Llegaron las vacaciones

La verdad es que esta años han tardado mucho, estaba deseando que llegara este dia, así que hoy me marcho de vacaciones, no voy a tener mucha disponibilidad de internet, pero como esto es adictivo, supongo que colgare algún post durante este tiempo.

Por cierto, la imagen va dedicada a algo que sin faltar he de hacer estas vacaciones, ver la nueva película de Los Simpson!!!

Saludos a todos, nos vemos al regresar (en principio el 20 de agosto)

Aberración financiera

No se puede llamar de otra forma, esto es lo que me parece la nueva hipoteca de Banco Halifax, una hipoteca a 40 años con un periodo de carencia de 15 años!!! ademas, y por si fuera poco, la hipoteca es por euribor mas 1,1 %, una de las mas caras del mercado, eso si, dependiendo de la vinculación puedes llegar a un euribor + 0,4 % para lo cual, unicamente debes contratar con ellos, Seguro de vida, Seguro de hogar, Tarjeta Visa Clásica, Domiciliar la nomina y 3 recibos y mantener un saldo medio anual de 3000 €

No se muy bien quien estara dispuesto a pedir esta hipoteca, ya que no conceden una cantidad superior al resto de entidades (80 % tasación), no parece un interés muy atractivo, en definitiva no me parece un producto interesante, sin tener en cuenta el plazo de carencia.

Y es que este plazo de carencia, hace que pages 1,5 veces el dinero que pides, si en una hipoteca normal (a un largo plazo) esa cifra varia entre los 0,8 y el 1 veces, en la Hipoteca Xtra (el extra sera para ellos, entiendo) esta cifra se dispara; es decir, en una hipoteca “normal” si pides 100.000, acabas devolviendo entre 185000 y 200000 €, en la Hipoteca Xtra, acabas devolviendo unos 250.000 € para la misma cifra.

No se que interés tendrá la entidad en ofertar este producto, pero me da la impresión que unicamente se trata de una “hipoteca publicidad” como la de Metrovacesa.

Cartera virtual: fondos renta variable

Hoy he añadido la cartera de fondos de renta variable que quiero para mis carteras virtuales, creo que los fondos son una magnifica forma de diversificar los riesgos de una inversión y aunque prefiero la inversión directa a la hora de gestionar mis ahorros, entiendo que una cartera que se precie debe tener una parte de fondos, con la que llegar a mercados y empresas donde no es aconsejable invertir de forma directa.

Para la Cartera_100 he elegido 4 fondos:

• Bestinver Internacional, Inversión 6000 €; Que decir de Bestinver, una de las mejores gestoras de España, apuesto por su fondo internacional, para invertir de forma global, y suscribo el minimo. Este fondo tiene un ratio de Sharpe muy bueno (1,87). Mi intención con este fondo es mantenerlo un largo plazo, espero que bestinver consiga a nivel internacional los éxitos cosechados en España con su Bestinver Bolsa.
• JPM Europe Dynamic, es el fondo que he elegido para invertir en Europa, este fondo invierte en valores de gran capital y por valor, lo que se ajusta bastante bien a mis planteamientos iniciales. Muy buen fondo, premiado con 5 estrellas y con un ratio de Sharpe de 2,17 mi intención con este fondo al igual que con el de Bestinver es mantenerlo a largo plazo, también suscribo el minimo de 5000 €
• Fidelity Iberia, Para España he decidido suscribir 4000 € de este fondo, que ademas invierte también en Portugal, esto me gusta mucho ya que no soy muy optimista con nuestro mercado, sin embargo, creo que el mercado portugués puede dar muchas alegrías. El fondo invierte principalmente en grandes empresas de ambos mercados, y Fidelity es una de las mejores gestoras a nivel mundial. Toda una garantía.
• Fonditel Velociraptor, y por ultimo el fondo que recomendaba Rafa, un “gestión alternativa” en el que he decidido invertir 3000 €, es el mejor fondo de su categoria y con un riesgo, bastante medido para ser un fondo de gestión alternativa, a su baja volatilidad se le une un magnifico ratio de Sharpe (2,37)

Para la Cartera_20, solo me da para elegir el Bestinver Internacional, del que suscribo el mismo numero de participaciones, que para la Cartera_100.

Como siempre podéis ver las fechas de compra y los precios en el Flickr y el estado de la cartera en las hojas de calculo de Google.

