Hace unos días Fernan2 escribía un fenomenal post sobre los Fondos Garantizados. A la vista de su obligada lectura resulta obvio que si uno quiere poder aprovecharse de algo de la rentabilidad de la Bolsa y al mismo tiempo, tener garantizado todo o casi todo el capital invertido –que es para lo que se supone que han nacido los “Garantizados”, lo mejor quizás sea fabricarse cada uno su propio Fondo Garantizado Casero.

Pues vamos con ello. Tomando 3 horizontes temporales, 2, 3 y 5 años. Para un plazo superior a 5 años –si no se entra en el mercado en supermáximos- lo más rentable y seguro a la vez es invertir en una cartera diversificada de renta variable y renta fija.

La Inversión que vamos a realizar a modo de ejemplo es de 1.000€.

El porcentaje más elevado ha de hacerse en un producto de renta fija con vencimiento igual al plazo de nuestra inversión:

Depósito a 2 años al 4% TAE
Depósito creciente a 3 años añ 3,53% TAE
Depósito a 5 años al 3,75% TAE

Para que veaís los depósitos que se comercializan.

El porcentaje menor de la inversión ha de destinarse a un fondo de renta variable que será el que proporcione la rentabilidad. ¿Por qué fondo optamos? En este supuesto tenemos un hándicap, y es que sólo tenemos 1.000€ para jugar, y la mayor parte de los mismos van a ir a parar a un depósito, por lo que en el fondo de acciones no meteremos siquiera 200€ y ahí es fácil que nos encontremos con que algunos fondos nos cierren las puertas. Por ejemplo, en Bestinver no te dejan entrar si no vas con 6.000 euritos. Así que hay que buscar el mejor fondo posible dentro de nuestras posibilidades. Podemos llamar a la puerta de nuestro banco y preguntar por los fondos más agresivos o/y mejores que tengan de acciones y luego ver qué calificación reciben en http://www.morningstar.es/. Para la miseria que vamos a invertir en renta variable cuanto más rentabilidad nos prometa el fondo mejor.

Reparto aproximado de pesos Renta Fija/RentaVariable.

Inversión a 2 años: RF (94%) y RV (6%)
Inversión a 3 años: RF(90%) y RV (10%)
Inversión a 5 años: RF (84%) y RV (16%)

Ejemplo concreto:

Inversión a 5 años: El depósito a 5 años nos asegura el 3,75% TAE. Destinamos 835€.

165 Euros a un fondo (por ejemplo) de Renta Variable de paises emergentes.

Cuando concluya el plazo de nuestra inversión...¿Qué habrá pasado?

Que nuestro fondo RV se haya desplomado (Vaya por Dios!), en un 30% de media.

Obtendremos 1.003,75 € (brutos). De los que habrá que pagar a Hacienda 18% x (1003,75-835), unos 30€. Por tanto, habremos palmado unos 27€.

Nuestro fondo RV ha ganado un 5% anual.

Obtendremos los 1.003,75 (brutos) fruto del Depósito + 210,59 brutos del F.I. Para las arcas públicas, el 18% de 214,34. Rentabilidad anual antes de Impuestos: 3,96%.

Nuestro fondo ha ganado un 15% anual.

1003,75 + 331,87. Rentabilidad antes de impuestos del 5,96%.

He señalado el binomio Depósito/Fondo RV, pero en su lugar puede construirse el garantizado casero metiendo la parte amarronceta de la inversión según el plazo en Letras del Tesoro, Obligaciones (mínimo 1.000 euros) o algún buen Fondo Monetario. Y/O la parte agresiva en Derivados, www.miapuesta.com, o en algún chicharrito.