Audasa (Autopistas del Atlántico Concesionaria Española SA ) ha lanzado una nueva emisión de obligaciones simples con bonificación fiscal con vencimiento a los diez años y por un importe total de 180,304 millones de euros. El objeto de la emisión es refinanciar la emisión por el mismo importe que se amortiza el próximo mayo. La fecha de emisión es el 16 de mayo, el importe nominal de cada obligación es de 600 euros, el interés que paga anualmente es el 5,75 % pero que con la bonificación fiscal alcanza una rentabilidad equivalente a la que tendría una obligación que pagase entre el 7,40 % y el 7,53 % dependiendo del tipo impositivo del bonista y estos cupones se pagarán los días 15 de diciembre de cada año hasta su amortización que es el 16 de mayo de 2022. Se trata pues de una emisión de 10 años de vida.   Leer más

El gobierno de la Generalitat Valenciana ha decidido lanzar dos nuevas emisiones de deuda por un importe total de 1.800 millones de euros que según la prensa es ampliable hasta los 2.600 millones, aunque esto no lo pone en la resolución publicada en el Diario Oficial de la Comunidad. La emisión A es a un plazo de 12 meses y tiene de código ISIN ES0000105702 y la emisión B es aun plazo de 24 meses y tiene el código ISIN ES0000105710. El importe de cada emisión dependerá de la demanda de los inversores. Las dos emisiones tienen un valor nominal de 1.000 euros, el periodo de suscripción comienza el 24 de noviembre hasta el 16 de diciembre a las 14 horas, en caso de sobredemanda habrá prorrateo y la fecha de emisión es el 22 de diciembre. En ambos casos la petición mínima es de 1.000 euros.   Leer más

Hace unas semanas les comentaba que no tardaría mucho en aparecer una nueva emisión de bonos patrióticos por parte de la Generalitat de Cataluña para poder hacer frente al pago de los bonos emitidos el año pasado. Pues bien, ya están aquí y comienzan a comercializarse mañana, lunes, hasta el 14 de noviembre. La lista de entidades financieras que se van a encargar de la colocación no es pequeña, nada menos de veinte entidades se han involucrado en la operación, y los que tengan algo de liquidez en sus cuentas corrientes no tardarán mucho en recibir una llamada telefónica con la propuesta de inversión correspondiente.

La emisión es de 3.500 millones ampliable hasta 4.000 y se realiza en dos tramos, el primero es de vencimiento un año, los bonos tienen un valor nominal de 1.000 euros,el cupón a recibir es del 4,75 % (el mismo que la emisión del año pasado), el desembolso hay que hacerlo el día 1 de noviembre próximo y la amortización será el 21 de noviembre de 2012. En el segundo tramo el vencimiento es el 21 de noviembre de 2013, el cupón anual a recibir es del 5,25 %, el valor nominal también es 1.000 euros y la fecha de desembolso es la misma que en el primer tramo. Estos bonos se negociarán en el mercado electrónico secundario de la bolsa de Barcelona, donde actualmente cotizan todas sus anteriores emisiones. La emisión cuenta con la garantía de la Generalitat de Cataluña según figura en la página web de la misma.   Leer más

Ayer el banco Popular anunció a través de la CNMV una nueva emisión de obligaciones subordinadas que, como la anterior del pasado julio, también es de 150 millones de euros y, como no, está destinada a los inversores minoritarios. Está claro que pocos inversores institucionales, por no decir ninguno, quieren saber algo de nuestras entidades financieras. Hace unos años esta emisión se habría anunciado después de haberse colocado entre grandes inversores en lo que dirían que había sido un tiempo récord sin que los minoritarios hubiéramos tenido la más mínima opción. ¡Como han cambiado las cosas!

Las principales características de la emisión son: Código ISIN ES0213790027 , el importe de la emisión es de 150 millones de euros ampliable hasta 250 millones, su ráting es BBB+, el importe de cada valor es 1.000 euros, por lo tanto esta es la cantidad mínima por la que podemos acudir a la emisión, la duración de la emisión son 10 años, el cupón anual o dividendo a percibir es fijo del 8,25 % pagadero trimestralmente los días 14 de enero, abril, julio y octubre de cada año, la fecha de amortización a vencimiento es el 14 de octubre de 2021 aunque el banco puede amortizarlas total o parcialmente a partir de los cinco años, el periodo de suscripción comienza el próximo lunes y termina a las 14 horas del próximo día 11 de octubre siendo la fecha de desembolso el 14 del mismo mes.   Leer más

Con el supuesto objetivo de sortear las restricciones del Banco de España a los depósitos a plazo fijo de alta remuneración el banco Santander ha anunciado un nuevo programa de emisión de pagarés de empresa por importe de 5.000 millones de euros ampliable hasta 7.500 millones. Se trata de pagarés emitidos al descuento, como las letras del tesoro, y el valor nominal de cada pagaré es de 1.000 euros. La duración del programa es de un año en el que el banco irá emitiendo pagarés con un plazo de vencimiento que variará entre tres días y un máximo de 25 meses en función de las necesidades de la entidad financiera. La rentabilidad ofrecida variará en función de las condiciones del mercado en cada momento.

Los pagarés se podrán contratar directamente en las oficinas del Santander o bien a través de banco Banif sin ningún tipo de gasto o coste para el inversor. El banco distingue entre inversores minoritarios, a los que en principio les exige un mínimo de suscripción de 30.000 euros nominales, y los inversores institucionales que deberán de contratar un mínimo de 100.000 euros. Esta es la novedad, porque hasta ahora este tipo de productos estaba limitado a grandes inversores ya que generalmente el mínimo es de 100.000 euros. Cosas de la crisis, y si el nominal es de 1.000 euros es porque no se descarta que en cualquier momento se pueda bajar el mínimo de suscripción.   Leer más