Todos con el Jueves

Todo mi apoyo desde aquí a los creadores de “El Jueves”, secuestro de revista, cierre de pagina web, vamos que no me creo que en las fechas en las que estamos podamos ver estas cosas.

Nada, con un sueldo de 8 millones de € anuales, ya se pueden pagar unas buenos abogados.

A proposito de la cartera virtual

Hoy ha vencido el IPF de Bankinter donde tenia invertida el 50 % de mi cartera virtual, así que aprovechando que hay movimientos, me he decidido a madurar un poco mas la idea, por lo pronto, os indico como esta mi cartera a dia de hoy:

Cartera virtual
Capital inicial	100.000 €	Capital valorado	100.037 €	Rentabilidad	0,04%
Operaciones abiertas
Tipo de activo	Ponderación	Importe Invertido	P. Compra	P. Venta	Rentabilidad
Liquidez	50%	50.037 €	50.037 €
IPF 1 Mes	50%	50.000 €	50.000 €
Operaciones Cerradas
Tipo de activo	Ponderación	Importe Invertido	P. Compra	P. Venta	Rentabilidad
IPF 1 Semana	50%	50.000 €	50.000 €	50.037,01 €	0,07%

Por lo que pude observar de vuestros comentarios, creo que lo que mas os llamo la atención fue lo de plantearme un objetivo de un 10 %, Comentaros que espero que la gestión de esta cartera dure mucho tiempo, el 10 % es unicamente una cifra, habra momentos en los que gane mas que eso (espero) y otros que pierda mucho mas, esto es unicamente un objetivo, por tener una cifra en mente, los mercados son soberanos y de aquí a un tiempo veremos si lo he conseguido o no.

¿que pretendo con esta gestión? Mi idea es gestionar esta cartera como si estuviese gestionando mi propio dinero (o el de cualquier otro), intentando minimizar el riesgo, y preservar el capital inicial, para eso hay que hacer una cartera que aguante cualquier situación de mercado, como nos dice “el inversor inteligente” cualquier cartera que se precie no tendrá menos de un 25 % en renta fija y nunca mas de un 75 % en renta variable, esta es una de las máximas que voy a seguir.

No pretendo expecular en compra de valores a corto plazo, sino crear por un lado una cartera con buenos valores y por otro una buena inversión en renta fija, e ir moviendo los porcentajes de inversión a medida que las situaciones de mercado me lo exigían.

Otro de los problemas que comentábamos era la transparencia a la hora de realizar las operaciones, para ello, he creado una cuenta en Flickr, donde ire colgando pantallazos de las operaciones, para que el precio de compra de los valores este claro y siempre se pueda consultar; Por otro lado, la cartera estara siempre disponible en este enlace (hay que ser usuario de google)

Pues bien, dicho esto, comentaros que los porcentajes a los que me voy a remitir van ha ser un 30 % renta fija y un 70 % renta variable, con esto estoy diciendo que espero que las subidas en bolsa continúen.

Y ya por ultimo comentaros mi próxima operación, suscribiré participaciones del fondo Bestinver Internacional, por valor de 6000 €. Esta operación se realizara mañana por la mañana.

Cartera a corto plazo foro de Rankia

El otro dia se abría este hilo en el que Pissi72 proponía que diéramos una cartera compuesta por cualquier valor y que dentro de 15 días viéramos quien había obtenido mayor revalorización, pues bien, he cogido esos valores y los he ponderado, esta es la lista de valores elegidos por los foreros de Rankia:

	Invertido	Ponderación
gamesa	29.999,00 €	9,09%
acerinox	29.984,00 €	9,09%
iberia	16.022,00 €	4,86%
fersa	15.994,00 €	4,85%
cintra	15.982,00 €	4,84%
mapfre	13.874,00 €	4,20%
zeltia	12.995,00 €	3,94%
sps	11.550,00 €	3,50%
chesapeake energy	10.356,00 €	3,14%
ferrovial	9.950,00 €	3,02%
conocophillips	7.757,00 €	2,35%
valero energy	7.411,00 €	2,25%
ercros	7.092,00 €	2,15%
seabird	6.864,00 €	2,08%
ersol	6.770,00 €	2,05%
repsol	6.111,00 €	1,85%
enagas	6.027,00 €	1,83%
grifols	6.006,00 €	1,82%
colcan	6.000,00 €	1,82%
almirall	6.000,00 €	1,82%
pt multimedia	6.000,00 €	1,82%
aisa	6.000,00 €	1,82%
vueling	6.000,00 €	1,82%
tecnocom	6.000,00 €	1,82%
sniace	6.000,00 €	1,82%
cemig p	6.000,00 €	1,82%
banco popular	6.000,00 €	1,82%
banco comercial portugues	6.000,00 €	1,82%
astroc	6.000,00 €	1,82%
impresa,sgps	6.000,00 €	1,82%
u. fenosa	5.990,00 €	1,82%
fcc	5.967,00 €	1,81%
avanzit	5.910,00 €	1,79%
jazztel	5.000,00 €	1,52%
azkoyen	4.525,00 €	1,37%
amper	4.435,00 €	1,34%
pfizer	3.207,00 €	0,97%
teléfónica	2.074,00 €	0,63%
Total Invertido	330.000,00 €

