ESTOCÁSTICO Y CANDLESTICK
El oscilador estocástico fue desarrollado por George C. Lane y se basa en que a medida que el cierre de los precios asciende el oscilador tiende a acercarse mas a la zona de sobrecompra acompañando a la tendencia y por contra, a medida que los precios de cierre descienden el oscilador tiende a acercarse mas a la zona de sobreventa. El estocástico tiene un margen de oscilación entre 0 y 100 estando situada la zona de sobrecompra entre 80 y 100 y la zona de sobreventa entre 20 y 0, estas zonas se encuentran delimitadas por la banda de sobreventa y sobrecompra situadas respectivamente en 80 y 20.
Se caracteriza por poseer dos lineas que vienen expresadas por %K, que es la principal, y por %D que es una media móvil exponencial o simple de %K. Las formulas que definen estas lineas vienen expresadas de la siguiente manera:%K=[Cierre más reciente-mínimo mas bajo(n)]/[máximo más alto(n)-mínimo más bajo(n)] * 100
%D= media móvil simple o exponencial con un periodo de 3-5 de %K
En la formula de %K n se refiere al periodo de días en el que se toma como referencia el máximo y el mínimo de dicho periodo, por regla general es 14 al igual que puede aparecer en el RSI, por poner un ejemplo, y que se considera como el numero ideal de días para que el oscilador ofrezca una respuesta fiable a las señales de compra y venta. Las señales de compra o venta dependen del cruce que se produzca entre %K y %D siendo estos iguales a los de dos medias móviles, es decir, cuando %K cruza a %D de abajo hacia arriba se entiende como una señal de compra y cuando %K cruza a %D de arriba hacia abajo se entiende como una señal de venta.
Tanto las bandas de sobrecompra o sobreventa se pueden variar en función de la respuesta que ofrezca el valor o el mercado. Para los gráficos de velas suele estar comprendido entre 75 y 85 para la banda de sobrecompra y entre 15 y 25 para la banda de sobreventa. Al igual que las bandas se pueden variar las lineas estocásticas %K y %D por lo que si reducís el periodo podréis tener un estocástico mas rápido, el único inconveniente es que produce un numero mayor de señales falsas a los cruces. El hecho de que las lineas estocásticas atraviesen las bandas de sobreventa y sobrecompra se pueden entender como una señal de compra o venta pero la que es considerada como la verdadera señal es el cruce entre %K y %D.
La asociación de los gráficos de velas al estocástico se reduce a que cuando las lineas estocasticas se encuentran en la zona de sobreventa cabe esperar una pauta de cambio de tendencia alcista en un espacio pequeño de tiempo y una vez confirmada dicha pauta o antes, dependiendo de la misma, se producirá el cruce estocástico. Cuando las lineas estocásticas se encuentran en zona de sobrecompra se realizaría el proceso inverso esperando una pauta de cambio a bajista.
El estocástico se puede combinar con otro oscilador de sobrecompra y sobreventa pero os aconsejo no utilizar mas de dos. También se puede aplicar a gráficos mensuales, semanales, diarios e intradiarios. En los análisis publicados la linea %K está en verde y la %S está en rojo y discontinua.
Mas información sobre osciladores en Stockcharts.
Publicado por nigth trader
a las 14:03
Vaya, muchísimas gracias por esta explicación. Ahora ya entiendo los gráficos, y por lo que se ve dan unas señales bastante buenas.
Un saludo y muchas gracias!!
De nada Pedro me alegro de que te haya sido de utilidad.
Un saludo.
No conocía como funciona el estocástico, pero si el RSI. ¿Cuál es la diferencia?
La diferencia está en la aplicación de cada uno y en la formula que los define. Sin profundizar en formulas te puedo decir que el estocastico hace una relación entre el último cierre, el máximo y el mínimo de 14 dias mientras que el RSI se basa en la media de los cierres mas altos y mas bajos de 14 dias. Si hubiera que escojer entre uno de los dos claramente el mejor es el RSI porque puedes utilizar sus divergencias para situar las zonas de soporte y resistencia, aclara zonas de fluctuación dificiles de ver en el gráfico como triangulos, etc. Se pueden utilizar los dos sin problema de hecho existe un oscilador que los relaciona, el StochRSI, pero para indicar las zonas de sobreventa prefiero el estocastico aunque tambien uso el RSI. Si quieres que especifique mas en los aspectos tecnicos puedo dedicarle la entrada del fin de semana y profundizar un poco mas.
Un saludo.