Acciones líquidas VS acciones poco líquidas

Con CFDs se puede operar en 20 países con más de 2000 valores, sin embargo debemos tener en cuenta la liquidez de cada empresa.

Cuanto más corto sea el plazo de inversión más líquida deberá ser la empresa.

Con Hanseatic Brokerhouse podemos aprovechar el Synthetic Pricing lo que implica que la cotización del CFD es un fiel espejo de la cotización real, sin embargo tiene pequeñas diferencias.

La profundidad de mercado de los valores menos líquidos sufre algunas variaciones.



En el ejemplo vemos como las mejores posiciones de NH Hoteles (acción) son 14,41€/14,42€, en cambio en NH Hoteles (CFD) son 14,38€/14,50€.

Esto se debe a que en las mejores posiciones de oferta y demanda de NHH el volumen es muy bajo y las operaciones con CFD solamente se pueden realizar en un precio concreto.

Por ello el emisor coloca en la horquilla de CFD las mejores posiciones con volumen razonable (aproximadamente debe haber más de 40.000€ en una posición para que aparezca en la horquilla de CFD, sin embargo es muy relativo).

En relación a lo anterior debemos tener en cuenta que en los CFDs con Hanseatic Brokerhouse, no habrán ejecuciones parciales, y en caso de solicitar más títulos de los que hay a la venta, en lugar de barrer la contrapartida ( en el mercado cash significaría tener que pagar un canon de bolsa por cada punto barrido) el emisor nos mandará un requote (contraoferta) por el número de títulos pedidos que podremos aceptar o rechazar.

En cambio con Telefónica no hay problema de liquidez ya que hay más de 16 millones de euros en cada posición, por lo tanto la horquilla del CFD es la misma que la de la acción.


Por tanto queda demostrado, que la horquilla del CFD replica a la del contado en todo momento, ya que cuando en el propio CFD ésta se abre, en el mismo mercado de contado no sería posible cruzar la posición.

Financial Holding (En colaboración con Hanseatic Brokerhouse AG)
CFDs Advising

Estrategia recomendada con CFDs sobre BAIDÚ

1º Situación Actual

En el análisis de esta semana vamos a tratar uno de los valores que mejor comportamiento está teniendo en este último año, y no es nada más y nada menos que el buscador Chino -BAIDÚ-, que además es el único que puede plantar algo de cara al todopoderoso Google Inc.

Después de conocer unos resultados del 3º trimestre mejor de los esperado y de unas muy buenas previsiones para el cuarto, vamos a pasar a comentar el aspecto técnico que nos muestra y que niveles estamos vigilando para entrar largos con vistas al medio/largo plazo.

Si observamos la situación técnica en la que se encuentra el valor nos daremos cuenta de los siguientes aspectos claves:

• El valor se encuentra inmerso en un canal lateral de consolidación entre los 300$ y los 430$ en el que lleva desde el mes de Octubre y del que tendría que salir al alza ya que la tendencia previa era claramente alcista.

• Al muy corto plazo parece que la zona de los 300$ está sirviendo como soporte clave para el valor y del que ha rebotado en numerosas ocasiones en los meses de octubre y noviembre.

• Si nos centramos en los indicadores veremos que además de ver un aumento de volumen en el momento que el valor ha vuelto a rebotar desde los 300$, el estocástico acaba de cruzarse al alza desde niveles de sobreventa y augurando el rebote al que estamos asistiendo desde la sesión de ayer.

2º Niveles de Referencia

En cuanto a los niveles que debemos vigilar son los siguientes:

- Soporte: A corto plazo los 300$, mientras la que el “hilo de plata” para el medio/largo plazo lo encontramos en la zona de los 200$.

- Resistencia: Nos encontramos con la resistencia de los 370$ a corto plazo mientras la resistencia clave a medio plazo se encuentra en el máximo histórico situado en los 430$ y que de romperlos entraríamos de nuevo en situación de “subida libre”.

- Stop Loss: Al corto plazo deberemos colocarlo en un cierre por debajo de los 300$.

- Riesgo: 14/15%

- Plazo: Corto/Medio Plazo


3º Recomendación

Dicho todo esto la recomendación es la siguiente:

Vemos una oportunidad para tomar posiciones alcistas mediante de la compra de CFDS a través de Hanseatic Brokerhouse con un binomio de rentabilidad/riesgo bastante atractivo si esperamos a una de estas 3 situaciones:

• Comprar CFDS a los niveles actúales pensando que no volverá a apoyarse en los 300$ y se dirigirá poco a poco hacia el techo de los 430$.

• Esperar a que el valor se acerque a ese importante soporte de los 300$ para tomar posiciones alcistas mediante la compra de CFDs con un stop loss en cierres por debajo de dicha zona y por lo tanto un riesgo insignificante.

• Esperar a ver una superación de esos 370$ que nos confirmara una rotura clara y por lo tanto un nuevo tramo alcista a corto plazo que la llevaría a los 430$.

En caso de optar por la opción A y en caso de que el valor alcanzase su objetivo en 430 $, veamos la diferencia existente entre la toma de posiciones en el mercado de contado en comparación con la toma de posiciones a través de CFDs.