TCambien he creado un excel en google, en el que podéis ver las rentabilidades acumuladas de cada forero, espero actualizarlo todos los días. Para ver este excel hay que tener cuenta de google, si aun no lo tienes decírmelo y os envió una invitación.

¿que le pasa a mi cartera?

Llevo mas o menos un mes en que mi cartera real, formada por Indo, La Seda y Ebro Puleva, esta despegando de una forma espectacular, así que me he animado a comentaos lo que esta pasando con estos valores.

La Seda, el pasado dia 2 comenzaba el proceso de ampliación de capital con la que preveen financiar compras para convertirse en el líder europeo de la fabricación de PET. Desde ese momento la acción no ha parado de subir, llegando el “climax” el pasado jueves dia 12 en el que el valor subia un 10 % en una sola sesión. No hay una explicación clara para esto, unos dicen que Tallada asoma por el valor, otros que esto fue derivado por el cierre de cortos en los derechos y la versión oficial viene por las ayudas de Portugal a la filial Artenius Sines.

Ebro Puleva, Muy castigada desde el pasado marzo, tras la paralización de la planta de bietanol que comparte al 50 % con Abengoa, la semana pasada dicha planta, reanudaba su producción y esto ha echo que el valor, recupere su alegría, ademas de esta, otra buena noticia ha sacudido el valor, la compra de la alemana Birkel, líder del sector de la pasta en ese pais, una magnifica compra, realizada a tan solo 7 veces EBITDA.

INDO, la fabricante de lentes, se ha disparado hoy en bolsa un 8 %, llegando incluso a cotizar un 12 % por encima del valor del pasado viernes. No hay datos sobre esta subida, pero en mi opinión esta es debida a alguna entrada fuerte en el valor, INDO, es un valor muy estrecho, en el que apenas se intercambian acciones en el dia, hoy sin embargo, se han negociado 120.000 y esto explicaría gran parte de la subida.

En fin, espero que sigan las alegrías, para poder vender con buenas ganancias. Me veo obligado a vender en septiembre – Octubre, así que agradecería a alguno de los técnicos que me siguen, me indicara si es el momento de ir reduciendo o si es mejor esperar a dicha fecha.

Gestión de una cartera virtual

Desde aquel día que alguien en el foro de rankia, preguntaba que hacer con 180.000 €, llevo pensando en crear una nueva sección en el blog, algo así como ¿qué haría yo con 100.000 €?

Me parece una buena oportunidad de ir descubriendo poco a poco nuevos sitios donde invertir (no solo de bolsa vive el hombre) y nuevas empresas con potencial para incluirlas en una cartera real.

Voy a explicar brevemente como funcionara esto (se aceptan sugerencias), básicamente voy a suponer que dispongo de 100.000 € ficticios, con ellos iré comprando cualquier activo financiero, poniendo énfasis en la seguridad del principal. Cada vez que decida hacer un movimiento con la cartera, lo publicare en el blog, y al día siguiente se incluirá en la cartera. Mensualmente iré viendo como va mi cartera.

Mi objetivo es sacar un modesto 10 % anual.
De momento no me complico mucho e invierto la mitad del capital en un IPF a una semana y la otra mitad en el mismo producto, pero a un mes vista, ambos productos comercializados por bankinter
Ya os ire explicando mas detalles sobre esta nueva sección, ademas creare también la sección en el wiki, para que podáis verla cuando lo deseéis.

Lecturas veraniegas

El verano es una epoca, en la que ademas de hacer mucho calor, aprovecho para meterme unos cuantos libros en el cuerpo, normalmente durante el año, suelo leer unos cuantos libros, pero en verano estos se multiplican y al igual que hice el año pasado, os dejo ahora los libros que tengo intención leer.

