar, no dudo que haya otras con mejores comisiones etc.. Estoy esperando los comentarios... y recomendaciones!
Una cosa que me resulta curiosa es que a día de hoy parece claro que la economía entrará en recesión, que estamos en un cambio de ciclo, pero sigo viendo noticias, anuncios, posts, etc. Hablando de las empresas que pueden pasar la crisis e incluso crecer, artículos que recomiendan dónde invertir en crisis, anticiclicos y demás... A mi me parece mas fácil buscar cuales son los que se van a llevar el mayor palo y ponerse corto, hacer análisis por valor pero a la inversa, ver cual es el que tiene peores fundamentales y ponerse corto en el, si la economía y mercados van a ir hacia abajo por qué ir a contratendencia? Que opináis?
Un saludo y espero vuestros comentarios y colaboración para sacar muchas conclusiones sobre este mundo!
Mi nombre es J Daniel Sobrado, tengo 31 años y soy de Vitoria, actualmente vivo en Londres, soy Ingeniero informático y aunque me apasionan las finanzas nunca llegué a terminar empresariales. Trabajo desde hace tiempo en Banca de Inversiones, actualmente en BNP Paribas, antes en UBS, SCH, Investec etc... He tenido mucho contacto con los traders y he podido ver su punto de vista profesional sobre los mercados, sus recomendaciones, sus errores, sus aciertos... Y ello me ha proporcionado una perspectiva mas objetiva de la realidad de los mercados.Soy una persona muy practica, intento ganar la mayor cantidad de dinero posible y pagar la menor en toda situación, lo cual no quiere decir que no me guste gastar sino que cuando gasto lo hago de forma efectiva y cuando gano lo hago de forma efectiva también, lo cual me lleva a tener un balance mensual que me ayuda a acercarme a mis metas financieras, por ejemplo, ganar de forma efectiva es trabajar como Autónomo en vez de como otro tipo de empleado, si lo haces con tu propia empresa puedes ser mas efectivo en cuanto a impuestos. Otro ejemplo de ser efectivo es que en Inglaterra sobre los beneficios en Spread Betting y CFDs no pagas impuestos de ningún tipo. (Que alguien me corrija si me equivoco!).
Una cosa que odio es tener deudas, para mi las deudas están relacionadas con quebraderos de cabeza, responsabilidades adicionales y pagar intereses, yo no tengo ninguna deuda. Y una de mis metas a corto
plazo es comprarme una casa (chalet, piso o estudio, en función de como vaya la cosa) antes de los 35 sin ningún tipo de hipoteca, para eso estudio el mercado inmobiliario, los ciclos económicos, las subastas de los bancos y todo lo que me ayude a pagar menos por mas. Y por otro lado busco tener en el arsenal que presento en las entrevistas con los bancos de inversiones las mayores armas que me permitan golpear con fuerza para obtener una tarifa mas alta por mi contrato y a la vez ser mas productivo para ellos para tener mejores referencias para el siguiente contrato.Me encanta leer libros (actualmente "the way of the turtle") , blogs (Llinares, eres un genio), webs (llevo una década siguiendo todos los días a bolsacava) etc sobre inversiones, me gustaría poner en común con todo el que quiera mis experiencias en inversiones, los libros que mas me han gustado, las técnicas mas interesantes y hacer un programilla (que para eso me dedico a ello) que vaya aplicando reglas a los mercados de forma automática y darnos conclusiones al respecto, o ver si da beneficios o no, seguro que hay miles de programas ya hechos, pero uno a medida es mas adaptable y me sirve para aprender tecnologías nuevas al hacerlo. (Siempre que no tenga que trabajar 14 horas al día como en las ultimas semanas..)
Me gustaría ir haciendo una lista con los mejores websites sobre inversiones, en cualquier idioma, los mejores libros y las técnicas usadas para invertir y/o especular para ir analizándolas en la historia y en el futuro, y ver así las ventajas y desventajas de cada uno. No pretendo dar lecciones a nadie a no ser que me las pida y sepa darlas, pretendo analizar empíricamente los sistemas y ver si funcionan o no, mediante estadísticas, simulaciones y todo lo que se nos ocurra.
