Bankinter

Os propongo una operativa que he iniciado un poco arriesgada. Compre acciones de bankinter antes de que superara la resistencia de los 8,36€.

El objetivo es la superacion de los 9,80€ a ver si sale del rango lateral que lleva teniendo desde hace un par de meses. Creo que tiene bastante potencial, pero claro el mercado tiene que acompañar.

Os dejo un análisis del valor que he realizado para la comunidad, a ver si me daís vuestra opinion.

http://bolsablog.megadir.es/2009/08/29/analisis-tecnico-de-bankinter/

Hoy me he puesto corto en Bankinter en 7,09 € (apostando a la baja con CFD’s) casi al final de la sesión.

Las probabilidades de que la cotización baje son varias:

-Los bancos están sufriendo la crisis crediticia, en EEUU hay varios bancos de inversión en situaciones críticas, el rescate de Merrill Lynch por parte de Bank of America y la fallida de Lehman Brothers han empeorado la crisis, tanto es así que la SEC (Organismo regulador de los mercados de capitales norteamericano) ha prohibido ponerse corto en todos los valores cotizados, muy mal deben estar las cosas.

-Todo lo que pasa en EEUU salpica en Europa, hoy el banco Halifax Bank of Scotland (HBOS) ha caído casi un 20% en la bolsa de Londres y los nuestros BSCH -5,58% y BBVA -3,97%.

En cuanto al análisis técnico:

-Bankinter se encuentra en la parte alta (lleva cotizando en un tramo alcista des de julio) de su tendencia principal bajista (des de principios de año).

-Hace unos días que sus velas diarias denotan inseguridad, subiendo bastante, para luego bajar bastante para acabar cerrando con aproximadamente el mismo precio (dojis), esto en tramos alcistas es una señal bajista.

-Su índice de fuerza relativa (RSI), ha cambiado su tendencia alcista y las medias móviles de su oscilador MACD también se han cruzado a la baja.

Si quereis ver la estrategia y el grafico:

http://www.micarteradevalores.com/?p=87

Si no tienes acciones de este valor,ahora esta barata para comprar una buena saca,pero si tienes muchas y no vendiste a tiempo,espera haver si recupera,pero la espera sera muuuy larga,yo no recomiendo este valor en absoluto.

Voy a puntualizar la valoración que hice esta mañana de bankinter. Claro que 76 euros no podremos verlos porque el lunes hace un split 5x1, con lo que este precio es impensable, pero si tras el split vemos precios de 15,20 pues ya estaría conseguida la cifra indicada.

Tras el recorte de marzo de este año, que llevó a Bkt a precios mínimos de 53,50 €, el comportamiento del valor nos dejó un tramo alcista impecable que le llevó en 25 sesiones a precios máximos de 69,70 €. Felicidades para quienes lo pillaron integro pues hablamos de casi un 50% de rentabilidad en un mes “mal contao”.

Desde estos máximos del mes de abril la acción se ha movido lateralmente, en un más que probable canal ligerísimamente bajista. Después de conformar un doble mínimo en el mes de junio, el valor parece que se dirige, con un alto porcentaje de posibilidades, hacia el techo del canal, con el que se podría encontrar a precios de 69,25/ 69,40 €.

Así contado no parece mal negocio, pero, ¿Y si el canal alcista de menor rango, dibujado dentro del otro canal, acabara comportándose como tal? Pues que si esto fuera así, romperíamos el techo del canal lateral y nos iríamos pero que “mu p’arriba”. ¿76/78 euros? Jejeje. Parece el cuento de la lechera, pero podría ser..

Saludos. DF

Parece que bankinter ha rebotado sobre la tendencia alcista para más confirmación esperamos ver cierres por encima de 55 que podrían dar alas a más subidas objetivo inicial serían los 57,10 en caso de correguir y perder la tendencia podría irse a los 50 euros donde hay un nuevo soporte

Los títulos de Bankinter han caido últimamnete un 1,25% en la sesión de ayer, hasta los 55,10 euros, la situación es un tanto curiosa, porque Bankinter supone un caramelito para cualquier gran banco Europeo, teniendo en cuenta la situación de concentración que se está viviendo en
EUropa.

Lo srumores que han ido apareciendo en las úlimas jornadas han hecho ebullir al valor revalorizándose casi un 20% en lo que llevamos de año, por lo que la mejor actuación en mi opinión sería vender.

Actualizacion de mi Valoracion anterior de Bankinter, que se puede visitar en el siguiente enlace.

http://www.rankia.com/valoraciones/valoracion.asp?n=579

En Graficos Mensuales: El valor sigue Alcista, el stop dinamico actualmente estaria en 32.15, el
valor presenta una elevada fuerza, tras superar los maximos previos.