	Cantidad	Capital Necesario	Beneficio	Rentabilidad
Acciones	29 títulos	10.000 €	2.600 €	26 %
CFDs	29 título	500 €	2.600 €	520 %

Eduardo Vicho Gómez (En colaboración con Hanseatic Brokerhouse AG)
Co-Director de EJD Valores
686354114

Estrategia recomendada con CFDs sobre Gamesa

Ante lo volátil que se mueve el mercado, donde se hace más difícil intentar adivinar el movimiento del precio, propongo una estrategia con Gamesa, que no se trata de predecir su comportamiento, si no más bien preparar la estrategia tanto en el lado corto como en el largo a través de los CFDs y de las órdenes que nos ofrece Hanseatic Brokerhouse

Veamos el gráfico diario de Gamesa.

Este es el aspecto que nos muestra el gráfico de Gamesa, bajista en el corto plazo con la caída desde zona de 36€ por lo tanto severo castigo el que está sufriendo.

La línea de tendencia acelerada de color verde puede estar ejerciendo de soporte dinámico, además del soporte propiamente dicho situado en niveles de 28€. Todo esto puede dar pie a un rebote en el corto plazo y detener momentáneamente la caída.

A todo esto hemos de sumar que el indicador acumulación/distribución se encuentra en zona de soporte del lateral en el que se encuentra inmerso.

El volumen del día de ayer en zona de soporte es importante destacarlo, ya que cuando hay aumento de volumen en zona de soporte suele ser señal de que dicho soporte pueda funcionar.

En gráficos intradiarios.

Este es la situación del gráfico intradiario.

Además del soporte de los 28 €, vemos un impulso bajista que si damos por buena la zona del 28 para finalizarlo tenemos que el rebote tendría que llegar a zona de 31,25€ pero antes se debería enfrentar a diversas resistencias intermedias.

En este marco temporal los indicadores muestran divergencias alcistas, además del Macd, que parece que empieza a girar.

El gráfico insertado de menor tamaño, muestro un gráfico horario donde se ve la zona de 28 como zona de soporte y con divergencias alcistas en el indicador.

Hasta aquí es lo que tenemos viendo los gráficos, es decir puede producirse un rebote pero antes de llegar al primer nivel de fibo tenemos resistencias importantes a superar.

Visto esto planteo dos posibles estrategias utilizando los CFDs de Hanseatic Brokerhouse, la primera es bajista, como no es recomendable ir en contra de la tendencia, lo mejor es unirse a ella para lo cual venderíamos CFDs por debajo del soporte de los 28€ con un pequeño filtro si queréis.

Para ello podríamos introducir un stop de venta por debajo de la zona comentada, a la que asociaríamos para proteger la posición una orden stop de compra que se activaría única y exclusivamente una vez ejecutada la primera a través de una condición “If Done”, y con un primer objetivo de caída en 27€. Por donde pasa la directriz azul y que seria el primer obstáculo bajista.

Como no podemos obviar las señales de posible rebote que nos mostraba el gráfico intradiario, podemos apostar por una compra en niveles actuales con stop cercano y objetivo en primera instancia la primera resistencia mostrada en el gráfico, pero esto en principio es ir contra tendencia y conlleva un riesgo que cada uno ha de asumir.

Si le ponemos unos números a la operación, nos damos cuenta que gracias al apalancamiento no necesitamos cumplir con los objetivos ni bajistas ni alcistas comentados, pudiendo salir antes con jugosas plusvalías.

Un ejemplo seria vender 1000 CFDs de Gamesa a 28 € y depositamos una garantía del 5%, en definitiva invertimos 1.400€

En caso de que Gamesa caiga hasta la zona de 27€ (por donde pasa la directriz azul comentada) estaremos ganando, además de los intereses por estar vendidos, 1 € por acción, por lo tanto estaremos ganando un 71% de lo invertido, pero lo mejor es que no necesitamos tal caída, con la mitad, es decir, que el precio llegase a 27.5€ estaríamos ganando 0.5€ por acción o lo que es lo mismo un 35% de lo invertido, aproximadamente 500€ con una caída de 0.5 €.

De igual forma podemos hacerlo para el caso alcista, donde quizá pueda tener más recorrido hasta encontrarse con la primera zona de resistencia.

El apalancamiento es un arma muy buena para aprovechar pequeños movimientos, usada con cabeza nos puede aportar buenos beneficios que sumado a la posibilidad de operar en los dos lados del mercado que nos ofrecen los CFDs nos abre muchas oportunidades, de igual forma si no lo utilizamos correctamente puede acabar con nuestro capital antes de lo esperado.

Juan Pedro Mora (En colaboración con Hanseatic Brokerhouse AG)
Analista de Elmundobursatil
morajp@elmundobursatil.es
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www.hanseatic-brokerhouse.es

Tipos de apalancamiento financiero

Tras el excelente artículo publicado hace varios días por Jorge Del Canto Álvarez en el que explicaba a la perfección el significado del apalancamiento financiero y sus usos, esta vez vamos a profundizar más en el tema, estudiando los tipos de apalancamiento financiero más comunes que hay que tener en cuenta a la hora de plantear una operativa.

Antes de hacerlo debemos dejar claro cómo se calcula el apalancamiento financiero; será algo tan simple como: Apalancamiento --> Nominal de la posición / referencia adoptada

1.- Apalancamiento financiero sobre la cuenta operativa en CFDs. Siguiendo este parámetro tomaremos como referencia a la hora de adoptar una posición en el mercado el capital existente en la cuenta operativa.

De esta forma si tenemos 10.000 € en cuenta y tomamos una posición en el mercado (acciones, índices, etc.) de 30.000 € , estaremos utilizando un apalancamiento financiero de 3 = ( 30.000 / 10.000).

