Por más que le vengo dando vueltas, me siguen fascinando algunas cosas de los mercados, sobre todo la fiesta de los derivados, que pueden dibujar perspectivas ( que no realidades) extrañas en la constitución de los valores de transferencia de los activos cotizados hasta unos niveles absolutamente irracionales, quiero decir, que manejar el precio de las acciones es fácil si hay el interés necesario por los operadores de futuros y sus jefes, pero por más que eso ocurra, algo tiene que haber detrás de todo eso, algún sentido tendrá todo esto de la bolsa, las cartas están marcadas hay empresas que tienen mejores perspectivas y otras peores, unas son amigas de los gobiernos y otras no, unas deben millones y millones y otras no, pues no Corzo, cuando se cae porque si, caen todas casi por igual.

Me viene una pregunta a la testa, a la hora de formar el precio en el mercado de contado, ¿qué porcentaje juega el interés de los “jugadores” del mercado de futuros? Y ¿cuanto el del verdadero valor de los subyacentes?,¿ cuanto valdrían mis acciones de Fortis, si no existieran los mercados de futuros?, aunque por otro lado ¿Qué interés tiene jugar al póquer sin jugarse la pasta? ¿Por qué cuando jugaba a las canicas me daba un cosquilleo cuando jugaba a “verdad”, y cada lanzamiento me jugaba un pito? (aquí les llamábamos pitos). Por decirlo de alguna forma, el mercado de contado si no existieran los derivados y los traders sería un tostón, como un partido de futbol apático sin ocasiones y sin goles. Como diría Maradona, “Llegar al arco y no patear, es como bailar con tu hermana”.   Leer más