El tema de las comisiones, muy recurrente en bolsa, sobre todo para los principiantes (o no tanto...) es algo que se trata mucho en los foros, desde qué tipos de comisiones existen, además de las ya conocidas, hasta las comisiones que parecen ocultas y que aparecen en el peor de los momentos.
Hemos escrito ya bastante sobre las comisiones y hemos hecho varias comparativas, y la conclusión es que si buscamos invertir de forma barata en bolsa, debemos buscar algún bróker especializado y que sólo se dedique a la intermediación de valores, como por ejemplo Degiro. En este caso vamos a ahorrar una cantidad de comisiones muy notable respecto a otros brókers tradicionales en los que, sin saberlo, estamos pagando comisiones que en otros brókers directamente ni existen.
¿Qué comisiones de bolsa pagaremos si o si?
A la hora de invertir en bolsa seguro que vamos a pagar, o al menos de momento, una comisión de compra y otra de venta, por la intermediación que nos facilita el broker para poder acceder al mercado. Como sabéis, es finalmente el mercado, a través de una plataforma quien casa las órdenes de compra o venta. Ésta puede ser Iberclear, de la mano de BME (Bolsas y Mercados Españoles u otras alternativas como Chi-X de BATS Trading), que por cierto ofrece precios en tiempo real gratis para la mayoría de acciones españolas. En Degiro disponéis de este tiempo real gratis. Y para abrirse cuenta el mínimo son 0,10€ sin costes de mantenimiento...
Por otra parte podemos aprovechar promociones de brókers para evitar pagar comisiones o bien comprar ETFs sin comisiones. Degiro, además de contar con 700 ETFs sin comisiones, también podéis encontrar actualmente una promoción en la cuál si os hacéis nuevos clientes podéis obtener hasta 1.000€ gratis en comisiones. No está nada mal... ya que es apra cualquier producto de los que disponga Degiro en su plataforma. La promo consiste en 10€ al día durante las próximas 100 sesiones...
Aunque Degiro no es el único bróker que cobra sólo la comisión de compra-venta, existen multitud de brókers que cobran todo tipo de comisiones para invertir en bolsa.
¿Qué comisiones podemos ahorrarnos eligiendo un bróker barato?
Vale, quizá no quieras usar el bróker más barato y prefieras pagar ciertas comisiones por tener una oficina física cerca de casa, o porque quieras un servicio adicional, como un rastreador de acciones o una plataforma muy avanzada de análisis técnico, pero si ya tienes alguno de estos servicios, que hoy en día no es muy difícil de conseguir y quieres ahorrar comisiones, éstas son las comisiones que te vas a poder ahorrar:
- ¿Pagas por el mantenimiento de cuenta? Algo estamos haciendo mal...
- ¿Nos cobran una custodia de valores?
- He recibido un dividendo, además de la retención a hacienda, !me han cobrado comisiones!
- Soy accionista de mi banco, porque no me cobran comisiones, decido vender y... ¡Sorpresa! ¡menudas comisiones!
- ¿Qué es esta comisión por transferir dinero?
- Quiero comprar acciones de Estados Unidos, ¿necesito un "aval" para pagar las comisiones?
- Voy a traspasar mi pequeña cartera de 10 valores a otra entidad... ¿Por qué casi me quedo con saldo negativo en mi cuenta?
Estas son dudas típicas (llevadas al extremo) de alguien que se encuentra con sorpresas desagradables por no leer detenidamente la letra pequeña (muy pequeña en algunos casos), del libro de tarifas para operar (y no operar en bolsa). Vale que nos cobren por operar, pero es que también hay entidades que nos cobran por no operar... ¡Déjame ir a mi ritmo!
Para resumir los distintos tipos de comisiones
- La de mantenimiento de cuenta trata sobre aquella comisión "por que sí", porque el bróker lo vale, se puede permitir cobrarla y eso que hoy en día existen apenas unos pocos que lo siguen haciendo. En todos los casos hay excepciones para no pagarla, en los cuales buscan fidelización del cliente, que no me parece mal, pero alguien que no quiere tener vínculos emocionales, más allá de la inversión en bolsa, seguramente lo rehusará.
- La de custodia de valores, es la mítica, la que todos criticamos, sabemos que existe y nadie entiende por qué todavía. Quizá es una costumbre pagarla, quizá nos de más confianza un bróker que la cobre que uno que no la cobre. Aunque es verdad que los custodios y subcustodios están ahí, haciendo su trabajo, me pregunto por qué unos brókers sí la cobran y otros no.
Cuando actualmente en España todas las cuentas son de segregación generalizada (ómnibus) y siempre y cuando la entidad esté regulada el riesgo de perder nuestro dinero es el mismo más allá de la cantidad que esté cubierta por el fondo de turno. Si está cubierta por el FOGAIN son 100.000€, si está cubierta por el Banco de Holanda son 20.000€ (como el caso de Degro). Éste si es un punto importante a tener en cuenta: Cuánto puedo perder/recuperar si la entidad no puede hacer frente a los saldos de los clientes.
- La comisión por cobrar dividendos. Si ya de por si el cobro de dividendo tiene suficientes detractores, ya que vienen con una retención espléndida, si además le restamos la comisión del bróker, como dispongas de una cantidad modesta invertida, ya nos podemos despedir de él.
- Otra de las dudas frecuentes es la comisión de venta de las acciones de mi banco, que nos prometieron sin comisiones de compra ni de custodia ni mantenimiento, pero a la hora de vender, ni los Crunch hacen tanto ruido cuando nos crujen en la venta.
- La comisión por transferir dinero, si bien es muy poco común, nos la podríamos encontrar en alguna entidad, simplemente hay que tener en cuenta que las transferencias tanto de ingreso como de retiro sean gratuitas, ¿Por qué pagar por mover el dinero fuera del mercado cuando la mayoría de entidades no lo hacen? Sobre todo hay que tener en cuenta las comisiones por retiro de dinero de la entidad. Aunque en algunos casos pueden compensar el ahorro de comisiones por invertir en bolsa, pero vaya, a tenerlo en cuenta también.
- Para invertir en Estados Unidos, ahora sí, la mayoría de brokers aplican la comisión típica en España, es decir, cobrar por el efectivo d ela oepració un porcentaje con un mínimo, en Estados unidos esto no es usual, lo habitual es cobrar una comisión fija por acción, resultando muy barato comprar acciones como Apple que valen más de 100$ en bolsa. Para que os hagáis una idea Degiro cobra unos céntimos por la compra de Apple, mientras otras entidades te pueden cobrar fácil 30 o 40€.
- Por último la comisión por traspaso de valores, esta si que si, ha sido revisada recientemente por la CNMV porque había entidades que carecían de lógica a la hora de aplicar estas comisiones por lo excesivas que eran. Ahora traspasar valores y/o carteras es mucho más económico en algunas entidades (en otras es más caro) pero al menos algunas entidades lo han tenido que revisar a la baja. También es interesante tenerlo en cuenta.
En conclusión, tened en cuenta que las comisiones están ahí y muchas de ellas las podemos sortear eligiendo según qué bróker. Si nuestro objetivo es tener un bróker barato con un servicio correcto, la elección es fácil. Si queremos otros servicios bien es cierto que hay otras alternativas y evidentemente se tienen que pagar un plus por ellas.