Si dicha posición en el mercado se compone de un solo valor, estaremos usando el apalancamiento como efecto multiplicador.

Si dicha posición se compone de más de 3 valores, estaremos utilizando el apalancamiento como efecto diversificador.

Y si además establecemos una estrategia no direccional (la posición tiene el mismo capital destinado a cortos que a largos, especialmente si entre ellos existe correlación positiva) con dichos valores además de diversificar estaremos reduciendo el riesgo.

2.- Apalancamiento financiero sobre capital destinado a los mercados. Siguiendo este parámetro tomaremos como referencia la totalidad del capital destinado a los mercados.

De esta forma imaginemos que queremos destinar como mucho un capital de 20.000 € a los mercados y que tenemos una cuenta operativa en CFDs de 10.000 € y tenemos otros 10.000 € destinados a un fondo de inversión.

Por lo tanto si por ejemplo tomamos en CFDs una posición de 40.000 € , estaremos utilizando un apalancamiento de tan sólo un 2.5 = [( 40.000 + 10.000) / 20.000]

3.- Apalancamiento financiero sobre patrimonio total. Siguiendo este parámetro por lo general se toma como referencia el patrimonio total , sin tener en cuenta aquellos bienes materiales que podríamos necesitar.

De esta forma imaginemos que tenemos líquidos un total de 50.000 €.

Ese capital lo tenemos divido en una cuenta corriente en el banco de 40.000 € y una cuenta de CFDs de 10.000 €

En caso de tomar como referencia el patrimonio total para calcular el apalancamiento financiero, si por ejemplo tomamos una posición en CFDs de 25.000 €, podremos ver como el apalancamiento aplicado es 0.5 = [(25.000) / 50.000]

Dependiendo del nivel de riesgo de cada uno, el cálculo del apalancamiento financiero se tomará adoptando como referencia uno u otro factor, aunque posiblemente lo más sensato sea calcular el apalancamiento financiero a partir del capital destinado a la cuenta operativa.

Hanseatic Brokerhouse AG
902 881 660info@hanseatic-brokerhouse.es

Esta navidad el turrón te sale gratis

Con el objetivo de hacer más fácil la operativa, Hanseatic Brokerhouse AG ha estrenado esta semana una “promoción de Navidad” a través la cual te regalan 100 € tras abrir una cuenta para operar con CFDs.

Las bases de la promoción son tan sencillas como:

a) Haber capitalizado una apertura entre el 10 de Noviembre (retroactivo) y el 31de Diciembre del 2007.
b) Haberse hecho efectiva la capitalización de la cuenta antes del día 31 de Diciembre.
c) El abono de los 100 € se realizará en el momento que el cliente reciba la “S3” (ingreso mínimo en cuenta de 1.000 €).
d) Sólo será válida una cuenta por persona.
e) La única condición necesaria será que el cliente mantenga abierta la cuenta durante al menos 6 meses, con un capital de 100 € ( a no ser que fuera por pérdidas operativas el no disponer de esos 100 €)


Si no quieres dejar pasar esta oportunidad, pues contactar con Hanseatic Brokerhouse AG, a través del 902 881 660

El apalancamiento financiero

¿Qué es el apalancamiento financiero?

El apalancamiento financiero, aplicado a la compra y venta de activos en los mercados financieros, consiste en tomar posiciones cuyo valor es superior al dinero que realmente se tiene.

¿Cómo se puede conseguir el apalancamiento?

A través de productos financieros que, por diferir en el tiempo las obligaciones de intercambio de dinero a cambio del activo negociado, no exigen el desembolso del importe de la operación.

Si usted negocia una acción a través de Futuros Financieros, de los Contratos Por Diferencias (CFDs), o mediante el crédito al mercado, únicamente tendrá que hacer entrega de una cantidad en concepto de garantía, que representará una fracción del valor de la operación de compra venta recibida. En función del porcentaje que deba depositar, podrá multiplicar su capacidad financiera y aumentar el importe de sus operaciones en bolsa.

Lo que debe tener presente es que el apalancamiento financiero que se le ofrece a través de determinados productos, es UNA POSIBILIDAD a su alcance, y nunca una OBLIGACION a la que deba someterse sin remedio.

Es usted el que decide si establece el apalancamiento en sus especulaciones o inversiones, y es también usted el que puede decidir el tamaño de su apalancamiento, dentro de los límites que le permitan las garantías o depósitos que le puedan exigir.

Del mismo modo a través de esos productos, sin hacer uso de la capacidad de apalancamiento que posibilitan, podría simplemente realizar operaciones por el mismo importe que hubiera utilizado en el mercado de contado, al objeto de mantener una buena parte de su dinero disponible por si fuera necesario.

¿Cuál de los tres productos (futuros, cfds o crédito al mercado) es el más adecuado?

Partiendo de la base de que por varias razones, que no son objeto de este artículo explicar, cualquiera de los tres en general es mejor que la contratación directa a través del contado, de los tres productos mencionados, el crédito al mercado es el menos apropiado debido al escaso número de activos realmente accesible a través de esa fórmula.

Entre los Contratos Por Diferencias y los Futuros Financieros, sin duda que por activos disponibles para la negociación, por facilidad en la contratación y por la mayor liquidez y rapidez en la ejecución de las órdenes, los CFDs son la mejor elección si se pretende hacer uso del apalancamiento financiero.

