Hace unas semanas les comentaba que al Banco de España y al gobierno les había salido una nueva preocupación con las entidades financieras españolas. Además de la calidad del Balance ahora les comienza a preocupar también el margen de intereses y por lo tanto el beneficio que puedan conseguir, y por eso habían emprendido una campaña para que las entidades financieras dejaran de pagar las altas remuneraciones que está ofreciendo por los depósitos a plazo fijo.

El margen de intereses es la principal fuente de ingresos de estas entidades, representa más del 50 % de sus ingresos y si el total de créditos disminuye, como lo está haciendo en 2011 en comparación con los créditos concedidos a finales de 2010, también disminuyen los ingresos y si además aumenta el número de créditos morosos, como está ocurriendo, pues peor aún.   Leer más

Ayer les contaba el nuevo problema latente que se está acumulando en el Balance y en la cuenta de resultados de las entidades financieras españolas derivado de la compra masiva de deuda soberana española. Mientras los tipos de interés exigidos por la deuda sigan creciendo , como lo están haciendo estos últimos días, toda o parte de la deuda comprada anteriormente por las entidades financieras está con perdidas latentes que se convertirían en reales si tuvieran que vender estos activos antes del vencimiento.

Ayer les contaba que los cerca de 87.000 millones de deuda comprados entre Marzo de 2009 y Marzo de 2010 estaban con pérdidas, pero ahora resulta que mientras la rentabilidad del bono a 10 años se mantenga por encima del 5 % no solo es esa la inversión que está con pérdidas latentes, sino que lo está una parte muy importante de los 297.000 millones totales invertidos.   Leer más

Ultimamente, con el aumento de las tensiones en los mercados de deuda soberana se está incrementando la rentabilidad exigida por los inversores, de forma que toda la deuda comprada entre aproximadamente Marzo de 2009 y Marzo de 2010 está ahora con pérdidas latentes. Si por ejemplo, alguien compró entre esas fechas bonos españoles a 3 años, seguramente está obteniendo una rentabilidad de algo más del 2,25 %, un poco más o un poco menos según el mes en el que hizo la compra, y si ahora decidiera deshacer la inversión vendiendo estos bonos los nuevos compradores le exigirán una rentabilidad superior al 3 %, lo que representa una pérdida de alrededor del 2,5 % en la inversión, así que solo tiene dos salidas: vender asumiendo la pérdida o mantenerlos a vencimiento para así recuperar al final la inversión inicial.   Leer más

Mirando la información que da el Banco de España sobre el Balance de las entidades de crédito  uno puede ver que desde Diciembre de 2004 hasta Agosto de 2010, que es el periodo de tiempo que abarca la tabla, el Balance de estas entidades ha pasado de 1,73 billones de euros a 3,30 billones. O sea, que en términos absolutos ha crecido 1,57 billones, algo más del 11 % anual.

Estos 1,57 billones en el lado del Activo han ido a parar en gran parte a nuevos créditos a las empresas y las familias, en concreto 0,88 billones y otros 0,16 billones a la compra de deuda pública y otros valores.

Por el lado del Pasivo este incremento de 1,57 billones ha ido a parar a nuevos depósitos  de la clientela, 0,99 billones, y a incrementar  su patrimonio Neto, 0,14 billones.

Resulta pues, que en estos casi seis años las entidades financieras han captado-creado de forma muy eficiente dinero y obligaciones de pago con sus clientes-acreedores por importe de 1,57 billones de los cuales una parte corresponde a lo ingresado por las empresas y familias que tuvieron  la fortuna de vender su solar o vivienda cuando los precios estaban en lo más alto de la burbuja. Este dinero captado lo han invertido concediendo nuevos préstamos a otras empresas y familias que se aventuraban a comprar solares y viviendas a precio de burbuja.   Leer más