Muchas veces estoy tan absorbido por el trabajo, que escribo un post en un momento de inspiración en el trabajo y lo publico rápidamente porque sé que no tendré tiempo después y no lo reviso, no pongo acentos, no pongo ñs (teclado guiri), faltas de ortografía a patadas, faltan signos de puntuación etc... Voy a dedicar un poco mas de tiempo a esto e intentaré corregir los anteriores ya que supongo que me va a leer bastante mas gente.
Sin mas, decir que estoy actualmente muy interesado en el estudio de los ciclos económicos, que me parecen tan reales como que se hace de noche y de día o como que llega el invierno y el verano, cuando el crecimiento mundial es equivalente a la temperatura media de los mercados o la inflación es la temperatura media de los precios, pero seguimos congelándonos de frío y asándonos de calor... así que en mi opinión merece la pena un estudio, ya que sabemos qué pasa pero lo que no queda claro es cuánto dura cada estación.Por otro lado libros como el de Aitor zarate ("Mueve tu Dinero"), Curtis Faith ("The way of the turtle"), los de Cava, Mark Shipman... y otros que presentan pautas concretas, son dignos de probar y sacar resultados, para ver cómo de fiable es la técnica con valores pasados así como las señales de compra y venta que dan en el futuro y bajo las diferentes condiciones de mercado, toda colaboración será bienvenida, tanto de nuevas pautas como con los tests. (Recomendación para testear pautas: http://www.turtletrader.com/wealth-lab.html)
Los próximos libros que tengo esperando para leer son "The naked trader" de Robbin Burns y "Boom and Bust, house prices, banking and the depression of 2010" de Fred Harrison, en cuanto los lea haré algún comentario de ellos.
En cuanto a mi forma de invertir, a largo plazo basado en ciclos, fundamentales y análisis técnico... Creo muy poco en el análisis técnico por la siguiente razón: en UBS (Banco de inversiones Suizo, el mas grande de Europa) pregunté a varios traders y por sus respuestas la conclusión es que parece existir el concepto de tendencia y que los precios tienen en cuenta soportes y resistencias que se forman... el resto humo. Todo se resume a la psicología de masas, la cosa es cómo aplicarla (para esto yo creo que es muy bueno "The alchemy of finance" de George Soros).
En cuanto a invertir en Valor, seguro que es efectivo (Mirad si no al tito Warren) y si además eliges por valor, y le aplicas análisis técnico y todo lo que sea posible mucho mejor, en cuanto a intraday y a especular, no digo ni si ni no, simplemente lo hago con pequeñas cantidades para experimentar, ya que si no lo haces con dinero del propio bolsillo no tienes el mayor handicap que son tus propias emociones, prefiero usar Spread Betting a largo plazo al estilo Mark Shipman, usando apalancamiento y estando tanto largo como corto, he usado Saxo Bank y ahora estoy mirando IG Index, pero estoy abierto a recomendaciones, Saxo Bank tiene muy poca variedad, aunque el servicio es muy bueno, IG Index tienen miles de posibilidades con Spread Bettings y CFDs y he estado en la empresa haciendo una entrevista y tienen pinta de muy muy solvente y que les va muy bien, solo falta probar, no dudo que haya otras con mejores comisiones etc.. Estoy esperando los comentarios... y recomendaciones!
Una cosa que me resulta curiosa es que a día de hoy parece claro que la economía entrará en recesión, que estamos en un cambio de ciclo, pero sigo viendo noticias, anuncios, posts, etc. Hablando de las empresas que pueden pasar la crisis e incluso crecer, artículos que recomiendan dónde invertir en crisis, anticiclicos y demás... A mi me parece mas fácil buscar cuales son los que se van a llevar el mayor palo y ponerse corto, hacer análisis por valor pero a la inversa, ver cual es el que tiene peores fundamentales y ponerse corto en el, si la economía y mercados van a ir hacia abajo por qué ir a contratendencia? Que opináis?Un saludo y espero vuestros comentarios y colaboración para sacar muchas conclusiones sobre este mundo!