Únicamente le queda averiguar una buena entidad intermediaria de CFDs y saber cómo puede hacer uso de su capacidad de apalancamiento financiero.
No todas las entidades le van a exigir el mismo depósito de garantías, y por otra parte no todas tienen las mismas condiciones. No es mi intención que este artículo sirva de comparativa entre la distinta oferta de CFDs que es accesible en España, por lo que me voy a permitir destacar a la que fue mi elección y los motivos que me decidieron.

Hanseatic Brokerhouse AG (Grupo Varengold AG):

• Tiene un gran número de acciones e índices negociables: España, Alemania, Reino Unido, EE.UU., Canadá, Australia…
• Su tarifa es clara, sin comisiones encubiertas en la horquilla de precios entre oferta y demanda. Y además es de las bajas. No crea en quien le dice que no pagará comisión, en algún lugar se la incluirán.
• Su calidad en el servicio de atención al cliente, ante posibles reclamaciones es, simplemente, magnífico.
• Tiene presencia en España, con registro en la CNMV y oficina en Madrid.

¿Cuál es el medio más eficaz para hacer uso del apalancamiento financiero?

Aunque hay varios motivos por los que puede convenir hacer uso del apalancamiento financiero, los principales son:

• Como Multiplicador puro de resultados. Aumentar el tamaño de una posición concreta, multiplicando los resultados positivos o negativos que se obtengan.
• Con carácter diversificador. Con motivo de liberar recursos (dinero), para poder adquirir otros activos en el mercado, pudiendo abrir más frentes de inversión o especulación.

La diferencia entre ambas actitudes principalmente está en las consecuencias que conllevan para la gestión del riesgo.

Con la seguridad de que alguna de las posiciones abiertas en el mercado, será un error y normalmente conllevará pérdidas, hacer uso del apalancamiento como multiplicador de resultados incrementará el tamaño de las consecuencias económicas de esa mala operación.

Uso del apalancamiento financiero como multiplicador de resultados en una posición comprada.

En la figura, la línea contínua muestra el perfil de riesgo en una posición comprada, al contado, sin uso del apalancamiento financiero, dónde un euro de variación del precio del activo provoca un euro de ganancia o pérdida. La línea discontínua es el resultado de hacer uso del apalancamiento financiero como multiplicador, hasta dos veces, dónde un euro de cambio de precio provocaría el doble de ganancia o de pérdida.

Un activo negociado por un importe superior al del dinero disponible, y cuyas variaciones de precio provocarán mayores consecuencias económicas sobre el patrimonio disponible.
Sin embargo, utilizándolo para poder abrir más frentes de inversión o especulación, solo en el caso extraordinario de que TODAS las posiciones abiertas sean un fallo se multiplicarán las pérdidas.

Pero como en realidad, si se ha actuado en el sentido de lo más probable en cada una de ellas, únicamente alguna –las menos- provocará pérdidas, lo que se estará consiguiendo es diluir un error en el conjunto de las posiciones abiertas, DISMINUYENDO el riesgo de exposición al mercado y sus fluctuaciones adversas de los precios, y sin que sirva para limitar los beneficios que se pueden obtener.

No se trata, en este segundo caso, de multiplicar los resultados de cada acierto o de cada error, si no que se trata de poder llegar a más oportunidades de negocio de las que le permitiría su dinero.

Uso del apalancamiento financiero con efecto diversificador.

La figura represente una situación en la que cada posición se ha tomado con el mismo tamaño que si se hubiera efectuado en el mercado de contado, pero que en el que se han tomado cuatro posiciones, una de ellas “a la baja”, abriendo más posibilidades de negocio.

No es lo mismo, ¿verdad?. Un efecto multiplicador frente a otro diversificador.

La realidad que en general se observa en quienes se “apuntan” a uso multiplicador del apalancamiento, es una cierta dosis de codicia pensando mucho en lo que se puede ganar, y poco en lo que se puede perder. La segunda actitud persigue la ambición de aprovechar cuántas oportunidades de negocio se le presenten.

Tenga usted ambición, pero evite caer en la codicia. Le propongo no dudar en hacer uso de los instrumentos que permiten el apalancamiento financiero, pero que lo haga para no dejar pasar de largo una oportunidad de conseguir un beneficio, diluyendo un posible resultado adverso en caso de producirse.

Jorge del Canto Alvarez (En colaboración con Hanseatic Brokerhouse AG)
Asesor financiero
JDELCANTO@telefonica.net
Tel: 987 66 45 02

Estrategia recomienda con CFDs sobre ACS por Rafael Gálvez

A pesar del momento tan incierto por el que atraviesan los mercados y concretamente sectores tan implicados en la crisis crediticia y subprime como el bancario/financiero y el de la construcción, aquí tenemos una interesante situación en la cotizada presidida por F. Pérez que bien podría estar a punto de resolverse viendo como el precio sigue avanzando y se está metiendo ya en ese cuello de botella que le marcan sus rectas directriz alcista y bajista.

En el medio plazo se aprecia claramente que el estado tendencial de la curva de precios es bajista, mientras que en el corto plazo es alcista.

Férrea lucha la que están manteniendo fuerzas compradoras y vendedoras, y cuyo vencedor creo que no va a tardar mucho en conocerse. Así pues, de cara a operativa se podría establecer un doble escenario (alcista/bajista) en función de que el precio respetase o no ciertos niveles o referencias que ahora comentaremos.