• Buffettología
  

• Enseñanzas de Kostolany
  

• El pequeño gran libro del riesgo
  

• Psicologia del inversor bursátil
  

• Gestión de cartera de acciones internacionales
  

¿que os parecen? ¿cambiaríais alguno? se aceptan sugerencias.

El timo de la gasolina cara

Me gusta mucho la publicidad, tengo claro que no valdría para trabajar en ese mundo, sin embargo, si que me gusta mucho analizar los anuncios de televisión, intentar fijarme en cosas que pasan desapercibidas, como en aquella publicidad de planeta agostini.

Pues bien, ahora en el anuncio que me he fijado es en el de Cepsa Óptima, este “super” gasóleo que te permite hacer un viaje hasta Tarifa (unos 600 km según la publicidad) solo para devolverle el cambio a una chica.

Y claro como soy un poco curioso he decido hacer unos cuantos numeros; según la publicidad si usas este diesel, obtendrás hasta 600 km al año gratis.

Veamos, si mi Audi A4 gasta unos 8 litros a los 100 Kilómetros (los consumos son menores, pero a mayor consumo, mayor “ahorro”), tenemos que con esos 600 Km extras nos están “regalando” 48 litros de Diesel Óptima.

48 litros por 1,012 € que cuesta este carburante en la estación de servicio de Las Ventas, nos supone un ahorro de 48,57 €.

Pensemos ahora en el Diesel Star, la gama barata de Cepsa, este cuesta en la misma estación de servicio 0,972 €, es decir, 0,04 € menos que el Optima ¿cuantos kilómetros he de recorrer para que el Optima no me salga mas caro? 1214,4!!!!!!!!!!

Es decir, en cuanto recorras mas de 1214,4 Km al año, estarás pagando mas que si usaras la gama barata, teniendo en cuenta que mi pueblo esta a unos 220 Km de Valencia y me desplazo a el unas 24 veces al año, tenemos la friolera de 10560 Km al año, sin contar vacaciones o desplazamientos por ciudad.

Cepsa es el unico que ha dicho cuanto te ahorras con su magnifico combustible, pero estos cálculos se pueden extrapolar a cualquiera de los otros diesel caros.

Vamos como comentan en el libro del economista camuflado, Cepsa ha encontrado la forma perfecta de segmentar a sus clientes y hacer que los despistados o los que no miran los precios paguen mas, por algo similar.

Audiovisuales

Llevo mucho lio esta semana, así que os dejo con unos videos para que os divirtáis un poco:

• Trabajo en inmobiliaria, se exige dominio de buscaminas y carta blanca. Visto en BolsaGeneral

• Los bancos, por Ricardo Castella. Visto en noticias de Rankia

• El Gran Wyoming, dando la noticia que todo periodista quiere dar.

Sentimiento Bursátil julio 07

Pintas bastos para el mes de julio, al menos eso pensamos la mayoría de los bloggers, de los 16 que han participado este mes en la encuesta, 8 apuestan por bajadas (5 moderadas y 3 fuertes) 3 mas apuestan por que el Ibex se moverá entre un -1 y un 1% (neutral) y 5 mas apuestan por subidas (dos subidas fuertes, es decir, mas de un 2,5 % y tres mas por subidas moderadas, entre un 1 y un 2,5 %)


La tabla de votaciones quedaría de la siguiente forma:

BlogAhorro	Bajada Moderada
Bolsa banana	Neutral
Bolseando	Subida Fuerte
Bursatil.org	Neutral
CanguroRico	Neutral
Definanzas	Subida Moderada
El blog de Alfonso Ballesteros	Bajada Moderada
El blog de Jaizki	Bajada Moderada
especulacion.org	Bajada Moderada
Invermanía	Subida Moderada
Inversión, Especulación y cosas mias	Bajada Fuerte
Mavelo	Subida Moderada
Miguel Arias	Bajada Fuerte
trackrecord.es	Bajada Fuerte
Trading Blog	Subida Fuerte
Txipiron	Bajada Moderada

Repasando el mes anterior, observamos que el Ibex se dejo mas de 400 puntos (del 15330 al 14892) lo que equivale a un 2,8 % de bajada en el mes. La mayoría de los bloggers eramos alcistas para el mes de junio, siendo solo Trackrecord el que previo la bajada de este mes.

Solo recordaos en el wiki tenéis la sección sentimiento, donde podéis ver el histórico de aciertos así como todos los sentimientos publicados.