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Etiqueta "pauta": 1 resultados

Pauta estacional para la semana de la triple hora bruja

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16 de Junio de 2008

Las stock options de EEUU expiran todos los tercer viernes de cada mes al igual que lo hace el futuro del Ibex35, sin embargo en marzo, junio, septiembre y diciembre coinciden con los vencimientos de los futuros y opciones de índices americanos además de los futuros del DAX y del Eurostoxx. Dicha coincidencia es conocida como la triple hora bruja (en referencia a las stock options y a las opciones y futuros sobre índices americanos).

Hemos analizado que hace el mercado antes, durante y después de la expiración de la triple hora bruja en búsqueda de un patrón de trading consistente en el S&P500:
 

  • La semana de la triple hora bruja (STHB) suele ser muy alcista salvo en el segundo y tercer trimestre que se comporta de manera dispar.
  • La semana siguiente a la STHB suele ser muy bajista salvo en el cuarto trimestre que mantiene una elevada fortaleza. De hecho desde el 2000 solo 10 de 32 semanas siguientes fueron alcistas y 6 de éstas ocurrieron en diciembre.
  • Si la STHB es bajista la semana posterior suele ser también bajista. Desde 1991 ha habido 22 STHB bajistas y 17 semanas siguientes a la baja.
  • La STHB en el segundo y tercer trimestre (se encuentran dentro del semestre menos positivo de la bolsa: mayo a octubre) son mucho más débiles y las semanas que le continúan, horribles. Pero en el primer y cuarto trimestre (se encuentran dentro del semestre más positivo de la bolsa: noviembre a abril) la STHB es muy alcista.

En las últimas dos décadas aproximadamente el 50% de la STHB ha sido alcista en el segundo trimestre (expiración de junio) con lo cual no se puede utilizar como patrón válido, sin embargo la semana posterior a la STHB ha sido bajista 18 veces en los últimos 20 años, especialmente en los 3 primeros días de la semana.   Leer más

Etiquetas: pauta · estacionales · triple · bruja

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