Así, apostar por un escape al alza de la cotización sería factible siempre y cuando las posiciones “largas” que se abran en CFDs a través de Hanseatic Brokerhouse fuesen protegidas por un stop inferior a los 41,13 € o a los 40,78 € según se quiera arriesgar más o menos. Objetivos, los entornos de los 44,00 €.

Por otro lado, si el precio perdiese la zona de soporte de los 40,00 € se dispararían las alertas ante posibles movimientos de retorno bajista que podrían llevarle hacia los 37,49 €. Así pues, cierres inferiores a los 40,00 € con filtro adicional hasta por debajo de la franja de control horizontal que viene desde más a la izquierda en el chart, podrían ser aprovechados para tomar posiciones “cortas” en CFDs a través de Hanseatic Brokerhouse con stop de protección por encima de los 40,78 € o de los 41,13 €.

















Ver ampliada

Rafael Gálvez Muñoz (En colaboración con Hanseatic Brokerhouse AG)
Analista de www.kostarof.com
676 25 18 34

Situación general de mercado: Estrategia con CFD

A partir de Noviembre se suelen vivir fuertes rebotes conocidos como rally alcista de fin de año, sin embargo en 2007 por diversos aspectos tales como crisis de crédito, confianza, solvencia o como se quiera llamar nos encontramos con un noviembre demoledor: El S&P500 acumula una caída superior al 7,50%, no vista desde septiembre del 2002 y la variación anual apenas supera el 1%. También debemos tener en cuenta que nos encontramos en el tercer año del ciclo presidencial de EEUU que suele ser un año alcista (de media se sube un 12% y no hay un año negativo desde 1929). A su vez tenemos a la mayoría de bancos y aseguradoras a unos precios atractivos por fundamentales aunque por técnico presentan tendencia claramente bajista, por otra parte tenemos a sectores como Utilities (servicios públicos), Telecomunicaciones y Consumo en máximos anuales.

Todo ello nos da a entender que la crisis actual solo perjudica a un determinado sector y se está realizando una rotación de dinero desde los sectores con más problemas hasta los defensivos.

En conclusión, la situación de mercado es mala, sin embargo difícilmente irá a peor y es muy probable que veamos fuertes rebotes de aquí a final de año.

Estrategia con CFD

La estrategia que propondremos se basa en aprovechar el potencial alcista que ofrecen las empresas más castigadas del continente europeo, sin embargo debemos esperar a que la tendencia deje de ser bajista. Para ello nos beneficiaremos de las órdenes “IF DONE” que ofrece Hanseatic Brokerhouse con las que podemos entrar en largo a precios superiores del actual y cubrirnos con un stop de pérdidas. No colocaremos un objetivo de venta, sin embargo recomendamos deshacer posiciones en la segunda quincena de enero.

Empresa	Activación	Stoploss	Potencial	Garantía
Credit Agricole	23,50 €	21,00 €	45%	500 €
BNP	77,00 €	67,00 €	35%	500 €
DBK	89,00 €	81,00 €	40%	500 €
Fortis	18,00 €	16,00 €	30%	500 €
Aegon	12,60 €	11,40 €	20%	500 €
Allianz	144,00 €	135,00 €	30%	500 €
Axa	27,60 €	25,50 €	30%	500 €
Munich RE	123,00 €	117,00 €	30%	500 €

En la tabla adjunta aparecen las empresas con las cuales trabajaremos. Si superan el precio de activación, entraremos en largo con el stop loss propuesto.

El potencial es teórico ya que el objetivo es vender en la segunda quincena de enero. Una alternativa que conlleva menor riesgo sería el de abrir una posición bajista con 1 CFD del DAX alemán cada vez que se abra un largo. De esta forma si entramos en las 8 empresas tendremos 8 CFD del DAX con un nominal total de 140.000€ depositando tan solo 4.600€ de garantía.

Siempre se debe tener en cuenta que toda inversión con derivados conlleva riesgos, la pérdida máxima a asumir por la estrategia es de 7.000€, mientras que la ganancia potencial es de 30.000€.

Financial Holding (En colaboración con Hanseatic Brokerhouse AG)
CFDs Advising

Estrategia recomendada con CFDs sobre APPLE por Eduardo Vicho

¿Quien no ha oído hablar a estas alturas de los reproductores Ipod? o por lo menos ¿quien no ha visto los famosos MAC?

Pues amigos todo eso pertenece a APPLE, una empresa que cada día que pasa muestra más fortaleza y la cual es un ejemplo claro de innovación y de triunfo sin apenas medios de publicidad.

Hace una semanas que conocimos unos resultados del tercer trimestre excelentes y unas previsiones para finales de año bastante mejor de lo que auguraban los analistas por lo que creemos que podríamos ver sin problemas al valor cerca de máximos antes de finalizar el año.

Después de esta entradilla vamos a pasar a ver el aspecto técnico que muestra a medio/largo plazo, ya que después de una subida vertiginosa parece que el valor se ha tomado un respiro antes de atacar el importante nivel psicológico de los 200$ y por lo tanto tenemos que buscar buenos niveles de entrada y estar dentro del valor cuando vuelva a dirigirse hacia estos niveles ya comentados.

Con respecto al aspecto técnico debemos comentar los siguientes puntos sobre el gráfico semanal que os adjunto:

• Desde Julio del 2006 el valor comenzó a trazar una tendencial alcista de medio plazo que hasta la fecha se mantiene totalmente intacta.