Publicado por César Blasco a las 17:43
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¿Sabes lo que pasa con ver quién se va a llevar el palo más gordo? Que en muchos casos, ya se lo han llevado... Hace un año sí que hablábamos de cuidado con Astroc, cuidado con las inmobiliarias, cuidado con Sacyr; pero ahora... quizá ya es un poco tarde para eso. ¿Por donde apuntarías tú para bajista? ¿Por los bancos? Pueden ir mal, pero cotizando a PER de 5-6-7, eso ya está descontado... ¿La publicidad? Con las teles pagando un 9% de dividendo... Yo solo veo caras las utilities, y con tanto movimiento corporativo tampoco me atrevo. Si me pongo corto, lo hago de índice, porque no sé a dónde mirar...
s2
En mi opinion el mercado esta bajista a corto plazo, hay una crisis financiera pero lo que no esta tan claro es cuando llegara la verdadera crisis economica y con que intensidad, con esto quiero decir que se pueden producir rebotes de duracion prolongada hasta la verdadera bajada, si no mira el anticipo de la crisis financiera asiatica anterior a la verdadera crisis del 2001-2002, se produjo rebote de mas de un año, y eso te puede dejar pillado.
En un pichazo inmobiliario, los primeros en caer son las constructoras, inmobiliarias etc.. despues llega la banca, y despues se extiende a otros sectores... Como ya se estan anunciando bonus mucho mas bajas, miles de despidos etc... es probable que todo tipo de productos de lujo se vean afectados, supermercados caros (En UK hay cadenas de supermercados para gente con dinero, como MarK&Spencers y Waitrose y tendriamos cadenas de productos baratos como Dia y LIDL o en UK tenemos tambien ASDA), los restaurantes y otros tipos de empresa de productos no indispensables se veran afectados tambien.
En cuanto a ponerse corto en los indices yo creo que han caido bastante y habra una recuperacion durante los proximos meses, pero creo que la tendencia a largo plazo es bajista, las caidas suelen ser mas rapidas que las subidas, si es para medio-largo plazo yo recomendaria estar corto en los indices que mas han subido, de todas formas si los indices todavia estan altos comparado a otros ciclos bajistas es porque sus componentes estan altos, si lo que mas ha caido son la inmobiliaria y la banca, probablemente haya muchos otros valores que esten por caer, basicamente por un paron en el consumo, y por un credito menos accesible tanto para empresas como para particulares.
Yo personalmente prefiero analizar el mercado globalmente y entrar en indices ya que si vas a por empresas concretas debes de tener en cuenta el mercado y la empresa a la vez, que son dos factores distintos que influyen en la cotizacion igualmente, y a dia de hoy carezco de tiempo para mirar una por una las empresas.
Yo creo que el movimiento bajista esta confirmado por fundamentales, se han anunciado 20.000 despidos en citibank, otros miles de despidos en otros bancos de inversion... en la construccion espanola ni te cuento.. todos estos no van a consumir, asi como la inflaccion subiendo y los salarios que van a ser congelados.
No hay forma de ponerse bajista en Abengoa, no quedan titulos para ser prestados
from Análisis técnico - financiero al minuto
Estaba ayer intentandome poner bajista en Abengoa. Ayer ya lo intente y hoy volvía a intentarlo pero mi broker, que es Interdin, me daba un mensaje de error. Al llamar por telefono, me comentan que no hay titulos para ponerse corto en este titulo.
Es algo que me llama sorprendentemente la atención. Supongo que estos casos se producen porque hay tal demanda de titulos para ponerse corto, que la cantidad de titulos que estan disponibles para prestarse, se agotan. Esto puede ser bien, porque hubiera pocos o porque hay tanta gente posicionando corta, que han agotado esa cantidad.