En Graficos Semanales: El valor esta de nuevo alcista, tras perder el stop en 32.20 en el mes de
Marzo 2004, ahora habria que haber entrado en los niveles de 31, en Septiembre 2004, ahora mismo
este stop estaria en 33.30. Presenta una tendencia alcista clara especialmente al romper los maximos previos que tenia en 34. Ahora se dirigira hacia cotas mas altas, en torno a 40.

En Graficos Diarios: El valor esta alcista, tras superar los maximos y llegar a 35, ha retrocedido
para coger fuerza para alcanzar objetivos mayores.

Resistencias: 40.16 - 40.28 / 41.77 / 42.33

Llegado el precio a niveles de 41.77, lo mas prudente es hacer caja, o ajustar muchisimo el stop, porque en cualquier momento el precio puede girarse y posteriormente tendremos mejores ocasiones de compra en caso de continuar el movimiento alcista, que considero bastante probable que finalice en los entornos de los 42 euros.

Soportes: 35.35 / 33.05

Recomendacion: Fuerte Compra

Considero bastante probable que Bankinter llegue al menos al objetivo de 40? y posteriormente a
41.77. Por estas razones mi recomendacion es de fuerte compra, porque podemos obtener unas
plusvalias del 13% respecto a los precios actuales.

Para comprar en precios actuales colocar el stop nunca por debajo de 35.38 e irlos subiendo en
funcion de los movimientos del valor.

Saludos

Ya lo he publicado otras veces en el foro: entre los bancos tengo dos debilidades por su estrategia: Banco Popular y Bankinter. Los llevo siguiendo mucho tiempo y sé más o menos como cotizan los dos. El Popular es sobrio, conoce muy bien su negocio y sabe hacia donde se dirige. Bankinter es el moderno, innovador e inteligente, se mueve como pez en el agua en las nuevas tecnologías y tiene un potencial aún por determinar. Popular es conservador, bankinter arriesgado.
A pesar de mi positivismo para Bankinter coincido con Dinapoli en que se debe ser cautos. El valor viene de mínimos interanuales en agosto y ha recuperado un 15% en un mes. Se trata de un claro calentón auspiciado por una buena estrategia. El valor a mi entender está caro en estos momentos en comparación con Banco Popular o Banesto.
Alfa mide si el activo tiene una rentabilidad mayor de lo esperado teniendo en cuenta su nivel de riesgo. Si el alfa es positiva nos indica que dicho valor se está comportando mejor que lo esperado respecto al índice donde cotice. Y al contrario si es negativa.
Alfa = -0,0021

Beta mide la Sensibilidad de la acción respecto al índice de referencia. Si una acción tiene una Beta 0,85 quiere decir que si el índice sube o baja un 1% la acción subirá o bajará un 1.49%.
Beta = 0,85.

R cuadrado es una medida de correlación entre las rentabilidades diarias de la acción y el índice de referencia. Fluctua entre 0 y 1, así si el valor es próximo a cero nos muestra que no existe un comportamiento similar entre ellos. Sin embargo si el valor es proximo a 1 nos indica que la accion en cuestión y su indice tienen comportamientos paralelos.
R2 = 0,66

Distancia a media movil de periodo 20. Distancia del ultimo precio a una media movil de período 20, medida en porcentaje. Indica donde esta situado el precio en relación a su media a corto plazo. Cuando el precio está por encima de la media indica fortaleza del valor.
Distancia a media movil de periodo 20 = +5,73%

Distancia a media movil de periodo 200. Distancia del último periodo a la media movil de 200 períodos, medida en porcentaje. Indica la localización relativa del precio frente a su media a largo plazo. Precios por encima de la media movil son señales alcistas, y precios por debajo son señales bajistas.
Distancia a la media movil de periodo 200 = +2,52%
A la hora de comparar acciones que pueden resultar similares el Per es un indicador de análisis fundamental básico.

Con el Per podemos hacernos una idea inicial de la valoración de mercado de la empresa. Ben Graham no recomendaba comprar nunca acciones que cotizarán por encima de 20x. Con el Per estamos viendo cuanto tiempo tarda la empresa en recuperar la inversión inicial a través de los beneficios.
Per B. Sabadell = Precio / Bº por acción = 15,70
Per B.Pastor = 21.30
Per Banesto = 14,75
Per B. Popular = 14,14
Per BBVA = 16,07
Per SCH = 14,67
Per Bankinter = 18,36
Fuentes: Caja Madrid Bolsa
Con el resto de elementos constantes, la empresa del sector más interesante en este momento sería Banco Popular con un Per de 14,37x, es decir es la que compramos más barata.