• Una vez alcanzados los entornos de los 200$ vemos como el valor ha decidido tomarse un respiro y descargar un poco la sobre compra que el estocástico nos estaba marcando, por lo tanto, se trata de una corrección totalmente sana para coger impulso y retomar las alzas.

Si nos centramos en los indicadores vemos dos aspectos que llaman la atención:

• La acumulación en el valor desde el mes de Mayo es bastante importante como podemos apreciar, y si observamos el volumen en las correcciones se puede apreciar como los que venden son sobre todo inversores minoritarios con el único objetivo de hacer caja, mientras que las manos fuertes continúan en el valor con objetivos superiores a los 200$.

• Vemos una descarga clara de los indicadores que nos muestra que la corrección está siendo meramente para descargarlos y volver a al ataque de los máximos anteriores.

* Niveles de Entrada:

• Vemos una compra clara lo más cerca posible de esa tendencial de medio plazo que actualmente pasa por los 140$ y que por lo tanto cualquier compra a medio plazo cerca de ese nivel creemos que sería una excelente compra.

• Si por el contrario vemos que desde estos niveles se gira y supera los 178$ podría ser otro buen momento de entrada ya que se iría casi de forma automática hacia los máximos de 192$ y a partir de ahí intentar superar la resistencia y entrar de nuevo en una situación de "subida libre".

• Para cualquier entrada, y dando por supuesto que la inversión irá enfocada para inversores de medio/largo plazo, el Stop.loss deberá estar situado en cierres por debajo de los 140$.

* Conclusión:

Vemos en APPLE una oportunidad para abrir largos a través de la compra de CFDs en la corrección que está llevando a cabo a corto plazo ya que es una mera corrección para descargar la sobrecompra acumulada y si nos fijamos en los últimos resultados y el sus previsiones no dudamos en que acabe sobrepasando de largo los 200$.

De esta manera en caso de que la estrategia saliera como prevemos y el valor superase los 200 $ , si la compra fuese realizada a través de CFDs mediante Hanseatic Brokerhouse, obtendríamos una rentabilidad respecto a la garantía depositada de 20 veces superior a la que obtendríamos de llevar a cabo la operación en el mercado de acciones.

	Cantidad	Capital Necesario	Beneficio	Rentabilidad
Acciones	60 títulos	10.000 €	2.000 €	20%
CFDs	60 título	500 €	2.000 €	400 %

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Eduardo Vicho Gómez (En colaboración con Hanseatic Brokerhouse AG)
Co-Director de EJD Valores
686354114

Conozca la fuerza de las órdenes OCO y condicionadas en CFDs

A diferencia de otros productos financieros como lo futuros, los CFDs de Hanseatic Brokerhouse permiten realizar la gestión de riesgo más dinámica y moderna del mercado.

Y es que ir al mercado sin stops, es como conducir una moto sin casco.

En ese sentido es importante destacar que la especulación a través de futuros financieros supone asumir un alto riesgo, dado que en la mayoría de casos no es posible aplicar órdenes stops más allá de lo que sería una operativa intradía.

Con Hanseatic Brokerhouse ese problema deja de existir, ya que es posible introducir las órdenes a un día, o es posible hacerlo con duración indefinida, de forma que seamos nosotros los que las cancelemos cuando lo deseemos. De esta forma es posible llevar a cabo operativas a más de un día, sin necesidad de tener que actualizar todos los días nuestro stop en el momento de la apertura de sesión como se haría con los futuros.

Pero esto no es nada comparado con lo que podemos hacer.

La plataforma Hansetrader que dispone de riguroso tiempo real proporcionado por Pro Real Time, nos permite hacer uso de 2 órdenes estratégicas que posibilitan optimizar la gestión de nuestras posiciones.

Orden OCO

La primera de ellas, denominada OCO (Una cancela la otra), permite asociar 2 órdenes de forma que en el momento que una de ellas se ejecute la otra se cancele.

Ej: Una acción se mueve en un rango lateral. Pensamos que si rompe al alza podría subir y si rompe a la baja podría bajar. Introduciríamos un stop de compra por encima de la resistencia y un stop de venta por debajo del soporte. Asimismo introduciríamos una limitada de venta en el objetivo alcista y una limitada de compra en el objetivo bajista. Ahora asociaríamos a través de órdenes OCO el stop de venta con la limitada de venta y el stop de compra con la limitada de compra. De esta forma, desde un primer momento todo nuestro plan de trading quedará reflejado.

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Orden IF Done o condicionada

El segundo tipo de orden se denomina IF Done o condicionada, y consiste en que una orden se activa si previamente una primera orden ya ha sido ejecutada, por lo tanto, se coloca una orden que si es ejecutada se activará una segunda

Ej: Retomando el caso anterior, piensen que sólo consideramos que el movimiento sería interesante si el valor rompiera al alza. Entonces introduciríamos un stop de compra (SC) por encima de la resistencia, y a dicha orden le asociaremos un stop de venta (SV) de protección por debajo del soporte, que sólo se activará si se ejecutó el stop de compra.

De esta forma la posibilidad de ponernos cortos no existiría.













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Esto nos abre infinitas posibilidades de estrategias en CFDs, teniendo en cuenta que el propio CFD a diferencia de otros productos como los futuros no tienen caducidad, y además nos permite hacer uso de órdenes que tampoco tienen caducidad. Todo ello nos posibilita un óptimo control de riesgo y de capital con mayores garantías de éxito a la hora de invertir.

