El trading y los sistemas automáticos

Autor: AuTrading ( 3 de junio de 2004 )
Tema: Bolsa

 

¿Qué es un sistema de trading?

Un sistema de Trading son unas reglas en las que basamos operaciones de compra-venta en bolsa, fundamentadas en principios estadísticos. Son condiciones que se han cumplido en el pasado y han mantenido una operativa exitosa (beneficios) , que se someten a diversos test que nos den la garantía de que son suficientemente robustas para que se mantengan en el tiempo. Obviamente cualquier operativa en bolsa no es como en renta fija, por lo que nunca se podrá alcanzar su nivel de garantías. A cambio tenemos la posibilidad de mayores beneficios. En definitiva un sistema de Trading es una serie de algoritmos que dan señales de compra y venta sobre algún activo financiero, acciones y futuros.
Principalmente existen dos tipos de sistemas, los continuos que dejan las posiciones abiertas a fin de día y buscan estar en una misma posición mientras haya tendencia, y los intradiarios, que por el contrario cierran la posición a fin de día aprovechándose únicamente de tendencias intradiarias.

Sistema automático de trading

La revolución tecnológica de los últimos años, ha permitido desarrollar plataformas en las que albergar los sistemas de Trading, de manera que estos lancen sus órdenes de compra-venta al mercado de manera automática sin supervisión de un operador.
Por lo tanto un sistema automático, es una aplicación informática, que hemos desarrollado en base a unas reglas y que nos permite lanzar órdenes al mercado de manera automática, sin que intervenga la decisión de ningún operador.

Mercados

La aplicación de los sistemas automáticos de Trading puede ser sobre cualquier activo financiero pero donde son más útiles y se obtiene mejor rendimiento es en los mercados de Futuros.
Un futuro es un acuerdo entre dos partes por el cual los contratantes se comprometen a entregar un determinado producto (subyacente), en una fecha futura previamente fijada (vencimiento) y a un precio pactado. Este tipo de producto vio la luz a la hora de fijar unos precios a las campañas de venta de productos agrícolas, tanto el vendedor y el comprador se aseguraban un precio de compra-venta meses antes de la recolección , por ejemplo de el café, de tal manera que si el precio del café es superior al fijado en el momento de formalizar el contrato de futuro el comprador saldrá beneficiado porque pagará el café a un precio mas bajo que el de mercado sin embargo si el precio del café está mas bajo que el acordado en el contrato de futuro el vendedor será el que salga beneficiado puesto que venderá su café mas caro que el precio en el mercado.
Años después se aplicó este producto a cualquier índice bursátil y divisas ( IBEX 35, NASDAQ, DOW JONES, DAX, EUROSTOXX, etc ..), estos productos se pueden comprar y vender en cualquier momento mediante un mercado regulado por diversas instituciones, no es necesario esperar a su vencimiento para cerrarlos y podemos tanto comprarlos como venderlos, es decir si creemos que el índice IBEX35 va a subir compraremos un futuro sobre este índice, pero si por el contrario creemos que el IBEX35 va a bajar lo que haremos es vender un contrato de futuro para recomprarlo cuando este mas bajo y así obtener beneficio.
La cantidad que tenemos que pagar por un contrato de futuro es lo que se denomina garantía, y equivale a un porcentaje del valor real del contrato, que oscila entre 1.500 € del futuro del Bono Alemán (BUND) y los 9.000 € por el futuro del índice alemán DAX. El beneficio-perdida de cada contrato lo marca el precio al que hemos comprado-vendido cada índice, cada punto que suba o baje el futuro será nuestro beneficio-perdida, y para obtener el valor real tendremos que multiplicarlo por lo que se denomina “multiplicador”.

Multiplicadores

IBEX35 à 1 punto -> 10 €
DAX à 1 punto à 25 €
EUROSTOXX à 1 punto à 10 €
CAC à 1 punto à 10 €
De tal manera que si compramos un futuro de IBEX35 a 7.850 y lo vendemos a 7.875 puntos habremos ganado 25 puntos que por 10 € ( valor por punto indicado por su multiplicador) obtendremos una ganancia real de 250 € y si vendemos un futuro de DAX a 3.880 y lo compramos a 3.900 tendremos una perdida de 20 puntos que por 25 € (multiplicador) obtendremos una perdida final de 500 €.
La mejor opción para la operativa con este tipo de productos (futuros) es la utilización de sistemas automáticos, aplicaciones informáticas que generan ordenes de compra-venta sobre los futuros de los índices EuroStoxx y Dax principalmente.
Las empresas dedicadas exclusivamente a la Investigación y Desarrollo de sistemas de Trading sobre diferentes mercados, realizan sistemas que depositan en los servidores del Broker y él es el encargado de mantener la conexión de los sistemas con el mercado para que puedan enviar sus ordenes de compra venta de manera automática sin intervención de ninguna persona.

Por qué los sistemas automáticos de trading

Los sistemas automáticos nacen de la necesidad de seguir un plan que debe ser cumplido a rajatabla, soportando las perdidas cuando vengan, recogiendo los beneficios en el momento que nuestro sistema considere necesario, mantenerlo cuando hemos ganado mucho dejándole trabajar, pararlo cuando su comportamiento empiece a dar muestras de que algo falla...
De esta forma enseñamos a un ordenador a seguir nuestro sistema y a operar estrictamente por sus reglas, con la ventaja que nos quitamos de en medio las actuaciones tipo "ya he ganado mucho y cierro mi posición ya ", o emociones tipo "estoy perdiendo y me salgo porque esto va a perder mas", acertando unas veces y equivocándonos otras.
Si operamos de manera manual siguiendo las señales del sistema podremos dejarnos influenciar por nuestras emociones y acabarán desbaratando nuestro sistema, pues la perdidas y ganancias variaran acorde a nuestras creencias de lo que va a pasar en vez de actuar acorde a unas reglas probadas y basadas en nuestras estadísticas y probabilidades. Pasar de las matemáticas y el sentido común a dejarnos llevar por las emociones acaba siempre en un mismo sitio: pérdidas y más pérdidas.
Y aquí surgen los sistemas automatizados para ayudarnos, ocupándose ellos de seguir nuestro sistema sin emociones, y mientras, nosotros invertimos nuestro tiempo en otras cosas, dando muchas mas posibilidades al inversor tanto pequeño como profesional.

Autrading desarrolla sistemas automáticos de trading.

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