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Iberdrola - A por los 6€.

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Publicado por Jurarg el 19 de octubre de 2010

Ya sé que el sentimiento bajista no está de moda en las últimas semanas. Pero hoy traigo a mi blog un análisis sobre Iberdrola que en las próximas sesiones se enfrentará (muy probablemente) con una importante zona  de resistencia.

Independientemente de toda esta incertidumbre continua que rodea a la economía española en general, al sector energético y a las renovables en particular, Iberdrola sí parece haber dibujado un buen movimiento de rebote desde mínimos del 1 de Julio, pasando su tendencia a ser alcista en el medio plazo, dibujando una sucesión de máximos y mínimos crecientes donde los retrocesos en este movimiento han sido cada vez menores en amplitud. 

 

 

La forma de desarrollarse ese movimiento al alza denota fortaleza en el mismo (¿tenía Florentino prisa por comprar temiendo que se le acabase el chollo de las "rebajas"?).  Pero esa misma fortaleza se puede tornar en fragilidad de la noche a la mañana, véase si no la cuña al alza dibujada por el precio que normalmente, desde el punto de vista técnico aparece como patrón de continuidad de la tendencia prevaleciente, que en el caso que nos ocupa es bajista. Vemos además que el precio se aproxima a la importante zona de resistencia que existe entre los 6 y los 6,15 Euros y que el RSI está en zona próxima a la sobrecompra.

Si además unimos a este hecho que por esa zona discurre ahora la línea de tendencia bajista de medio plazo, y unas más que notables divergencias bajistas en el MACD, el escenario al que doy más probabilidad es la del desarrollo de un tramo a la baja desde esa zona de resistencia del 6-6,17.

Si coincidimos en el diagnóstico, podríamos diseñar una estrategia a la baja para aprovechar ese hipotético movimiento haciendo uso, por ejemplo, de CFDs. Para ello venderíamos el 30 % del importe destinado a esta operación en CFDs cuando el precio toque la directriz A-B   representada en el gráfico (y que mañana pasa por los 5,95€) el 75% restante lo venderíamos en el caso de que el precio tocase el 6,15. El stop por pérdidas lo pondríamos en la zona del 6,20 (particularmente siempre respeto los stops, pero especialmente al operar con productos apalancados como es el caso que pueden multiplicar las pérdidas significativamente. Es por ello que siempre que opero con CFDs hago uso del stop garantizado, que elimina los riesgos inherentes a los huecos de apertura.)

Nuestro primer objetivo de bajada para esta estrategia estaría en la zona del 5,55(parte baja de la zona de congestión del precio entre 5,50 y 5,62) donde procederíamos a vender la mitad de nuestra inversión en esta estrategia.

Si nuestra hipótesis fuese errónea y el precio superase esos niveles de 6,17 € las siguientes zonas de resistencia estarían en la zona del 6,33 y el 6,52.

NOTA: El que aquí escribe no es analista ni profesional de Bolsa. Por lo tanto este post no supone ni puede suponer, una recomendación de inversión. Solamente pretende ser una puesta en común de las reflexiones del que aquí subscribe, a fin de proporcionar al lector un punto de vista independiente y objetivo.

Etiquetas: Iberdrola (IBE) · Análisis técnico



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Comentarios
1 Joe morgan
19 de octubre de 2010 (12:46)

Hola! Yo también me había fijado en la inminencia de la resistencia que tiene en la directriz bajista de largo, pero no había visto las divergencias del MACD. Tienes razón en lo que dices que cuesta ser bajista estos días, pero el gráfico es claro. Quizá, a lo que menos crédito le daría sería a la sobrecompra del RSI: cuando se sube suele estar siempre sobrecomprado o cercano a ello.
Sobre lo de Florentino, he leído una par de notas un tanto contradictorias: si baja sería mejor para él en cuanto que podría comprar más barato, pero si sube, se libraría de poner garantías o incluso se le devolverían algunas ya puestas (debe tener un precio medio de compra superior al actual). Por ello, el tema Florentino no sabría por dónde cogerlo, si le conviene liberar garantías porque quiere pelas para Hochtief, o si quiere seguir comprando Iberdrolas.
Por cierto, entiendo que quieres decir que desde julio marca una sucesión de máximos y mínimos "crecientes".
Un saludo.

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2 Jurarg
Jurarg  en respuesta a  Joe morgan
19 de octubre de 2010 (13:10)

Gracias por tu comentario Joe. Tienes razón y coincido contigo en el comentario sobre el RSI.

Lo de Florentino me resulta desconcertante, porque efectivamente, parte de su participación de Iberdrola es a través de derivados, lo que le obligaría a aportar garantías adicionales a partir de ciertos niveles de bajada. Sea de una forma u otra, una cosa es segura, todo este culebrón no está ayudando al valor. Para mí esta sería la única afirmación cierta.

Gracias por señalarme el error de los máximos y mínimos! Qué desliz!

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3 Jurarg
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Gracias por tu comentario Joe. Tienes razón y coincido contigo en el comentario sobre el RSI.

Lo de Florentino me resulta desconcertante, porque efectivamente, parte de su participación de Iberdrola es a través de derivados, lo que le obligaría a aportar garantías adicionales a partir de ciertos niveles de bajada. Sea de una forma u otra, una cosa es segura, todo este culebrón no está ayudando al valor. Para mí esta sería la única afirmación cierta.

Gracias por señalarme el error de los máximos y mínimos! Qué desliz!

Jurarg  en respuesta a  Jurarg
26 de octubre de 2010 (13:12)

Tal y como indico en el post, esta estrategia me ha abierto ya el 30% de las posiciones cortas en el 5,97 (En 5,98 es por donde pasa la directriz que señalo el viernes 22 de Octubre) stops colocados,
os iré informando acerca de la consecución de objetivos aunque tal y como veo a los americanos...¿quién dijo miedo?

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