Rentabilidad por dividendo: Muestra cuanto paga la empresa a los accionistas en porcentaje
B. Sabadell = 2,80%
B.Pastor = 2,05%
Banesto = 3%
B. Popular = 3,80%
BBVA = 3,80%
Bankinter = 3,30%

Pay Out: Porcentaje de los beneficios que la empresa dedica a remunerar al accionista vía dividendos.
B. Sabadell = 44,39%
B.Pastor = n.d.
Banesto = 39,38%
B. Popular = 50%
BBVA = 55%
Bankinter = 52,90%

Capitalización/Valor Contable = Nos indica la valoración de la empresa en relación al valor en libros de la misma.
B. Sabadell = 2,1
B.Pastor = n.d.
Banesto = 2,17
B. Popular = 2,83
BBVA = 2,81
Bankinter = 2,66

ROE = Rentabilidad sobre recursos propios = Beneficio neto / Recursos propios. Cuanto mayor sea este indicador mejor será el aprovechamiento de la inversión que realiza la empresa.
B. Sabadell = 13,7%
B.Pastor = n.d.
Banesto = 16%
B. Popular = 21,7%
BBVA = 25,0%
Bankinter = 18,1%

ROA = Rentabilidad sobre activos = Beneficio neto / Activo.
B. Sabadell = 3,5%
B.Pastor = n.d.
Banesto = 3,4%
B. Popular = 6,4%
BBVA = 2,8%
Bankinter = 1,6%
Banco Popular es capaz de generar mayores beneficios en base al activo de que dispone.

Una acción estará barata cuando el PER sea bajo y la cotización no sea muy superior a su valor contable.

Datos técnicos:
Máximo/mínimo interanual: Cuanto mayor es la horquilla entre el máximo y el mínimo aparentemente hay un mayor riesgo en el valor y mayores posibilidades de beneficios. Si está cerca de mínimos puede ser una buena oportunidad de comprar, si el resto de indicadores son favorables
B. Sabadell = 16,62 (Máx 17,86 01/07/04 - Mín 15,16 01/10/2003) Dif. Inter. = 14,73%
B.Pastor = 24.22 (Máx 27,00 30/01/04 - Mín 22,27 30/09/2003) Dif. Inter. = 16,31%
Banesto = 9,49 (Máx 10,57 08/03/04 - Mín 7,65 15/09/2003) Dif. Inter. = n.d.
B. Popular = 45,38 (Máx 50,25 21/01/04 - Mín 41,60 15/09/2003) Dif. Inter. = 12,93%
BBVA = 11,27 (Máx 11,48 08/04/04 – Mín 8,79 30/09/2003) Dif. Inter. = 13,26%
Bankinter = 33,00 (Máx 34,39 13/01/04 - Mín 28,50 12/08/2004) Dif. Inter. = 15,42%

En graficos Mensuales es Alcista condicionado a que no se pierden los 28.50€.

En graficos Semanales tambien es Alcista, dando indicios de cansancio, pero mientras que no se pierdan los 31€ podemos aguantar pero por debajo de 30€ hay que salir por piernas. En caso de perderse los 31.20€ ya tendriamos muchas papeletas de que se van a perder los 31€.

En graficos Diarios, de momento tambien es relativamente alcista aunque ya muchooo menos, y dando muchos sintomas de agotamiento. En este caso por debajo de 31.30 lo veo peligroso y con muchas papeñetas de perder los 31€ e irse directo a los 30€.

Todo me hace indicar que la caida es a punto de comenzar, ya que considero que los 33.25 que han sido los maximos de octubre no los vamos a ver hasta que no toquemos al menos el 28.55. Quizas en este punto aguante los precios. Voy a intentar ser mas explicito y dar niveles ya que si no los digo ni yo mismo podre hacer un seguimiento de mis conocimientos. Considero que la bajada puede pararse en los entornos de 30.03 - 29.84 tener un ligerooo rebote y seguir con la caida que veo clara hasta los entornos del 28.50 aprox. Una vez llegado esos niveles ya veremos si continua bajando o aguanta. En principio el siguiente nivel a tener en cuenta son los 27.10 - 26.94 aprox. En caso de perderlos posiblemente baje a tomar apoyo en los 25.50.

Como conclusion veo una caida hasta los 30.03 y posterior hasta los 28.55 donde intentara aguantar y si cede ya tenemos los siguiente niveles a priori que pueden servir de apoyo. En caso de aguantar ya veremos como construye un nuevo impulso alcista.

Mi vision del valor Mensual y Semanal es mucho mas conservadora y deja seguir las tendencias. En cuanto a la diaria, estoy intentando anticiparme a los acontecimientos dando objetivos de precios concretos haciendo un mayor seguimiento del precio y a su evolucion.

Mentener o vender por debajo de 31 euros.

Pie de foto: Grafico Semanal. Puntos claves en la Media roja y la Directriz Alcista Azul Celeste

Asi son como veo las cosas y asi se las he contado ;-))))))