Tipos de apalancamiento financiero
Tras el excelente artículo publicado hace varios días por Jorge Del Canto Álvarez en el que explicaba a la perfección el significado del apalancamiento financiero y sus usos, esta vez vamos a profundizar más en el tema, estudiando los tipos de apalancamiento financiero más comunes que hay que tener en cuenta a la hora de plantear una operativa.
Antes de hacerlo debemos dejar claro cómo se calcula el apalancamiento financiero; será algo tan simple como: Apalancamiento --> Nominal de la posición / referencia adoptada
1.- Apalancamiento financiero sobre la cuenta operativa en CFDs. Siguiendo este parámetro tomaremos como referencia a la hora de adoptar una posición en el mercado el capital existente en la cuenta operativa.
De esta forma si tenemos 10.000 € en cuenta y tomamos una posición en el mercado (acciones, índices, etc.) de 30.000 € , estaremos utilizando un apalancamiento financiero de 3 = ( 30.000 / 10.000).
Si dicha posición en el mercado se compone de un solo valor, estaremos usando el apalancamiento como efecto multiplicador.
Si dicha posición se compone de más de 3 valores, estaremos utilizando el apalancamiento como efecto diversificador.
Y si además establecemos una estrategia no direccional (la posición tiene el mismo capital destinado a cortos que a largos, especialmente si entre ellos existe correlación positiva) con dichos valores además de diversificar estaremos reduciendo el riesgo.
2.- Apalancamiento financiero sobre capital destinado a los mercados. Siguiendo este parámetro tomaremos como referencia la totalidad del capital destinado a los mercados.
De esta forma imaginemos que queremos destinar como mucho un capital de 20.000 € a los mercados y que tenemos una cuenta operativa en CFDs de 10.000 € y tenemos otros 10.000 € destinados a un fondo de inversión.
Por lo tanto si por ejemplo tomamos en CFDs una posición de 40.000 € , estaremos utilizando un apalancamiento de tan sólo un 2.5 = [( 40.000 + 10.000) / 20.000]
3.- Apalancamiento financiero sobre patrimonio total. Siguiendo este parámetro por lo general se toma como referencia el patrimonio total , sin tener en cuenta aquellos bienes materiales que podríamos necesitar.
De esta forma imaginemos que tenemos líquidos un total de 50.000 €.
Ese capital lo tenemos divido en una cuenta corriente en el banco de 40.000 € y una cuenta de CFDs de 10.000 €
En caso de tomar como referencia el patrimonio total para calcular el apalancamiento financiero, si por ejemplo tomamos una posición en CFDs de 25.000 €, podremos ver como el apalancamiento aplicado es 0.5 = [(25.000) / 50.000]
Dependiendo del nivel de riesgo de cada uno, el cálculo del apalancamiento financiero se tomará adoptando como referencia uno u otro factor, aunque posiblemente lo más sensato sea calcular el apalancamiento financiero a partir del capital destinado a la cuenta operativa.
Hanseatic Brokerhouse AG
902 881 660info@hanseatic-brokerhouse.es
Antes de hacerlo debemos dejar claro cómo se calcula el apalancamiento financiero; será algo tan simple como: Apalancamiento --> Nominal de la posición / referencia adoptada
1.- Apalancamiento financiero sobre la cuenta operativa en CFDs. Siguiendo este parámetro tomaremos como referencia a la hora de adoptar una posición en el mercado el capital existente en la cuenta operativa.
De esta forma si tenemos 10.000 € en cuenta y tomamos una posición en el mercado (acciones, índices, etc.) de 30.000 € , estaremos utilizando un apalancamiento financiero de 3 = ( 30.000 / 10.000).
Si dicha posición en el mercado se compone de un solo valor, estaremos usando el apalancamiento como efecto multiplicador.
Si dicha posición se compone de más de 3 valores, estaremos utilizando el apalancamiento como efecto diversificador.
Y si además establecemos una estrategia no direccional (la posición tiene el mismo capital destinado a cortos que a largos, especialmente si entre ellos existe correlación positiva) con dichos valores además de diversificar estaremos reduciendo el riesgo.
2.- Apalancamiento financiero sobre capital destinado a los mercados. Siguiendo este parámetro tomaremos como referencia la totalidad del capital destinado a los mercados.
De esta forma imaginemos que queremos destinar como mucho un capital de 20.000 € a los mercados y que tenemos una cuenta operativa en CFDs de 10.000 € y tenemos otros 10.000 € destinados a un fondo de inversión.
Por lo tanto si por ejemplo tomamos en CFDs una posición de 40.000 € , estaremos utilizando un apalancamiento de tan sólo un 2.5 = [( 40.000 + 10.000) / 20.000]
3.- Apalancamiento financiero sobre patrimonio total. Siguiendo este parámetro por lo general se toma como referencia el patrimonio total , sin tener en cuenta aquellos bienes materiales que podríamos necesitar.
De esta forma imaginemos que tenemos líquidos un total de 50.000 €.
Ese capital lo tenemos divido en una cuenta corriente en el banco de 40.000 € y una cuenta de CFDs de 10.000 €
En caso de tomar como referencia el patrimonio total para calcular el apalancamiento financiero, si por ejemplo tomamos una posición en CFDs de 25.000 €, podremos ver como el apalancamiento aplicado es 0.5 = [(25.000) / 50.000]
Dependiendo del nivel de riesgo de cada uno, el cálculo del apalancamiento financiero se tomará adoptando como referencia uno u otro factor, aunque posiblemente lo más sensato sea calcular el apalancamiento financiero a partir del capital destinado a la cuenta operativa.
Hanseatic Brokerhouse AG
902 881 660info@hanseatic-brokerhouse.es
Etiquetas: Operativa con CFD
Publicado por Hanseatic Brokerhouse a las 10:19
Enlace Permanente