Hanseatic Brokerhouse AG
902 881 660
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Introducción a los CFDs

Un contrato por diferencia (CFD), es una acción sintética cuya liquidación se realiza por diferencias (diferencia entre apertura y cierre) permitiendo así operar tanto a la baja como al alza.

Ventajas de los CFDs

Los CFDs eliminan las desventajas de los derivados ya existentes transformándose en la mejor mezcla entre el mercado contínuo y la fuerza de los derivados, ofreciendo además nuevas facilidades operativas:

1. Facilidad de uso y transparencia. El precio del CFD depende única y exclusivamente del precio del activo subyacente al que haga referencia a diferencia de otros productos como el warrant donde entran en juego múltiples factores tales como el factor tiempo, la volatilidad, el tipo de interés, generando intransparencia al operar.
   
   
2. Los CFDs no están sujetos a fechas de caducidad, por lo tanto podemos mantener posiciones abiertas de forma indefinida sin tener que hacer roll overs, o sea no dependo de plazos.
   
   
3. Posibilidad de usar el apalancamiento financiero. El CFD es un producto de márgenes y con una pequeña cantidad de capital es posible abrir posiciones de un tamaño más grande. El apalancamiento podrá usarse como multiplicador de resultados o como forma de diversificación y reducción de riesgo. Lo más importante es tener en cuenta que en cualquier caso , el apalancamiento es una opción y nunca una obligación.

Estrategias con CFDs

El CFD le permite aplicar diferentes estrategias tales como:

• Hedging: seguro para su cartera sin importar el plazo temporal.
• Pair trades: operativa en pares de acciones o índices a su medida
• Power trade: utilizar el apalancamiento financiero para utilizar el factor tiempo a su favor y con la fuerza operativa tipo “scalping”.

En próximos artículos profundizaremos sobre todo lo comentado.

Hanseatic Brokerhouse AG
902 881 660
http://www.hanseatic-brokerhouse.es/
info@hanseatic-brokerhouse.es

Entrevista a Hanseatic Brokerhouse

Antes de nada, ¿qué es Hanseatic Brokerhouse?

Hanseatic Brokerhouse, es una empresa de Brokerage líder en transacciones de CFDs en Alemania y con fuerte presencia en Austria y Suiza.

La empresa nació en año 1999 en el seno de Varengold AG y se especializó únicamente en el mercado de CFDs

Son una empresa alemana, pero ¿qué relación tienen con el mercado español?

Hanseatic Brokerhouse fue la primera empresa en ingresar y comercializar los CFDs en España.

En Marzo del 2006 tuvo lugar en la ciudad de Madrid el primer seminario de presentación del producto y en ese sentido en el mes de Junio hicimos oficial el registro en la CNMV a través de nuestra casa matriz, Varengold (número de registro 1184)

Desde Septiembre del 2007, se realizó la apertura oficial de oficinas centrales para España en la ciudad de Madrid, desde donde se coordinan todas las actividades de la empresa.

¿Podría explicar de forma breve qué es un CFD?

Un contrato por diferencia (CFD), es una acción sintética cuya liquidación se realiza por diferencias (diferencia entre apertura y cierre) permitiendo así operar tanto a la baja como al alza.

Los CFDs eliminan las desventajas de los derivados ya existentes transformándose en la mejor mezcla entre el mercado continuo y la fuerza de los derivados, ofreciendo además nuevas facilidades operativas

¿Y qué ventajas tiene el CFD respecto a otros derivados?

En primer lugar y lo más importante, el precio del CFD depende únicamente del precio del activo subyacente sin necesidad de que entren en juego otras variables como la volatilidad o el factor temporal que provocaría que la toma de decisiones fuera demasiada complicada para un inversor novel.

Asimismo el CFD al replicar directamente al subyacente tiene la misma liquidez que éste lo que nos permite una operativa rápida y dinámica.

La posibilidad del uso del apalancamiento financiero, entendiendo este en todo momento como una posibilidad y no como una obligación, es otra de sus grandes ventajas.

En ocasiones se escucha que el CFD es un producto de alto riesgo, ¿realmente esto es así?

El riego no reside en el producto en sí, sino en las personas que lo usan.
Al igual que otros derivados, el CFD es un producto que permite hacer uso del apalancamiento financiero, pero hay que tener claro que hacer uso del mismo es una posibilidad y en ningún caso una obligación.

Piense que Usted conduce un Ferrari, posiblemente sea el mejor coche del mercado, ¿verdad?...si usted lo conduce a 120 km/h la probabilidad de accidente es relativamente baja, pero si lo pone a 300 km/h será bastante fácil que no logre controlarlo y tenga un accidente a no ser que sea usted un profesional de la conducción. Lo mismo pasa con el CFD.

Que con 10.000 euros tengamos la posibilidad de abrir una posición por valor de 200.000 euros en acciones o de 1.000.000 euros en índices, NO significa que tengamos la obligación que hacerlo, es más como broker me atrevería a decir que es una locura.

Perfectamente podemos entrar al mercado sin hacer uso del apalancamiento financiero o utilizando éste de forma prudente.

Dicho de otra forma, cada uno marcamos el riesgo que queremos correr y tenemos que ser consecuentes con ello.

Podríamos seguir profundizando en el tema y comentar que el apalancamiento puede aplicarse no sólo como multiplicador de resultados sino como medio para la diversificación... De la misma manera podríamos analizar en profundidad como el apalancamiento financiero se puede aplicar sobre cuenta, sobre capital destinado a los mercados o sobre patrimonio... y es salgo que haremos en esta sección de CFDs que estrenamos en la web de Rankia y en la que estamos encantados de poder colaborar.

Hay mucho de lo que hablar y es responsabilidad del broker explicarle eso a un cliente, pero es algo que lamentablemente pocos hacen.

Es por ello que como broker líder y pionero en transacciones de CFDs en Alemania , no es nuestra intención entrar en una guerra de precios de comisiones sino seguir invirtiendo en actividades formativas gratuitas de calidad que permitan a nuestros clientes entender bien el producto y ganar dinero con él..

¿Cómo es posible que haya brokers que no cobren comisiones?

Esta pregunta me la han hecho en varias ocasiones y la verdad que me hace mucha gracia.

Antes de nada debemos de entender que el beneficio de un broker o sociedad de valores está en las comisiones. Por lo tanto si no hay comisiones no se podrá pagar las instalaciones, a los empleados, etc...y por tanto empresarialmente no hay razón para que la empresa siga funcionando.

Por tanto hay que tener claro 2 cosas, en el momento que vemos u oímos que no cobran comisiones o estas son muy bajas:

1.- En caso de que las comisiones no existan, debemos ser conscientes de que no estarán cobrando de forma incubierta por otro lado (ampliación de horquillas, cambio de divisas, cánones, cobro por introducir órdenes telefónicas..) y posiblemente nos acabe saliendo más caro que pagando una comisión normal.

2.- En caso de que las comisiones sean muy bajas, es posible que o bien no estemos ante un broker ,sino ante un representante ( éste no tiene prácticamente competencias: no puede introducir órdenes en el mercado, no puede dar asistencia técnica, no puede llevar a cabo un procedimiento de alerta ante un margin call...lo que acabará repercutiendo al cliente de forma negativa) o bien esté realizando una campaña de captación de "la masa" a través de bajas comisiones con lo que ello significa (descenso de partidas del presupuesto para actividades de formación, reducción de personal cualificado en la mesa operativa, etc...)

Y es que lo barato puede salir caro y lo caro puede salir barato, y todo resulta caro o barato dependiendo de lo que tengamos a cambio. Es por ello una de las razones, por la que desde Hanseatic Brokerhouse no tenemos intención de entrar en una "guerra de precios" en lo referente a las comisiones, sino que velamos por mantener dichas comisiones, manteniendo igualmente un servicio de alta calidad e invirtiendo cada vez más en actividades formativas ( en especial aquellas exclusivas para clientes). En ese sentido es importante destacar que no somos una empresa “Low cost” sino que somos “Premium Service” por el mismo coste.

¿Que ventajas tiene trabajar con su empresa con respecto a otros brokers de cfds?

Pues en primer lugar destacaría toda la inversión en actividades formativas (desde seminarios gratuitos de 7 horas abiertos a todo tipo de público, pasando por seminarios especiales para clientes y llegando al extremo de realizar si hace falta tutorías personalizas con los clientes.

Por otro lado, considero que otro de los puntos fuertes es el servicio ofrecido por la mesa operativa, ya que es altamente eficaz y no tiene ningún tipo de costes (introducción de órdenes telefónicas, programación por control remoto su plataforma si fuera necesario, etc.)

Otro punto fuerte es la importancia internacional de nuestra empresa, algo que provoca que seamos uno de los mejores clientes del emisor, lo que nos permite ejercer de una forma óptima la tarea de abogados del cliente en el momento de tener que reclamar algún tipo de orden, algo que sería impensable si tuviera que realizarlo algún cliente particular.

El poder disfrutar de tiempo real gratuito en una plataforma de calidad como la Hansetrader con datos proporcionados por Pro Real Time, en todos los mercados que disponemos CFDs.

La experiencia de la empresa como brokers, 8 años de liderazgo en Alemania, y el haber sido os primeros en comercializar el producto en España en Marzo del 2006.

Que sólo trabajemos con CFDs porque creemos en el producto y no lo intentamos vender como otro producto más; sino que realmente no vemos otro derivado que permita las posibilidades operativas y estratégicas del CFD.

Que somos broker, y no somos representantes ni agentes de nadie con lo que ello significa.

Que confían en nosotros y apoyan el proyecto los principales medios de comunicación de España.
Que hacen lo propio gran parte de los analistas de este país.

Y por supuesto porque a partir del 2008 vamos a hacer cosas en España que nunca antes se han visto aquí, y supondrán un fuerte impulso para el trading en España.

¿Podría adelantarnos que contenido podremos ver en la sección de CFDs de Rankia?

En primer lugar queremos formar a los lectores a través de la publicación de diferentes artículos didácticos. Hablaremos del apalancamiento financiero, de técnicas de hedhing, de estrategias con pares y de spreads sectoriales, de la diferencia de operar con acciones líquidas y acciones poco líquidas, profundizaremos en la diferencia entre los CFDs y otros productos derivados, explicaremos que es el margin call y cómo evitarlo, hablaremos sobre gestión del riesgo y muchas otras cosas más...

Por su parte, intentaremos publicar de forma diaria una estrategia para utilizar con CFDs, que vendrá de la mano de los mejores analistas de este país